Раскрытие информации эмитентами: новые правила

10 сентября 2010 г. вступил в силу приказ ФСФР России от 20.07.2010 № 10-47/пз-н «О внесении изменений в Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденное приказом ФСФР России от 10 октября 2006 г. № 06-117/пз-н» (далее — приказ № 10-47/пз-н). Изменения коснулись прежде всего требований в области раскрытия информации, появившихся за последний год в нашем законодательстве.

Так, приказом №10-47/пз-н расширен круг существенных фактов, сообщения о которых акционерные общества, осуществляющие раскрытие информации, должны раскрывать публично. К информации, ранее определенной Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным приказом ФСФР России от 10.10.2006 № 06-117/пз-н (далее — Положение), добавились сведения:

• о непринятии советом директоров (наблюдательным советом) акционерного общества решения об образовании единоличного исполнительного органа на двух проведенных подряд заседаниях совета директоров (наблюдательного совета) либо в течение двух месяцев с даты прекращения или истечения срока действия полномочий ранее образованного единоличного исполнительного органа в случае, предусмотренном п. 6 ст. 69 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее — Закон об АО);
• непринятии советом директоров (наблюдательным советом) решения по вопросу о досрочном прекращении полномочий единоличного исполнительного органа на двух проведенных подряд заседаниях совета в случае, предусмотренном п. 7 ст. 69 Закона об АО;
• приобретении лицом (лицами) акций общества, госрегистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг которого сопровождалась регистрацией их проспекта, или о приобретении данным лицом (лицами) права по соглашению с акционером определять порядок голосования по этим акциям на общем собрании акционеров, если в результате их приобретения лицо самостоятельно или совместно со своими аффилированными лицами прямо или косвенно получает возможность распоряжаться более чем 5, 10, 15, 20, 25, 30, 50 или 75% голосов по размещенным обыкновенным акциям акционерного общества;
• споре, связанном с созданием эмитента, управлением им или участием в нем, в том числе о возбуждении арбитражным судом производства по делу и принятии искового заявления, заявления к производству, об изменении основания или предмета ранее заявленного иска, о принятии обеспечительных мер, об отказе от иска, его признании, о заключении мирового соглашения, принятии судебного акта, которым заканчивается рассмотрение дела в арбитражном суде первой инстанции.

Сообщение о непринятии решения об образовании (прекращении полномочий) единоличного исполнительного органа

Изменениями, внесенными в Закон об АО в 2009 г. Федеральным законом от 03.06.2009 № 115-ФЗ, были урегулированы отношения, связанные с возникновением тупиковых ситуаций, когда совет директоров не может принять необходимые для нормальной деятельности общества решения об образовании единоличного исполнительного органа или о досрочном прекращении его полномочий.

Для разрешения подобных ситуаций был введен механизм, заключающийся в передаче отдельных вопросов компетенции совета директоров общему собранию акционеров. Одновременно было установлено, что общества, раскрывающие информацию в соответствии с законодательством о ценных бумагах, обязаны раскрыть информацию о непринятии такого решения в порядке, предусмотренном законодательством о ценных бумагах, а иные общества — уведомить об этом акционеров в порядке, предусмотренном Законом об АО для сообщения о проведении общего собрания акционеров.

Одновременно были внесены изменения в ст. 30 Федерального закона от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — Закон о РЦБ), установившие порядок раскрытия информации о непринятии решений об образовании или досрочном прекращении полномочий единоличного исполнительного органа общества. В частности, в перечень сообщений о существенных фактах, подлежащих раскрытию эмитентами, были включены сведения о непринятии советом директоров (наблюдательным советом) решения об образовании единоличного исполнительного органа акционерного общества на двух проведенных подряд заседаниях совета директоров (наблюдательного совета) либо в течение двух месяцев с даты прекращения (истечения) срока действия полномочий ранее образованного единоличного исполнительного органа в случае, предусмотренном п. 6 ст. 69 Закона об АО, а также сведения о непринятии советом директоров (наблюдательным советом) решения по вопросу о досрочном прекращении полномочий единоличного исполнительного органа акционерного общества на двух проведенных подряд заседаниях совета директоров (наблюдательного совета) в случае, предусмотренном п. 7 ст. 69 Закона об АО.

