На банковском рынке России состоялось беспрецедентное событие — Сбербанк подписал с франко-бельгийской банковской группой Dexia обязывающее соглашение о покупке 99,85% турецкого DenizBank. Сделка оценивается в 3,5 млрд долл.
Для Сбербанка, прежде строго ограничивавшегося рамками бывшего СССР, это вторая покупка банковского актива в дальнем зарубежье чуть более чем за квартал. Предыдущим приобретением стал австрийский Volksbank International, за который Сбербанк заплатил 505 млн евро.
DenizBank — восьмой среди турецких банков по размеру активов, кредитов и депозитов и пятый — по размеру активов среди частных турецких банков. Это универсальный банк: в нем равным образом развивается и розничная, и корпоративная составляющие, что делает его похожим на Сбербанк. Чистая прибыль DenizBank в прошлом году составила 25,5% оборота. Это блестящий показатель, впрочем, достигнутый в том числе за счет продажи страхового бизнеса (страхование жизни), а также брокерского бизнеса. Без учета дохода от этих двух сделок чистая прибыль турецкого банка чуть выше 17%.
Цена, уплаченная Сбербанком за турецкий актив, — 1,33 его капитала, что по меньшей мере на четверть выше, чем если бы сделка проходила по рыночным котировкам. Однако такая премия, пишут аналитики НОМОС-банка, вполне может считаться нормальной: приобретается абсолютный контроль над активом.
Практически одновременно с объявлением о сделке с DenizBank Сбербанк обнародовал очередную месячную статистику. Аналитики Альфа-банка признают результаты крупнейшего российского банка умеренно негативными.
Взлетела чистая процентная прибыль Сбербанка на 3% по сравнению с апрелем и на 19% — по сравнению с маем прошлого года. Она составила 51 млрд руб. Но снизился более важный показатель банковского бизнеса — чистая процентная маржа — с 5,4% в апреле до 5,3% в мае. В марте было 5,7%. Снижение незначительное, но консенсус-прогноз состоял в том, что Сбербанк в мае этот показатель должен был выправить. Упал и чистый комиссионный доход — сразу на 8%. Хотя, если сравнивать с маем прошлого года, обнаружится рост в 21%. Настораживает заметный рост операционных затрат в мае: 19% относительно апреля и 55% — относительно мая прошлого года. Соотношение затрат к доходу выросло в мае до 46% — в апреле был 41%.
Финансовые результаты Сбербанка и DenizBank за 2011 г., млрд долл.
|
|
DenizBank |
Сбербанк |
DenizBank, % от Сбербанка |
|
Кредитный портфель |
15 |
240 |
6,3 |
|
Активы |
24 |
337 |
7,0 |
|
Капитал |
2,5 |
39 |
6,3 |
|
Чистый процентный доход |
0,6 |
17 |
3,6 |
|
Чистая прибыль |
0,56 |
9,8 |
5,7 |
Источники: Сбербанк, DenizBank
Крупнейшие турецкие банки
|
|
Капитализация, млрд долл. |
Цена, в капиталах |
|
GarantiBank |
14 859 |
1,42 |
|
Akbank |
13 100 |
1,28 |
|
Is Bank |
9897 |
1,01 |
|
Halk Bank |
8797 |
1,73 |
|
Yapi Kredi Bank |
7666 |
1,11 |
Источник: Bloomberg