По мнению аналитиков Банка Москвы, дно на мировом рынке минеральных удобрений пройдено. Среди тенденций, подтверждающих положительную динамику, — рост цен и восстановление объемов производства. В условиях растущего спроса отечественные производители удобрений строят планы по расширению занимаемых долей рынка и ставят во главу угла сделки по слияниям и поглощениям. Владелец «Акрона» Вячеслав Кантор собирается объединиться с «Уралхимом» и россошанскими «Минудобрениями». Совет директоров «Фосагро» мечтает о покупке канадского производителя Potash. Топ-менеджеры «Уралкалия» и «Сильвинита» продумывают детали слияния.
По сравнению с большинством других товарных отраслей мировой рынок минеральных удобрений более длительно выходил из кризиса 2008 г. Позитивные перемены произошли только летом 2010 г., когда засуха в России и ряде других регионов мира привела к резкому росту цен на большинство продовольственных товаров. За несколько месяцев стоимость пшеницы на мировом рынке возросла на 41%, кукурузы — на 52, сои — на 45%, индекс CRB Food прибавил 20%.
Дефицит и сокращение запасов агрокультур увеличили потребность в урожае будущего года, а более высокие цены на сельскохозяйственную продукцию способствовали росту покупательной способности фермеров. Как следствие, увеличились спрос и цены на минеральные удобрения.
Текущие цены на основные виды сельскохозяйственной продукции вполне позволяют фермерам работать с выгодой для себя, закупая минеральные удобрения и по более высоким ценам, полагают аналитики Банка Москвы. По их мнению, снижению цен будет препятствовать рост экспортных пошлин на азотную и фосфорную продукцию в Китае, а также увеличение регулируемых тарифов на природный газ в России и странах СНГ.
Эксперты считают, что положительным моментом для российских предприятий химической промышленности может стать либерализация внутреннего рынка хлористого калия, составляющего чуть более 10% продаж российских производителей. В ноябре 2010 г. Федеральная антимонопольная служба разослала участникам рынка Правила недискриминационного доступа к приобретению хлористого калия. В документе антимонопольное ведомство рекомендовало производителям хлористого калия с 1 января 2011 г. по 1 января 2013 г. поставлять продукцию российским заводам, выпускающим сложные удобрения, по минимальной экспортной цене, уровень которой будет уточняться раз в квартал.
«Переход на ценообразование внутри Российской Федерации с ориентацией на минимальную экспортную цену может поднять внутрироссийские цены на хлористый калий в 1,5 раза. Для производителей комплексных удобрений это прямые потери, которые, впрочем, с лихвой компенсируются ростом цен на азотные и комплексные удобрения в последние месяцы», — говорят аналитики Банка Москвы.
По расчетам экспертов, увеличение цен на хлористый калий в 1,5 раза нивелируется ростом цен на комплексные удобрения примерно на 6%, в то время как реальный рост цен за последние три месяца составил 15—20%.
Аграрии под защитой
Отметим, что в отличие от других отраслей промышленности российские сельхозпроизводители застрахованы от резких скачков цен на минеральные удобрения. Благодаря соглашению, подписанному Российской ассоциацией производителей удобрений и Агропромышленным союзом России, большинство отечественных химических предприятий обещают поддержать аграриев в 1-м полугодии 2011 г.
Так, 17 ноября о решении сохранить уровень цен 2-го полугодия 2010 г. для поставок хлористого калия земледельцам заявил «Уралкалий». «У российских аграриев был непростой год, и мы считаем данную меру нашим вкладом в восстановление отечественного сельского хозяйства», — заявил Павел Грачев, президент и генеральный директор компании.
Напомним, что в марте текущего года «Уралкалий» решил снизить до конца 1-го полугодия цены на хлористый калий для российских сельхозпроизводителей с 4550 до 4250 руб. за тонну. Позже компания сохранила льготные цены для агропромышленного комплекса в 2-м полугодии 2010 г.
Ранее, 15 ноября, об отказе повышать максимальный уровень цен на хлористый калий в 1-м полугодии 2011 г. для аграриев заявило ОАО «Сильвинит». Максимальный порог цен на продукцию компании остается на уровне 4280 руб. за тонну.
Пока о повышении цен на удобрения в 1-м полугодии 2011 г. заявили только предприятия группы «Акрон»: на аммиачную селитру — до 6310 руб. за тонну, на карбамид — до 9230 руб. за тонну. «Ценовое регулирование внутреннего рынка минеральных удобрений вызывает озабоченность как у производителей, так и у потребителей этой продукции. Устанавливаемые РАПУ по согласованию с сельхозпроизводителями и государственными структурами максимумы цен не гарантируют своевременных поставок удобрений по этим ценам», — говорится в аналитических материалах «Акрона».