Теперь и в соответствии с новой редакцией Положения эмитенты обязаны раскрыть в форме сообщений о существенных фактах сведения о том, что:

• решение об образовании единоличного исполнительного органа акционерного общества не принято на двух проведенных подряд заседаниях совета директоров (наблюдательного совета) либо в течение двух месяцев с даты прекращения или истечения срока действия полномочий ранее образованного единоличного исполнительного органа эмитента (если уставом эмитента решение этого вопроса отнесено к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) и определенный уставом кворум для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) составляет более половины от числа избранных членов совета директоров (наблюдательного совета) или если для решения указанного вопроса в соответствии с уставом эмитента или его внутренним документом, определяющим порядок созыва и проведения заседаний совета директоров (наблюдательного совета) эмитента, необходимо большее, чем простое большинство, число голосов участников заседания;

обратите внимание

• решение по вопросу о досрочном прекращении полномочий единоличного исполнительного органа эмитента не было принято на двух проведенных подряд заседаниях совета директоров (наблюдательного совета), если уставом решение этого вопроса отнесено к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) и определенный уставом эмитента кворум для проведения заседания совета директоров составляет более половины от числа избранных членов совета директоров и (или) для решения указанного вопроса в соответствии с уставом или внутренним документом эмитента, определяющим порядок созыва и проведения заседаний совета директоров (наблюдательного совета), необходимо большее, чем простое большинство, число голосов членов совета директоров, принимающих участие в таком заседании;

обратите внимание

Для каждого из этих существенных фактов утверждены формы сообщений. Что касается порядка раскрытия указанной информации, он остается прежним и заключается в публикации этих сообщений в ленте новостей в срок не позднее одного дня с даты наступления соответствующего события и размещении их на странице эмитента в Интернете в срок не позднее двух дней с указанной даты.

Сообщение об увеличении доли участия (контроля)

Еще одно событие, сведения о котором в настоящее время подлежат раскрытию, — приобретение лицом (лицами) акций акционерного общества, госрегистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг которого сопровождалась регистрацией их проспекта, или права по соглашению с акционером определять порядок голосования по таким акциям на общем собрании акционеров, если в результате такого приобретения лицо самостоятельно или совместно со своими аффилированными лицами прямо или косвенно получает возможность распоряжаться более чем 5, 10, 15, 20, 25, 30, 50 или 75% голосов по размещенным обыкновенным акциям акционерного общества.

В отличие от существующего в действующем Положении существенного факта «о включении в реестр акционеров эмитента акционера, владеющего не менее чем 5 процентами обыкновенных акций эмитента, а также любом изменении, в результате которого доля принадлежащих этому акционеру таких акций стала более или менее 5, 10, 15, 20, 25, 30, 50 или 75 процентов размещенных обыкновенных акций акционерного общества», новый существенный факт касается только случаев увеличения доли участия (контроля) лица и распространяется на те акционерные общества, в отношении выпусков ценных бумаг которого зарегистрирован проспект ценных бумаг.

Моментом наступления такого существенного факта считается дата, когда эмитент узнал или должен был узнать о зачислении соответствующего количества акций эмитента на лицевой счет (счет депо) акционера или о заключении акционером акционерного соглашения, в результате которого акционер получил возможность самостоятельно или совместно со своими аффилированными лицами прямо или косвенно распоряжаться более чем 5, 10, 15, 20, 25, 30, 50 или 75% голосов по размещенным обыкновенным акциям эмитента.

Включение данного существенного факта в состав Положения о раскрытии информации так же, как в рассмотренном выше случае, направлено, как представляется, на исправление сложившейся ситуации, когда появившиеся в законодательстве новые требования, касающиеся раскрытия информации, не нашли отражения в Положении.

Напомним, что изменениями, внесенными в ст. 30 Закона о РЦБ, перечень подлежащих раскрытию существенных фактов был дополнен помимо сообщений о непринятии решений об образовании (прекращении полномочий) единоличного исполнительного органа также сообщением о факте приобретения лицом или лицами акций акционерного общества — эмитента, государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг которого сопровождалась регистрацией их проспекта, или права по соглашению с акционером определять порядок голосования по таким акциям на общем собрании акционеров, если в результате такого приобретения лицо самостоятельно или совместно со своими аффилированными лицами прямо или косвенно получает возможность распоряжаться более чем 5, 10, 15, 20, 25, 30, 50 или 75% голосов по размещенным обыкновенным акциям акционерного общества.

С 10 сентября этого года акционерные общества, осуществляющие раскрытие информации в форме сообщений о существенных фактах, обязаны раскрывать информацию о так называемом корпоративном споре.

В соответствии с п. 6.2.19 Положения в форме сообщений о существенных фактах раскрываются сведения о споре, связанном с созданием эмитента, управлением им или участием в нем, в том числе:

• о возбуждении арбитражным судом производства по делу и принятии заявления (искового заявления) к производству;
• об изменении основания или предмета ранее заявленного иска;
• о принятии обеспечительных мер;
• об отказе от иска;
• о признании иска;
• заключении мирового соглашения;
• принятии судебного акта, которым заканчивается рассмотрение дела в арбитражном суде первой, апелляционной, кассационной инстанциях, а также принятого по результатам пересмотра вступившего в законную силу судебного акта в порядке надзора или по вновь открывшимся обстоятельствам.

