Бухгалтерский баланс, являясь одной из форм бухгалтерской отчетности, представляет собой источник информации, отражающий в денежном выражении состояние активов организации по их составу и размещению и обязательств (собственных и заемных) на конкретную дату. В рыночных условиях хозяйствования информационно-аналитическое значение баланса неизмеримо возросло. По данным баланса можно не только установить уровень финансовой устойчивости организации, но и охарактеризовать ее динамику, выявить тенденции и спрогнозировать развитие финансовой ситуации.
С возрастанием информационно-аналитической роли баланса в управлении организацией на первый план выходит достоверность предоставляемой в нем информации. Однако существуют как объективные, так и субъективные причины, препятствующие этому.
Важнейшей объективной причиной является то, что в соответствии с действующим законодательством не все протекающие в российской экономике явления могут быть адекватно отражены в бухгалтерской отчетности предприятий. Известно, что процесс реформирования российского бухгалтерского учета в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности продолжается уже 10 лет. За это время его принципы во многом приблизились к международным. Тем не менее ряд существенных вопросов остается нерешенным. Так, в российскую учетную практику до сих пор не вошла концепция сохранения (поддержания) капитала, лежащая в основе МСФО. Обратимся к примеру.
ПРИМЕР 1
Частный предприниматель торгует плетеными столами, перепродавая их. 10 июля в его распоряжении было 20 тыс. руб. 12 июля он купил у изготовителя стол за 8 тыс. руб., продав его 14 июля за 10 тыс. руб. 15 июля предприниматель закупил у того же производителя стол, аналогичный предыдущему, но уже за 8800 руб. Балансы на 13 и 16 июля, а также отчет о прибылях и убытках, составленные по российским правилам, представлены ниже.
БАЛАНС НА 13 ИЮЛЯ, РУБ.
Актив Пассив
Запасы 8000 Капитал 20 000
Денежные
средства 12 000
Итого 20 000 Итого 20 000
БАЛАНС НА 16 ИЮЛЯ, РУБ.
Актив Пассив
Запасы 8800 Капитал 22 000
Денежные
средства 13 200
Итого 22 000 Итого 22 000
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ, РУБ.
Выручка от продаж 10 000
Себестоимость продаж 8000
Прибыль 2000
Итак, в течение анализируемого периода торговцем получена прибыль в сумме 2 тыс. руб. Согласно российским правилам предприниматель может изъять ее, сохранив неизменным собственный капитал. Тогда баланс частного предпринимателя на 16 июля примет следующий вид:
БАЛАНС НА 16 ИЮЛЯ, РУБ.
Актив Пассив
Запасы 8800 Капитал 20 000
Денежные
средства 11 200
Итого 20 000 Итого 20 000
Согласно российским подходам капитал частного предпринимателя сохранен. Как и до начала предпринимательской деятельности, он признан в балансе в сумме 20 тыс. руб. При этом, однако, не учтено важное обстоятельство: товар подорожал на 800 руб. Это значит, что покупательная способность капитала снизилась на ту же сумму.
С приведенным примером тесно связана проблема отражения в балансе инфляционных процессов, протекающих в экономике. В международной практике подобные корректировки применяются. Они требуются и МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики». Несмотря на то что по данным официальной статистики с 1 января 2003 г. Россия вышла из периода гиперинфляции и в последние годы уровень инфляции в России неуклонно снижается, однако он еще не достиг тех значений, при которых ее негативное влияние на данные баланса отсутствует. Игнорирование инфляционных процессов приводит к искажениям данных, представляемых в балансе, к потере информативности и их значимости для заинтересованных пользователей. В отсутствие соответствующих корректировок на инфляцию расходы признаются в заниженной оценке, что приводит к завышению прибыли, отражаемой в балансе. Последняя, в свою очередь, может стать причиной необоснованной уплаты налогов в повышенном размере или дополнительной выплаты дивидендов и т.д.
Одновременно с искусственным завышением прибыли в балансе оказывается недооцененным имущество организации; текущая стоимость компании также признается в заниженной оценке.
Субъективными причинами искажения баланса могут стать его фальсификация и вуалирование. Фальсификация предполагает несоблюдение в учетной практике нормативных требований. Однако предприятия в большинстве своем становятся все более законопослушными.
А вот сознательное вуалирование балансовых статей отчетности способно нанести наибольший вред заинтересованным пользователям бухгалтерской отчетности, дезориентировав их и спровоцировав принятие неверных, неадекватных управленческих решений.