Производители готовятся к атаке
Впрочем, несмотря на негативные последствия мирового финансового кризиса, емкость отечественного рынка минеральных удобрений постепенно восстанавливается.
По предварительным данным, в январе — сентябре 2010 г. было произведено около 13,3 млн т удобрений минеральных или химических (в пересчете на 100% питательных веществ), что на 24,8% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Российские сельхозпроизводители за это время получили около 2 млн т (в пересчете на 100% питательных веществ) удобрений, что на 2,9% меньше, чем в 2009 г.
Российские компании смотрят в будущее с оптимизмом. Это подтверждается планами предприятий по расширению производства. Чтобы занять новые позиции на российском и мировом рынках, отечественные компании рассматривают варианты объединения с конкурентами.
Так, третий в России производитель минудобрений «Акрон» в 2011 г. может купить две другие крупные компании — «Уралхим» и россошанские «Минудобрения». По словам владельца «Акрона» Вячеслава Кантора, подобный шаг поможет улучшить баланс компании, которой нужно привлечь 2 млрд долл. для финансирования инвестиционной программы.
Компания «Фосагро» собирается приобрести крупнейшего в мире производителя калийных удобрений — Potash. Об этом председатель совета директоров российского предприятия Владимир Литвиненко написал 20 октября в письме премьер-министру Владимиру Путину. Это покупка позволит России контролировать более 70% мировой торговли калийными удобрениями. Но продаже Potash крупнейшим российским производителям калийных удобрений «Уралкалию» и «Сильвиниту» могут помешать антимонопольные ограничения.
Сейчас главный претендент на покупку канадской компании, которая оценивается в 43 млрд долл., — BHP Biliton. В августе она хотела выкупить акции Potash по цене 130 долл. за штуку (всего 38,6 млрд долл.). Но владельцы актива отклонили предложение, посчитав его заниженным.
Чтобы занять лидирующие позиции на мировом рынке калийных удобрений, объединиться планируют ведущие российские поставщики — «Уралкалий» и «Сильвинит». Готовясь к сделке, в июне российские бизнесмены Филарет Гальчев, Сулейман Керимов и Александр Несис купили 53% «Уралкалия», занимающего второе место по объему выпуска минеральных удобрений в стране. Позднее С. Керимов фактически получил контроль над крупнейшим производителем — «Сильвинитом».
Динамика и прогноз цен на основные виды минеральных удобрений, долл. за 1 т
|
Вид ресурса |
Условия поставки, рынок |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
|
Хлористый калий |
cfr Бразилия |
797 |
711 |
413 |
450 |
475 |
480 |
495 |
510 |
|
Хлористый калий |
cfr Китай |
650 |
525 |
350 |
400 |
425 |
450 |
475 |
500 |
|
Карбамид |
fob Балтика |
493 |
247 |
292 |
360 |
400 |
425 |
450 |
470 |
|
NPK |
fob Балтика |
535 |
339 |
360 |
405 |
435 |
450 |
470 |
490 |
Источники: Bloomberg, аналитический
департамент Банка Москвы
К сведению
Минпромторг заступился за химиков
Четыре года назад Правительство РФ решило, что в 2011 г. продажи «Газпрома» в России должны сравняться по доходности с экспортом. Это предполагало почти трехкратный рост цен для российских потребителей. Позднее Федеральная служба по тарифам подготовила проект постановления Правительства РФ, который касается внутренних цен «Газпрома» в 2011—2013 гг., и предложила продлить переходный период до 2014 г. Согласно утвержденному в сентябре 2010 г. Прогнозу социально-экономического развития РФ рост тарифов на газ как для населения, так и для промышленных потребителей в 2011—2013 гг. составит 15% в год.
Повышение цен на природный газ может лишить российских производителей минеральных удобрений, использующих ежегодно 15 млрд куб. м газа, основных преимуществ перед конкурентами. Чтобы защитить отечественные компании, Министерство промышленности и торговли РФ в ноябре направило в правительство письмо, в котором предложило изменить методику формирования тарифов на газ. По подсчетам ведомства, для сохранения доли России на мировом рынке, которая сейчас оставляет 10%, необходимо установить льготные фиксированные цены для новых производств и обеспечить постоянную скидку 10—15% для компаний, использующих газ в качестве сырья в течение всего года.