Моментом наступления такого существенного факта считается дата, когда эмитент узнал или должен был узнать о принятии судебного акта (решения, определения, постановления) по корпоративному спору.

К корпоративным спорам согласно ст. 225.1 Арбитражного процессуального кодекса РФ относятся в том числе следующие споры:

1) связанные с созданием, реорганизацией и ликвидацией эмитента;

2) связанные с принадлежностью акций, долей в уставном капитале эмитента, установлением их обременений и реализацией вытекающих из них прав, за исключением споров, вытекающих из деятельности депозитариев, связанных с учетом прав на акции и иные ценные бумаги, споров, возникающих в связи с разделом наследственного или общего имущества супругов, включающего акции и доли в уставном капитале эмитента;

3) споры по искам учредителей, участников о возмещении убытков, причиненных эмитенту, признании недействительными сделок, совершенных эмитентом, и (или) применении последствий недействительности таких сделок;

4) связанные с назначением или избранием, прекращением, приостановлением полномочий и ответственностью лиц, входящих (входивших) в состав органов управления и органов контроля эмитента, а также возникающие из гражданских правоотношений между указанными лицами и эмитентом в связи с осуществлением, прекращением, приостановлением их полномочий;

5) связанные с эмиссией ценных бумаг, в том числе с оспариванием ненормативных правовых актов, решений и действий (бездействия) государственных органов, местного самоуправления, иных органов, должностных лиц, решений органов управления эмитента, с оспариванием сделок, совершенных в процессе размещения эмиссионных ценных бумаг, отчетов (уведомлений) об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг;

6) вытекающие из деятельности держателей реестра владельцев ценных бумаг эмитента, связанной с учетом прав на акции и иные ценные бумаги, а также с осуществлением реестродержателем иных прав и обязанностей, предусмотренных федеральным законом в связи с размещением и (или) обращением ценных бумаг эмитента;

7) споры о созыве общего собрания участников (акционеров) эмитента;

8) об обжаловании решений органов управления эмитента;

9) вытекающие из деятельности нотариусов по удостоверению сделок с долями в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью.

Новые требования к подготовке годового отчета

Приказом №10-47/пз-н установлены новые требования к подготовке годового отчета акционерного общества. В частности, в новой редакции изложен п. 8.2.3 Положения о раскрытии информации. Итак, годовой отчет должен содержать:

• положение общества в отрасли;
• приоритетные направления деятельности;
• отчет совета директоров (наблюдательного совета) о результатах развития общества по приоритетным направлениям деятельности;
• информацию об объеме каждого из использованных в отчетном году видов энергетических ресурсов (атомная, тепловая, электрическая, электромагнитная энергия, нефть, бензин автомобильный, топливо дизельное, мазут топочный, газ естественный (природный), уголь, горючие сланцы, торф и др.) в натуральном и денежном выражении;
• перспективы развития общества;
• отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов;
• описание основных факторов риска, связанных с деятельностью общества;
• перечень совершенных обществом в отчетном году сделок, признаваемых в соответствии с Законом об АО крупными, а также иных сделок, на совершение которых в соответствии с уставом акционерного общества распространяется порядок одобрения крупных сделок, с указанием по каждой сделке существенных условий и органа, принявшего решение о ее одобрении;
• перечень совершенных обществом в отчетном году сделок, признаваемых в соответствии с Законом об АО сделками, в совершении которых имелась заинтересованность, с указанием по каждой сделке заинтересованного лица (лиц), существенных условий и органа, принявшего решение о ее одобрении;
• состав совета директоров (наблюдательного совета), включая информацию об изменениях в нем, имевших место в отчетном году, в том числе сведения о членах совета директоров, включая краткие биографические данные, долю их участия в уставном капитале и долю принадлежащих им обыкновенных акций акционерного общества. Если в течение отчетного года имели место совершенные членами совета директоров сделки по приобретению или отчуждению акций, — отражаются также сведения о таких сделках с указанием по каждой даты совершения, содержания, категорий (типа) и количества акций, являвшихся предметом сделки;
• сведения о лице, занимающем должность (осуществляющем функции) единоличного исполнительного органа (управляющем, управляющей организации), и членах коллегиального исполнительного органа, в том числе их краткие биографические данные, доля участия в уставном капитале и доля принадлежащих им обыкновенных акций общества. Если в течение отчетного года имели место совершенные лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа, и (или) членами коллегиального исполнительного органа сделки по приобретению или отчуждению акций общества — также сведения о таких сделках с указанием даты совершения каждой, содержания, категории (типа) и количества акций, являвшихся предметом сделки;
• критерии определения и размер вознаграждения (компенсации расходов) лица, занимающего должность единоличного исполнительного органа (управляющего, управляющей организации) общества, каждого члена коллегиального исполнительного органа и совета директоров (наблюдательного совета) или общий размер вознаграждения (компенсации расходов) всех этих лиц, выплаченного или выплачиваемого по результатам отчетного года;
• сведения о соблюдении обществом Кодекса корпоративного поведения;
• иную информацию, предусмотренную уставом или иным внутренним документом.

