Банки — между сценариями с прибылью и убытком

Прибыль банковского сектора может составить по итогам нынешнего года 100 млрд руб. при марже в 3%, а прирост совокупных активов по итогам года не превысит 2%. Таковы основные показатели базового прогноза развития отрасли, который сделали аналитики РА «Эксперт». В случае же негативного сценария банковский сектор ожидают убытки в 200 млрд руб.

Ухудшение экономической ситуации на фоне неизменно низких цен на нефть может увеличить процентные и кредитные риски во второй половине 2015 г. Очередной девальвационный виток российской валюты может потребовать как сохранения на текущем уровне, так и повышения ключевой ставки Банком России в ближайшем будущем. В связи с этим эксперты агентства не ожидают какого-то заметного роста экономической активности как минимум до конца года.

Продолжающееся увеличение инфляции приведет к дальнейшему падению реальных доходов населения и снижению потребительского спроса, что негативно скажется на выдаче новых кредитов как населению, так и предприятиям (более 50% кредитов малому и среднему бизнесу приходится на торговые компании). По этой причине аналитики скорректировали сценарии развития банковского сектора, сделанные в начале 2015 г., в более консервативную сторону. К примеру, возможность реализации оптимистичного сценария на данный момент отсутствует, а вероятность реализации негативного варианта была повышена с 20 до 30%.

Цена «черного золота» определит варианты развития

При реализации базового сценария среднегодовая цена на нефть марки Brent должна составлять порядка 50 долл. за баррель, что, впрочем, не исключает возможного краткосрочного снижения цены на нефть до 40 долл. за баррель. Ожидаемая годовая инфляция составит при этом порядка 13%, что в свою очередь означает поддержание ключевой ставки Банка России на уровне 10—11% вплоть до конца года.

Кредитные рынки в случае реализации базового сценария ожидает определенное оживление во второй половине 2015 г. Это произойдет в результате приведения стоимости кредитов к уровню ключевой ставки, а также небольшого смягчения требований к заемщикам.

Прирост портфеля кредитов крупному бизнесу составит порядка 8% (против 41% в 2014 г.), при этом примерно треть данного прироста будет обеспечена положительной переоценкой валютных кредитов.

Портфель необеспеченных кредитов физическим лицам сократится на 11%, а портфель кредитов малому и среднему бизнесу — на 10,5%.

Положительную динамику продемонстрирует ипотечное кредитование — в данном сегменте портфель кредитов увеличится на 5% (по сравнению с 32% в 2014 г.), хотя объем выдачи будет сокращен примерно на 40%.

При среднегодовой цене на нефть в 40 долл. за баррель следует ожидать реализации негативного сценария. Инфляция по итогам года превысит отметку в 15%, что в свою очередь может потребовать явного ужесточения денежно-кредитной политики, а именно — увеличения ключевой ставки до конца 2015 г. на 2—3 п.п.

Последующее повышение банковских ставок приведет к заметному понижению кредитного спроса со стороны бизнеса и населения. Ожидаемое сокращение совокупных активов и кредитного портфеля составит при этом порядка 3—4 п.п.

Кредитный портфель крупному бизнесу увеличится лишь на 5% (при этом более половины прироста придется на валютную переоценку), портфель кредитов малому и среднему бизнесу уменьшится на 13%, а необеспеченных потребительских кредитов — на 15%.

Динамика ипотечного рынка при реализации негативного сценария будет поддерживаться в основном за счет реализации программы субсидирования процентных ставок, что в свою очередь приведет к сокращению объема выдачи на 50% (850 млрд руб.). Портфель ипотечных кредитов при этом покажет нулевой рост.

Доля кредитов «под  стрессом» может вырасти до 20—22%

Ухудшение качества портфелей во всех кредитных сегментах во 2-м полугодии 2015 г. приведет к росту доли кредитов «под стрессом» до 20—22%. Наименьшие риски при этом будут приходиться на рынок ипотечного кредитования, поскольку даже в случае реализации негативного сценария доля просрочки не превысит 2%.

Сокращение портфелей также приведет к заметному росту уровня просроченной задолженности в секторе кредитования малого и среднего бизнеса, а также в секторе необеспеченных потребительских кредитов. В случае реализации негативного сценария эксперты ожидают значительного понижения качества кредитных выдач — как по физическим лицам, так и по малому и среднему бизнесу. В полном же объеме влияние данного фактора банки ощутят на себе уже в начале 2016 г.

Разумеется, ключевые риски сохранятся и в крупном бизнесе. При пониженном уровне просроченной задолженности основные «головные боли» здесь возникают в результате проблемных реструктуризаций. К началу июля 2015 г. на них приходилось порядка 16% кредитов крупному бизнесу.

В результате показатель объема кредитов «под стрессом» (в число которых входят проблемные реструктуризации, ссуды 4-й — 5-й категории качества и часть ссуд 3 категории качества) в совокупном кредитном портфеле банков составит порядка 18%. Согласно базовому сценарию данный показатель вырастет до 20%, при негативном варианте он может достигнуть отметки в 22%.

Прибыли помогут комиссионные

Что касается финансового результата отрасли, то в случае реализации базового прогноза совокупная прибыль банков в 2015 г. не превысит отметки в 100 млрд руб., при негативном же сценарии их ожидает убыток в размере 200 млрд руб.

При реализации базового варианта банкам удастся сохранить процентную маржу на текущем уровне (что составит порядка 3% в годовом выражении). В случае воплощения в жизнь негативного прогноза будет наблюдаться опережающий рост процентных расходов, что в свою очередь приведет к сокращению маржи до 2—2,5%.

На финансовый результат также усилит давление рост отчислений в резервы. По базовому прогнозу чистые отчисления в резервы по итогам 2015 г. составят 900 млрд руб., по негативному — 1,2 трлн руб.

Компенсировать снижение процентных доходов банки уже стараются за счет наращивания комиссионных вознаграждений. Так, объем чистых комиссионных доходов в 1-м полугодии превысил аналогичный показатель прошлого года на 5,3%. В основном подобные показатели достигаются за счет работы по двум направлениям — расчетно-кассовое обслуживание (вознаграждения за открытие и ведение счетов увеличились почти на 19%) и предоставление банковских гарантий (комиссии за выдачу выросли на 39%). Согласно прогнозам экспертов агентства, по итогам 2015 г. объем комиссионных доходов превысит прошлогодние показатели на 10%.

Процентная маржа российских банков