Это отнюдь не новая проблема. Она детально исследовалась еще в трудах известного профессора Иоганна Шера. В 1925 г. в своей книге «Бухгалтерия и баланс» ученый писал: «Подобно тому, как основным условием полного эффекта произведения изобразительного искусства является правильное освещение, надлежащее распределение света и теней, точно так же… обстоит дело с работой в области… баланса. Одну из таких теневых сторон в… счетном деле представляет собой вуалирование баланса». Оно позволяет «…в силу самых различных мотивов представить в лучшем или худшем свете положение, состояние и размеры имущества предприятия и доходность последнего, чем это следует непосредственно из правильного счетоводства, скрыть деловые факты, имущественное положение или обязательства предприятия, затушевать их, придать им неясный вид, так преобразовать баланс по форме или содержанию или в обоих этих направлениях, что для непосвященных действительное положение дел оказывается замаскированным, завуалированным».
Чтение баланса, его анализ, расчет финансовых коэффициентов, их оценка в ретроспективе, а также прогнозные оценки теряют всякий смысл, если баланс представляет завуалированную информацию. Вместе с тем особенности современного периода лишь активизируют эти процессы. Вуалировать балансовые данные предприятия вынуждены по ряду причин. Назовем лишь некоторые из них.
Для практикующих российских бухгалтеров основным пользователем баланса по-прежнему остаются налоговые органы, что отрицательно сказывается на достоверности и нейтральности формируемых отчетных показателей. Стремясь уменьшить налоговое бремя и учитывая, что налоговой базой для расчета налога на имущество являются данные бухгалтерского баланса, усилия бухгалтера направлены, с одной стороны, на представление активов в балансе в наименьшей из возможных оценок. С другой стороны, основополагающим в действиях российского бухгалтера, ориентированного на налоговый учет, является минимизация финансового результата, признаваемого в балансе.
Причины вуалирования прибыли в балансах акционерных обществ могут быть вызваны конфликтом интересов, объективно существующим между акционерами и топ-менеджерами. Очевидно, что никакая хозяйственная единица не может успешно развиваться и конкурировать в отсутствие стабильно зарабатываемой прибыли. Менеджеры, являясь, как правило, наемными работниками, стремятся к наращиванию прибыли общества, так как она напрямую влияет на материальное стимулирование их труда. Акционеры заинтересованы лишь в получении наибольшего процента на свой капитал. При этом, имея возможность продать свои акции, их заинтересованность в прибылях может быть кратковременной. Это побуждает руководителей акционерных предприятий пользоваться всеми доступными средствами для вуалирования финансового состояния и имущественного положения общества.
Несмотря на то что российскими положениями по бухгалтерскому учету, как и в МСФО, продекларирован принцип приоритета экономического содержания над юридической формой, на практике он зачастую не соблюдается. Одна из причин этого состоит в том, что для российского бухгалтера первичным всегда является документ, и если в документе речь идет о сделке купли-продажи, то именно так это событие будет отражено в отчетности.
ПРИМЕР 2
Строительство газопровода «Северный поток» по дну Балтийского моря протяженностью более 2 тыс. км предполагает формирование складского запаса труб. Строительство осуществляется Россией совместно с Германией и финансируется консорциумом банков. Строительная компания, участвующая в проекте, приобрела несколько партий труб, стоимость которых составила 50 млн руб. Затем она заключила договор о продаже этих труб банку, ее финансирующему, за 55 млн руб. при условии их обратного выкупа через год за 60 млн руб.
Несмотря на то что по своей юридической форме речь идет о купле-продаже, по экономическому содержанию это сделка, направленная на привлечение дополнительного финансирования.
Вуалирование баланса состоит в отражении сделки согласно ее юридической форме:
Дебет сч. «Денежные средства» Кредит сч. «Выручка» — 55 млн руб.
Трубы, являющиеся для строительной компании запасами, в этом случае в балансе признаваться не будут.
Если следовать экономическому содержанию, то запись получит иной вид:
Дебет сч. «Денежные средства» Кредит сч. «Заемные средства» — 55 млн руб.
В этом случае в балансе запасы будут показаны как активы, а в отчете о прибылях и убытках следует раскрыть информацию о предстоящих процентных выплатах по полученному займу.
Отражение рассмотренной операции согласно юридической форме позволит компании улучшить свой имидж в глазах заинтересованных внешних пользователей — потенциальных инвесторов. Благодаря тому что трубы не признаны в балансе как активы, стоимость последних снижается. По этой причине улучшаются финансовые коэффициенты компании, в первую очередь показатель рентабельности капитала. Кроме того, непредоставление в балансе информации о полученном займе повышает коэффициент финансирования, характеризующий соотношение собственных и заемных средств и показывающий, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. Все это позитивно влияет на оценку организации потенциальными аналитиками, инвесторами и брокерами.
Возможности вуалирования балансовых данных бесконечны. Это и объединение разнородных имущественных ценностей под одним названием, и объединение статей актива со статьями пассива, и сокрытие истинного результата путем неправильной оценки балансовых статей и др. Знать и уметь распознавать их должен современный аналитик. Тем более что балансы немногих российских предприятий являются сегодня надежным информационным источником для правильного суждения об их имущественном положении и доходности.