Банк «Уралсиб» подвел окончательные итоги деятельности банковского сектора в октябре. Если не учитывать эффект от переоценки, то в октябре корпоративные кредиты выросли на 0,7% за месяц, а розничные — сократились на 0,3%; таким образом, в корпоративном сегменте рост с начала года составил 2,1%, а в розничном произошел спад на 5,7%, подсчитали аналитики «Уралсиба».
Год к году рост корпоративного кредитования за вычетом переоценки замедлился до 4%, что соответствует ожиданиям банковских аналитиков. В розничном кредитовании (снова за вычетом переоценки) падение год к году ускорилось до 5,2%, что также практически совпадает с годовым прогнозом аналитиков «Уралсиба» — он равен 5%. Доли просрочки в корпоративном и розничном кредитных портфелях прибавили за месяц по 10 базовых пунктов и достигли соответственно 5,7 и 8,1%.
Розничные депозиты за вычетом переоценки увеличились за месяц на 0,7% и с начала года — на 10,4%.
Рост розничных и корпоративных депозитов год к году замедлился соответственно до 8,2 и 7%. В октябре сектор получил рекордную для этого года прибыль до налогов, соответствующую месячной доходности капитала, равной 10%, — подобные показатели не фиксировались с сентября 2014 г.! Однако произошло это, если не считать вклада Сбербанка, в основном благодаря разовому доходу банка «Русский стандарт», в целом прибыльность сектора остается низкой.
По динамике кредитования почти все публичные банки опередили банковский сектор в целом. Из банков, находящихся под аналитическим покрытием «Уралсиба», только Сбербанк показал динамику корпоративного кредитования месяц к месяцу хуже сектора (минус 1,5% в номинальном выражении против минус 0,4% в целом по сектору).
В розничном кредитовании от сектора отстал лишь банк «Санкт-Петербург», продемонстрировавший снижение на 0,5% за месяц, тогда как другие банки выглядели лучше сектора в целом.
Что касается розничных депозитов, самые хорошие показатели — у Сбербанка и Тинькофф банка. Последний, впрочем, отдельная история: банк предлагал в нынешнем году привлекательные условия вкладчикам, чтобы заместить подлежавшие погашению еврооблигации.
Госбанки показали в III квартале 2015 г. дальнейшее восстановление маржи. Сейчас сезон публикации отчетности за III квартал 2015 г. по МСФО. Из тех трендов, которые уже были видны по результатам ВТБ и которые должны затронуть другие банки, стоит отметить дальнейшее восстановление чистой процентной маржи в госсекторе. Показатель ВТБ вырос на 60 базовых пунктов квартал к кварталу, видимо, Сбербанк продемонстрирует примерно ту же динамику, в основном благодаря снижению стоимости фондирования.
Универсальные банки второго эшелона, вероятно, не смогли добиться прогресса в этой области — отчасти потому, что им приходится выдерживать большую конкуренцию по стоимости депозитов. Кроме того, ввиду общего состояния экономики и конкретных проблем ряда игроков (пример — потери ВТБ, связанные с банкротством авиакомпании «Трансаэро») значительное снижение стоимости риска пока едва ли возможно, что делает рост маржи основным фактором поддержки прибыли.
Аналитики «Уралсиба» предупреждают, что пока не планируют улучшать базовый макроэкономический прогноз, предусматривающий небольшое восстановление ВВП в следующем году. Более того, негативный сценарий (продолжение умеренной рецессии) по-прежнему выглядит вполне возможным. Исходя из этих предпосылок, котировки Сбербанка уже достигли справедливой стоимости в ходе недавнего ралли, когда они, по-видимому, послужили прокси-инструментом российского рынка. Кратковременные движения как результат колебания курса рубля и изменения геополитических прогнозов возможны, но фундаментального потенциала для дальнейшего роста этих акций не видно.
