РНПК оценила свое влияние на рынок перестрахования в 2017 г.

Российская национальная перестраховочная компания (РНКП) представила итоги рынка перестрахования в 2016 г. и сделала прогноз на год текущий. Эксперты компании отмечают стабилизацию данного рынка, а в 2017 г. ожидают под ее влиянием роста объемов входящего перестрахования и снижения — исходящего.

В исследовании РНПК отмечается, что по итогам 2016 г. российский рынок перестрахования стабилизировался и показывает положительную динамику. Объем переданных российскими компаниями в перестрахование премий вырос на 9,5% и достиг 132,1 млрд руб., из них 85% переданы на международный рынок, а 15% — перестраховщикам РФ.

С учетом 16 млрд руб. премий по входящему перестрахованию с международного рынка совокупный объем премий по входящему перестрахованию в России вырос почти на 2% и составил 35,9 млрд руб., что существенно меньше, чем в 2012—2014 гг., когда рынок не опускался ниже 42 млрд руб.

Снижение объемов входящего перестрахования произошло в 2015 г. за счет резкого сокращения рынка внутреннего перестрахования. Этот процесс был следствием ухода с рынка значительного количества игроков в результате отзыва лицензий регулятором.

Вместе с тем, отмечают эксперты РНПК, с рынка уходят перестраховочные компании, которым трудно конкурировать с крупными российскими универсальными компаниями, не говоря уже о западных перестраховщиках. Низкий уровень доверия к национальным компаниям, невысокие кредитные рейтинги, а также конкуренция по прямому страхованию мешают российским страховщикам участвовать в размещении самых интересных и прибыльных рисков на территории РФ.

Снижение рейтинга России и автоматическое снижение всех корпоративных рейтингов ограничило возможности российских страховщиков по привлечению входящего бизнеса на международном рынке. В итоге число игроков на рынке входящего перестрахования сократилось со 104 до 76 в 2015 г. В 2016 г. этот процесс продолжился, по итогам года операции входящего перестрахования в своей отчетности отразили только 64 компании.

Рост объемов исходящего перестрахования связан отчасти с «подготовкой» некоторых компаний к началу работы РНПК. Кроме этого фактора, кардинальных изменений в структуре исходящего перестрахования не произошло.

Доля перестраховочных премий, передаваемых за рубеж, постоянно растет. С 2012 по 2016 г. премии, передаваемые на международный рынок, увеличились с 79,4 до 112,5 млрд руб.

На росте передаваемых за рубеж премий сказались как очищение внутреннего рынка в 2015 г., так и рост переданной премии в рублевом эквиваленте по мере роста курсов иностранных валют. В 2014 г. средний курс евро вырос на 20%, тогда как премия, переданная за рубеж, — на 22%. Тогда же заметно выросла доля исходящего перестрахования, особенно в корпоративном имущественном страховании — с 44 до 50%. Однако продолжающийся рост курса в 2015-м и частично в 2016 г. уже не сказался на росте объемов исходящего перестрахования.

Объем международного входящего бизнеса с 2015 г. сократился, а с учетом курсовой динамики объем рынка в валюте снизился еще сильней.

На рынке входящего перестрахования продолжается процесс концентрации. В 2016 г. 39% премий приходилось на две компании — СОГАЗ и «Ингосстрах», тогда как еще в 2012 г. этот показатель составлял 19%. Топ-10 крупнейших компаний по входящему перестрахованию занимают по итогам 2016 г. уже 77% рынка, а в 2012 г. их доля не превышала 47%.

В сегменте международного входящего перестрахования концентрация еще больше. Только четыре компании (СОГАЗ, «Ингосстрах», ЭЙС и АИГ) имеют объем премий свыше 1 млрд руб., и на них приходится 57% рынка, а на топ-20 компаний — уже 97% премий по входящему с международного рынка перестрахованию.

В 2015 и 2016 гг. существенное влияние на динамику перестраховочных выплат оказали крупные убытки по страховым событиям на Загорской ГАЭС и на Ачинском НПЗ.

Крупные риски размещаются большей частью на международном рынке. Объем полученных российскими компаниями с международного рынка выплат в 2015 г. существенно возрос, в 2016 г. наметилась тенденция к снижению.

