Строительство запаздывает с выходом из кризиса

В отличие от промышленности, демонстрирующей повышение деловой активности, индекс предпринимательской уверенности в строительстве в IV квартале остался на уровне предыдущих трех месяцев (–16%). Экономисты отмечают, что строительная отрасль обычно позже входит в кризис, но более медленно и болезненно выходит из рецессии.

Одним из немногих позитивных трендов последнего квартала нынешнего года стало некоторое улучшение ситуации с физическими объемами строительно-монтажных работ (СМР). В частности, в октябре — декабре 20% топ-менеджеров подрядных организаций сообщили о росте СМР по сравнению с предыдущим кварталом, а 30% — об их снижении. В III квартале соответствующие показатели составляли 19 и 33%.

В то же время эксперты ВШЭ обращают внимание на ухудшение оценок текущего портфеля заказов, данных руководителями строительных компаний. Так, в IV квартале 39% участников опроса сообщили, что уровень портфеля заказов их организации был «ниже нормального». Худшее значение данного показателя (45%) было зафиксировано лишь 12 лет назад, в конце 2004 г.

Строители пытаются, в том числе за счет демпинга и различных ценовых акций, поднять спрос на свои услуги. Однако у подобных маневров есть свой предел, ограниченный уровнем рентабельности. По данным Росстата, в январе — сентябре текущего года уровень рентабельности по виду экономической деятельности «Строительство» был одним из самых низких среди других отраслей реального сектора экономики страны и составил 2,9% (для сравнения: в рыболовстве и рыбоводстве соответствующий показатель составил 59,8%). Дальнейшее снижение цен неминуемо приведет к нулевой или отрицательной рентабельности со всеми вытекающими последствиями — банкротствами строительных организаций или, в лучшем случае, слияниями компаний.

Уровень загрузки производственных мощностей по сравнению с III кварталом снизился на 2 п.п. и составил 60%. Столь низкое значение показателя наблюдалось последний раз в начале 2012 г.

В отрасли сохранилась тенденция к сокращению численности занятых. Так, доля предпринимателей, сообщивших о сокращении количества работающих в своих организациях (26%), вдвое превосходила долю тех, кто увеличил штаты (13%). В предыдущем квартале соответствующие доли негативных и позитивных ответов составили 27 и 15%.

Примерно в каждой пятой подрядной организации (22%) снизилась обеспеченность собственными финансовыми ресурсами, а в каждой десятой (10%) она выросла. Неизменность ситуации с собственными финансами предприятий отметили 68% респондентов.

Оценивая общую экономическую ситуацию в строительных организациях, практически каждый пятый (19%) руководитель назвал ее «неблагоприятной». Доля топ-менеджеров, посчитавших ее «благоприятной» и «удовлетворительной», составила 81% (7 и 74% соответственно).

Число банкротств нарастает, но…

О серьезных проблемах, сопровождающих функционирование строительной отрасли, свидетельствуют не только результаты предпринимательских опросов, но и отчетные данные Росстата по итогам очередного периода.

Так, объем работ, выполненных по виду деятельности «Строительство», в октябре 2016 г. составил 635,6 млрд руб., или 99,2% (в сопоставимых ценах) к уровню соответствующего периода предыдущего года, а в январе — октябре 2016 г. — 4628,2 млрд руб., или 95%.

Более того, снижение объемов работ, выполненных по виду деятельности «Строительство», Росстат фиксирует ежемесячно на протяжении 3,5 последних лет. Из 498 объектов, предусмотренных федеральной адресной инвестиционной программой (ФАИП) в 2016 г., по состоянию на январь — октябрь текущего года введено на полную мощность лишь 43.

Ввод в действие жилой площади по стране за десять месяцев текущего года составил 93,6% от соответствующего периода прошлого года. Просроченная задолженность по кредитам банков и займам в строительстве в сентябре 2016 г. составила 53,4 млрд руб., что равняется почти 15% от общей задолженности за этот период по экономике в целом (для сравнения: в розничной торговле соответствующий показатель составил 0,4 млрд руб.).

Крайне слабую динамику в последнее время демонстрирует производство строительных материалов, которое служит своеобразным индикатором деловой активности в строительстве (92,5% в январе — октябре 2016 г. по сравнению с соответствующим периодом прошлого года).

Сокращение спроса на строительные услуги и снижение рентабельности строительных организаций приводят к дефициту квалифицированных подрядчиков. По данным Рейтингового агентства строительного комплекса (РАСК), за 1‑е полугодие 2016 г. финансово несостоятельными были признаны 1608 строительных компаний.

…надежда остается

«Главными проблемами, ограничивающими деловую активность в виде экономической деятельности „Строительство“, в настоящее время является кризис доходов населения, продолжающийся уже два года (с ноября 2014 г.), и несбалансированный государственный бюджет, — комментирует ситуацию директор Центра конъюнктурных исследований ВШЭ Георгий Остапкович. — Первый фактор демотивирует население к реализации своих планов по приобретению жилья, заставляя его переносить это мероприятие в отложенный спрос до лучших времен. Второй фактор ограничивает инвестиционную активность государственных структур, а, по оценкам ФАС, доля государственной собственности в экономике составляет около 70%».

Немногочисленный частный бизнес, особенно ориентированный на длинный инвестиционный цикл, находится, по оценке эксперта, в ситуации повышенной экономической неопределенности, в том числе из‑за возможных изменений в налоговом регулировании в ближайшие полтора-два года. Скорее всего, большинство предпринимателей дождутся ясности в предстоящих переменах в налоговом законодательстве и только затем будут рассматривать вопрос о расширении своего производства.

Вместе с тем экономисты считают возможным переход уже в следующем году к небольшому росту ВВП. Все более заметен процесс макроэкономической стабилизации, связанной в первую очередь с восстановлением экономики, снижением инфляционных и курсовых рисков, ростом прибыльности у части экономических агентов, стабилизацией реальных заработных плат и пр. Все эти позитивные перемены могут побудить государство, корпоративный сектор и домашние хозяйства к увеличению своей инвестиционной активности и покупкам на рынке строительных объектов.

Дополнительным стимулом для увеличения платежеспособного спроса на объекты жилищного строительства могут стать изменения в правилах реализации государственных жилищных сертификатов, о которых заявил на днях глава Минстроя России Михаил Мень. «Если проект изменений будет утвержден, то первичный рынок жилья может получить около 118,6 млрд руб., в рамках подпрограммы жильем планируется обеспечить 53 900 семей», — сообщил руководитель строительного ведомства.

Динамика производства строительных материалов в январе — октябре 2016 г., к аналогичному периоду прошлого года, %