Мировые цены на нефть в 2005 г.превысили 60 дол. за баррель и достигли исторического максимума в номинальном выражении. В то же время темпы роста добычи нефти в России и нефтяного экспорта в натуральном выражении замедлились. Тем не менее текущая ситуация на мировом нефтяном рынке позволяет рассчитывать на сохранение в ближайшей перспективе высокого уровня мировых цен на нефть и благоприятных внешних условий для развития российской экономики и ее нефтегазового сектора.
Почему они взлетели
В I полугодии цены на нефть примерно на 60% превышали средний уровень последних трех лет. Основными причинами гигантского увеличения явились высокие темпы роста мировой экономики, в частности экономики США и Китая, а также низкий уровень свободных производственных мощностей для добычи нефти, не позволивший удовлетворить быстро растущий спрос на нее.
ОПЕК фактически отказалась от поддержания мировых цен на нефть в границах ранее ею установленного ценового диапазона 22—28 дол. за баррель. На конференции ОПЕК в марте 2005 г. было объявлено об увеличении добычи нефти странами —членами организации на 500тыс. баррелей в сутки, но это не оказало влияния на динамику нефтяных цен. По данным Международного энергетического агентства, поставки сырой нефти из стран ОПЕК в мае сократились на 55 тыс. баррелей в сутки из-за снижения добычи в ОАЭ и Венесуэле.
Кроме того, снизился экспорт с южных месторождений Ирака. В результате в июне 2005 г. цена нефти сорта Брент достигла 54,4 дол. за баррель, а цена российской нефти Юралс — 51,7дол. за баррель. Для сравнения напомним, что в кризисном 1998 г. средняя цена российской нефти составляла лишь 12 дол. за баррель.
Прирост добычи падает, цены растут
Развитие нефтегазового сектора экономики России в I полугодии 2005 г. характеризовалось сохранением роста производства нефти и нефтепродуктов. В то же время темпы роста добычи нефти в 2005 г. пошли на спад. Прирост объема добычи нефти, включая газовый конденсат, за 6 месяцев 2005 г. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года составил менее 3%, тогда как в 2002—2004 гг. он достигал 9—11%. Продолжался рост добычи природного газа и объема переработки нефти.
Рост цен на нефть и нефтепродукты на внутреннем рынке, связанный с ростом мировых цен и расширением возможностей экспорта нефти, в первые месяцы года несколько снизился, однако с марта вновь возобновился. В результате отпускные цены на нефть, дизельное топливо и топочный мазут в мае достигли максимальных значений. Цена на автомобильный бензин, достигшая абсолютного максимума в ноябре 2004 г. (353,9 дол. за тонну), в мае составила 333,1 дол. за тонну, то есть вышла на уровень декабря 2004 г.
Экспортные возможности
Высокий уровень мировых цен на нефть обусловил значительный рост доходов от экспорта. Суммарная стоимость экспорта нефти и основных видов нефтепродуктов в январе — мае текущего года выросла почти на60%. В то же время темпы роста экспорта нефти в натуральном выражении заметно снизились. Доля экспорта топливных ресурсов в общем объеме их реализации составляет: топочный мазут и дизельное топливо— 58%, автомобильный бензин — 20,3% (в 1999 году доля экспорта в производстве автобензина составляла всего 7,2%). В результате удельный вес топливно-энергетических товаров в российском экспорте в январе — мае 2005 г. достиг 61,6%, в том числе сырой нефти — 32,5%.
Импортные реалии
В отличие от предыдущих лет, характеризовавшихся заметным ростом импорта нефтепродуктов, в текущем году наблюдается его сокращение. В январе — мае импорт нефтепродуктов составил лишь 47% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. При этом импорт автомобильного бензина уменьшился до3,5% от уровня прошлого года, а доля импорта в ресурсах бензина упала с 0,7 до 0,02% (в I полугодии1998 г., то есть до девальвации рубля, удельный вес импорта в ресурсах бензина составлял 8,7%).
Прогнозы
По прогнозу Министерства энергетики США, ведущей организации в области анализа и прогнозирования развития мирового нефтяного рынка, рост мирового спроса на нефть будет устойчивым, хотя и более умеренным, чем в 2004 г. В 2005—2006 гг. мировой спрос на нефть будет увеличиваться ежегодно в среднем на 2,1млн баррелей в сутки, или на 2,5% в год, что несколько ниже прироста 2004 г. (3,4%). Увеличение спроса на нефть в Китае замедлится, однако останется устойчивым и составит 600 тыс. баррелей в сутки ежегодно.
Существенное влияние на динамику мирового производства нефти окажет снижение темпов роста ее добычи в России. Свободные производственные мощности по добыче нефти, которые в последнее время заметно сократились, как ожидается, останутся на низком уровне. Несмотря на прогнозируемое увеличение производственных мощностей по добыче нефти в Саудовской Аравии и других странах региона Персидского залива в2005—2006 гг., мировые свободные производственные мощности могут даже уменьшиться по сравнению с уровнем 2004 г., если мировой спрос на нефть будет расти более быстро, чем предполагается. Сохранится ограниченность мощностей в секторах переработки и грузовых перевозок. Как следствие, прибыль нефтеперерабатывающих предприятий и тарифы на грузовые перевозки останутся на высоком уровне. Геополитические риски, такие как нестабильность в Ираке и возможные проблемы в Нигерии и Венесуэле, сохранят высокий уровень неопределенности на мировом рынке. Следует также учитывать, что государственное регулирование конечных цен на энергию в Китае и Индии будет снижать потенциально возможное воздействие высоких нефтяных цен на спрос, а ограничение доступа иностранных нефтяных компаний к разработке месторождений (в странах Среднего Востока, России и Венесуэле) будет препятствовать быстрому созданию новых производственных мощностей для добычи нефти. К тому же высокие цены на нефть существенно снизили стимулы для нефтедобывающих государств к привлечению иностранных инвестиций.