Ключевые показатели российского банковского сектора, млрд руб.
|
|
2012 |
2013 |
2014 |
07.2015 |
08.2015 |
09.2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Активы |
49 510 |
57 423 |
77 653 |
74 841 |
78 413 |
79 211 |
|
рост к предыдущему периоду, % |
|
|
|
1,8 |
4,8 |
1,0 |
|
рост год к году, % |
18,9 |
16,0 |
35,2 |
20,5 |
25,5 |
23,6 |
|
Кредиты предприятиям |
19 971 |
22 499 |
29 541 |
30 293 |
31 801 |
31 748 |
|
рост к предыдущему периоду, % |
|
|
|
3,1 |
5,0 |
-0,2 |
|
рост год к году, % |
12,7 |
12,7 |
31,3 |
21,8 |
26,0 |
23,0 |
|
в т.ч. просроченная задолженность юрлиц |
924 |
934 |
1 251 |
1 813 |
1 854 |
1 829 |
|
рост к предыдущему периоду, % |
|
|
|
5,4 |
2,3 |
-1,3 |
|
рост год к году, % |
12,3 |
1,0 |
34,0 |
63,3 |
63,5 |
65,4 |
|
в % от предоставленных кредитов |
4,6 |
4,1 |
4,2 |
5,98 |
5,83 |
5,76 |
|
Кредиты физическим лицам |
7737 |
9957 |
11 330 |
10 738 |
10 767 |
10 757 |
|
рост к предыдущему периоду, % |
|
|
|
0,1 |
0,3 |
-0,1 |
|
рост год к году, % |
39,4 |
28,7 |
13,8 |
-0,8 |
-1,8 |
-3,1 |
|
в т.ч. просроченная задолженность физлиц |
313 |
440 |
668 |
836 |
852 |
859 |
|
рост год к году, % |
8 |
41 |
52 |
42 |
40 |
36 |
|
рост к предыдущему периоду, % |
|
|
|
3,7 |
1,8 |
0,9 |
|
в % от предоставленных кредитов |
4,0 |
4,4 |
5,9 |
7,79 |
7,91 |
7,99 |
|
Прибыль (убыток) текущего года (накопленными итогом) |
1012 |
994 |
589 |
34 |
76 |
127 |
|
Прибыль (убыток) текущего года (помесячно) |
|
|
|
-17 |
42 |
51,0 |
|
рост год к году (накопленным итогом), % |
19,3 |
-1,8 |
-40,7 |
-93,4 |
-87,2 |
-81,5 |
|
Доход на среднюю стоимость активов, за последние 12 месяцев, % |
2,3 |
1,9 |
0,9 |
0,2 |
0,1 |
0,0 |
|
Доходность капитала, за последние 12 месяцев, % |
18,2 |
15,2 |
7,9 |
1,4 |
0,9 |
0,4 |
|
Cредства, полученные от ЦБ |
2691 |
4439 |
9287 |
6693 |
6527 |
5758 |
|
рост к предыдущему периоду, % |
|
|
|
-3,4 |
-2,5 |
-11,8 |
|
рост год к году, % |
122,0 |
65,0 |
109,2 |
19,7 |
19,7 |
2,0 |
|
в % к активам |
5,4 |
7,7 |
12,0 |
8,9 |
8,3 |
7,3 |
|
Средства клиентов (всего) |
30 120 |
34 931 |
43 814 |
45 378 |
48 084 |
49 018 |
|
Средства предприятий на расчетных счетах |
5707 |
6516 |
7435 |
7634 |
8252 |
8742 |
|
рост к предыдущему периоду, % |
|
|
|
-3,7 |
8,1 |
5,9 |
|
рост год к году, % |
7,1 |
14,2 |
14,1 |
17,4 |
29,0 |
33,0 |
|
Депозиты юридических лиц |
9620 |
10 838 |
17 008 |
16 615 |
17 874 |
18 260 |
|
рост к предыдущему периоду, % |
|
|
|
5,2 |
7,6 |
2,2 |
|
рост год к году, % |
15,0 |
12,7 |
56,9 |
33,3 |
39,6 |
36,0 |
|
Вклады физических лиц |
14 251 |
16 958 |
18 553 |
20 403 |
21 122 |
21 215 |
|
рост к предыдущему периоду, % |
|
|
|
2,6 |
3,5 |
0,4 |
|
рост год к году, % |
20,0 |
19,0 |
9,4 |
19,2 |
22,3 |
22,6 |
|
Собственный капитал (по Базелю) |
6113 |
7064 |
7928 |
8454 |
8726 |
8736 |
|
рост к предыдущему периоду, % |
|
|
|
3,5 |
3,2 |
0,1 |
|
рост год к году,% |
16,6 |
15,6 |
12,2 |
13,3 |
15,8 |
14,5 |
|
в % к активам |
12,3 |
12,3 |
10,2 |
11,3 |
11,1 |
11,0 |
|
Достаточность капитала, % |
13,7 |
13,5 |
12,5 |
13,0 |
13,0 |
13,0 |
|
Источник: ЦБ, Промсвязьбанк |
||||||