Информация о членах совета директоров (наблюдательного совета), лице, занимающем должность (осуществляющем функции) единоличного исполнительного органа и членах коллегиального исполнительного органа включается в годовой отчет с соблюдением требований законодательства о персональных данных.

Если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, годовой отчет должен включать раздел о состоянии чистых активов. В нем указываются:

• показатели, характеризующие динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала общества за три последних завершенных финансовых года, включая отчетный. Если общество существует менее трех лет — за каждый завершенный финансовый год;
• результаты анализа причин и факторов, которые, по мнению совета директоров (наблюдательного совета), привели к тому, что стоимость чистых активов общества оказалась меньше уставного капитала;
• перечень мер по приведению стоимости чистых активов в соответствие с величиной уставного капитала.

обратите внимание

Также впервые установлено, что в годовой отчет должна включаться информация об объеме каждого из использованных обществом в отчетном году видов энергетических ресурсов (атомная энергия, тепловая энергия, электрическая энергия, автомобильный бензин, дизельное топливо и т.д.) в натуральном и в денежном выражении.

Перечень сообщений о сведениях, которые могут оказать существенное влияние на стоимость ценных бумаг общества, дополнен сообщением о предполагаемой (планируемой) дате составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов.

Моментом наступления указанного события является дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) общества решения о проведении заседания совета директоров, в повестку дня которого включен вопрос об определении даты составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, повестка дня которого содержит, в свою очередь, вопрос о выплате (объявлении) дивидендов по акциям общества.

При раскрытии информации в соответствии с п. 8.6.1 Положения указывается:

• дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) решения о проведении заседания совета директоров, в повестку дня которого включен вопрос об определении даты составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, повестка дня которого содержит вопрос о выплате (объявлении) дивидендов;
• дата проведения заседания совета директоров;
• предполагаемая (планируемая) дата составления списка лиц, имеющих право на участие в данном общем собрании акционеров;
• указание на то, что список лиц, имеющих право на получение дивидендов, составляется на дату составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, на котором принимается решение о выплате (объявлении) дивидендов;
• период (I квартал, полугодие, девять месяцев финансового года, финансовый год), по результатам которого на общем собрании планируется принять решение о выплате (объявлении) дивидендов;
• категории (типы) акций, по которым на общем собрании планируется принять решение о выплате (объявлении) дивидендов.

обратите внимание

Сообщение о проведении общего собрания

Изменен также объем информации, раскрываемой обществами, на которые в соответствии с Положением не распространяются требования о раскрытии информации в форме ежеквартального отчета и сообщений о существенных фактах. В частности, в дополнение к имеющимся обязанностям введена новая — раскрывать сведения о проведении общего собрания акционеров.

Моментом наступления указанного события является дата составления протокола (дата истечения срока, установленного законодательством для составления протокола) заседания совета директоров, на котором принято решение о проведении общего собрания акционеров (если в соответствии с Законом об АО функции совета директоров (наблюдательного совета) осуществляет общее собрание акционеров — дата принятия решения о проведении общего собрания акционеров лицом или органом, к компетенции которого уставом отнесено принятие такого решения). Если внеочередное общее собрание акционеров проводится во исполнение решения суда о понуждении акционерного общества провести внеочередное общее собрание акционеров — дата, когда акционерное общество узнало или должно было узнать о вступлении в законную силу такого решения суда.

При раскрытии информации обязательно указываются:

• форма проведения общего собрания акционеров (собрание или заочное голосование);
• дата, место, время проведения, почтовый адрес, по которому могут (а в случаях, предусмотренных Законом об АО, — должны) направляться заполненные бюллетени для голосования;
• время начала регистрации лиц, принимающих участие в собрании (если оно проводится в форме собрания);
• дата окончания приема бюллетеней для голосования (в случае проведения собрания в форме заочного голосования);
• дата составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров;
• повестка дня;
• порядок ознакомления с информацией (материалами), подлежащей предоставлению при подготовке к проведению собрания, адрес (адреса), по которому с ней можно ознакомиться.