Мировое производство нефти в 2005 г., как прогнозируется, возрастет на 2,4%по сравнению с предыдущим годом (в 2004 г. прирост мирового производства составил 4,5%). Производство сырой нефти странами ОПЕК (включая Ирак) в 2005 г., как ожидается, будет несколько выше среднего уровня прошлого года (30,2 млн баррелей в сутки против 29,1 млн баррелей в сутки в 2004 г.). В то же время ожидается увеличение добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК, так как высокие мировые цены на нефть будут стимулировать дальнейшее расширение производства. Ожидается увеличение добычи нефти в странах на территории бывшего СССР (в регионе Каспия), в США (на 1,9% по сравнению с 2004 г.) и Канаде. Рост добычи нефти в США будет наблюдаться впервые за последние годы, что, очевидно, связано с влиянием высоких цен на нее. Таким образом, согласно последним прогнозам ведущих зарубежных аналитиков мировая цена на нефть во второй половине2005 г. и в 2006 г. сохранится на чрезвычайно высоком уровне и может составить50—60 дол. за баррель. Все это позволяет ожидать сохранения в ближайшей перспективе благоприятных внешних условий для формирования доходной части государственного бюджета, пополнения Стабилизационного фонда и развития нефтегазового сектора страны.
Мировые цены на нефть в 2002—2005 гг., дол./барр.
|
|
2002 |
2003 |
2004 |
2004 |
2005 |
2005 |
2005 |
2005 |
|
|
|
|
|
IV кв. |
I кв. |
апрель |
май |
июнь |
|
Цена нефти Brent, Великобритания |
25,0 |
28,8 |
38,2 |
44,0 |
47,5 |
51,8 |
48,6 |
54,4 |
|
Цена нефти Urals, Россия |
23,7 |
27,0 |
34,5 |
38,6 |
43,1 |
47,9 |
45,8 |
51,7 |
|
Цена корзины нефти, ОПЕК |
24,3 |
28,1 |
36,1 |
40,0 |
43,7 |
49,6 |
47,0 |
52,0 |
Источник: OECD International Energy Agancy, OPEC.
Экспорт нефти, нефтепродуктов и природного газа из России в 2002—2005 гг., в % к соответствующему периоду предыдущего года
|
|
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
|
январь — май | ||||
|
Нефть, всего |
113,9 |
117,8 |
115,0 |
102,0 |
|
в том числе: | ||||
|
в страны — не члены СНГ |
109,9 |
118,9 |
116,3 |
101,8 |
|
в страны СНГ |
137,3 |
112,4 |
108,3 |
102,9 |
|
Нефтепродукты, всего |
118,5 |
103,6 |
105,5 |
109,3 |
|
в том числе: | ||||
|
в страны — не члены СНГ |
119,1 |
102,6 |
104,9 |
111,3 |
|
в страны СНГ |
102,8 |
132,3 |
117,9 |
77,3 |
|
Газ, всего |
102,4 |
102,0 |
105,5 |
105,0 |
Источник: Федеральная служба государственной статистики.
Производство нефти, нефтепродуктов и природного газа в 2002—2005 гг., в % к соответствующему периоду предыдущего года
|
|
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
|
I полугодие | ||||
|
Нефть, включая газовый конденсат |
109,0 |
111,0 |
108,9 |
102,7 |
|
Первичная переработка нефти |
103,3 |
102,7 |
102,6 |
105,3 |
|
Автомобильный бензин |
104,9 |
101,2 |
103,8 |
105,3 |
|
Дизельное топливо |
104,7 |
102,0 |
102,7 |
106,8 |
|
Топочный мазут |
107,1 |
100,3 |
97,8 |
105,4 |
|
Природный газ, млрд куб. м |
101,9 |
103,4 |
101,6 |
100,9 |
Источник: Федеральная служба государственной статистики.
Внутренние цены на нефть, нефтепродукты и природный газ в долларовом выражении в 2002—2005 гг. (средние цены производителей, дол./т)
|
|
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2005 |
2005 |
|
декабрь |
декабрь |
декабрь |
март |
апрель |
май | |
|
Нефть |
60,7 |
70,1 |
123,5 |
120,7 |
137,1 |
154,4 |
|
Автомобильный бензин |
168,8 |
236,9 |
333,1 |
287,2 |
328,6 |
333,1 |
|
Дизельное топливо |
153,8 |
214,3 |
364,3 |
347,5 |
377,8 |
375,5 |
|
Топочный мазут |
66,1 |
66,0 |
69,4 |
75,4 |
100,4 |
113,7 |
|
Газ, дол./тыс. куб. м |
5,9 |
4,4 |
10,5 |
12,1 |
12,1 |
12,4 |
Источник: рассчитано по данным Федеральной службы государственной статистики.