Темпы роста российского рынка микрофинансирования снижаются, но остаются положительными: в 2015 г. портфель микрозаймов прибавил 17%, а по итогам 2016 г. его рост ожидается на уровне 7—10%. Динамику рынка поддерживает снижение ставок по микрозаймам, а также частичный переток клиентов из банковского сектора из-за ужесточения необеспеченного кредитования, говорится в аналитическом обзоре НАФИ.
Российский рынок МФО по темпам роста опережает смежные сегменты банковского кредитования. В 2015 г. рынок микрофинансирования прибавил 17% против 23% годом ранее. Смежные сегменты банковского кредитования, напротив, сократились: рынок кредитования физических лиц (без учета ипотеки) показал сокращение на 13%, а ссудный портфель предприятиям МСП снизился на 5%. В 2016 г. аналитики ожидают прирост портфеля займов микрофинансовых организаций на 7—10%.
Из-за ухудшения качества портфелей необеспеченных кредитов физлиц в первой половине 2015 г. розничные банки существенно ужесточили свою политику по выдаче потребительских кредитов, что поспособствовало частичному перетоку клиентов в сектор микрофинансирования.
Помимо этого на динамику рынка позитивное влияние оказало снижение МФО процентных ставок по микрозаймам. По данным Банка России, за девять месяцев 2015 г. среднерыночные значения полной стоимости наиболее востребованных микрозаймов «до зарплаты» на срок до одного месяца на сумму до 30 000 руб. снизились на 19,8 п.п., до 660,2% годовых, на сумму свыше 30 000 руб. — на 25,9 п.п., до 104,6% годовых. По прогнозу экспертов, тренд по снижению стоимости микрозаймов и в текущем году продолжится.
В 2016 г. драйвером роста рынка останутся прочие микрозаймы физическим лицам. Этому будет способствовать дальнейшее снижение процентных ставок в сегменте.
Большой потенциал роста рынка заключается в увеличении портфеля микрозаймов онлайн. По данным НАФИ, в 2015 г. темпы прироста займов, выданных через интернет, опережали динамику рынка минимум в два раза, а по отдельным участникам были еще выше. Эксперты ожидают, что онлайн-займы будут расти ускоренными темпами и в следующем году. По прогнозам НАФИ, доля прочих микрозаймов физлиц в структуре совокупного портфеля МФО вырастет с 45% на 1 января 2016 г. до 48% к началу 2017 г.
Негативно на динамике рынка микрофинансирования скажется ухудшение качества портфелей: по оценке НАФИ, доля просроченной задолженности на 1 января 2016 г. составляет около 40% портфеля, и за 2016 г. она может вырасти на 5—7 п.п., что увеличит давление на капитал микрофинансовых организаций. Кроме того, существенное негативное влияние окажут новые требования регулятора (поправки в закон № 151-ФЗ), согласно которым доля резервов по просроченным займам вырастет к 1 января 2017 г. до 70%.