Аналитики РНПК отмечают ограниченность выводов, которые можно сделать об убыточности отдельных линий бизнеса на основании имеющейся статистики, так как она включает только текущие выплаты. Это не позволяет им даже провести анализ по году наступления события и учесть влияние резервов убытков.

По имущественным видам страхования авторам исследования заметно, что 2015 г. по многим линиям бизнеса был хуже среднего. Лидером по коэффициенту выплат стало страхование предпринимательских рисков, что связано с выплатой по страховому случаю на Ачинском НПЗ. Так же этот убыток повлиял и на показатели 2016 г., поскольку урегулирование убытка заняло длительное время и закончилось в 2016 г. Этот же убыток привел к росту показателя и по имуществу юридических лиц.

Убытки по авиастрахованию связаны с несколькими крупными авариями, оплаченными в 2015 г., среди которых эксперты РНПК отмечают убыток по договору с корпорацией «Сухой», оплаченный СОГАЗом и «АльфаСтрахованием».

По страхованию ответственности они обращают внимание на выброс 2014 г. за неисполнение обязательств, который связан с огромными выплатами двух уже несуществующих компаний — «Созидание» и «Национальная Страховая Группа». Рост коэффициента выплат по страхованию ответственности авиаперевозчиков в 2016 г. связан с крупными выплатами у компаний «Ингосстрах» и «Капитал Страхование» (авторы исследования полагают, что это может быть связано с аварией лайнера компании «Когалымавиа» в 2015 г.).

К сожалению, за дефицитом места многое из анализа РНПК пришлось опустить, но не сделанный ею прогноз.

По оценке ее экспертов, динамика рынка входящего перестрахования в 2017 г. будет определяться влиянием РНПК, как прямым, так и косвенным.

В 2017 г. плановая премия РНПК составляет около 7,5 млрд руб., а весь национальный рынок входящего перестрахования в 2017 г. может вырасти до 41—43 млрд руб., или на 14—20%.

Без учета деятельности РНПК роста рынка она не ожидает: небольшая позитивная динамика внутреннего рынка будет компенсирована отрицательной динамикой принятого международного бизнеса (в предположении стабильного бизнеса и укрепления рубля).

Эффект РНПК учтен в предположении уровня перераспределения перестраховочных премий по входящему перестрахованию в размере от 1/5 до 1/3 величины плановой премии этой компании.

Кроме того, полагают ее эксперты, на объемы рынка может оказать влияние дополнительный эффект, связанный с увеличением объемов страхования и перестрахования ранее недострахованных из-за отсутствия перестраховочных емкостей для санкционных рисков на сумму до 1 млрд руб.

Начало работы РНПК, прогнозируют ее аналитики, приведет к снижению объема рынка исходящего перестрахования, за счет снижения доли исходящего на международный рынок перестрахования в силу следующих факторов:

• уход с рынка «схемного» перестрахования, так как требование обязательной 10-процентной цессии слишком удорожает подобного рода операции;

• перенос ряда операций с 2017-го на 2016 г., и как следствие, отсутствие соответствующих объемов в 2017 г. (общий эффект может достигать от 10 до 15 млрд руб.);

• укрепление рубля может снизить курсы начисления премии по контрактам с зарубежными контрагентами;

• общемировая тенденция снижения ставок перестрахования («мягкий рынок»);

• продолжающаяся оптимизация схем перестрахования, которую проводят брокеры в интересах страхователей.

Таким образом, заключают эксперты РНПК, возможный диапазон объема переданной премии в 2017 г. может сократиться до 110—125 млрд руб.

Ренкинг топ-20 компаний по исходящему перестрахованию, млрд руб.

Компания	Сумма
СОГАЗ	26,8
«Капитал страхование»	12,9
«Ингосстрах»	12,3
«Росгосстрах»	9,3
«Согласие»	8,8
«АльфаСтрахование»	8,5
«ВТБ Страхование»	5,9
«Альянс»	3,3
«Респект»	3,2
«РЕСО-Гарантия»	3,1
ЭЙС СК (CHUBB)	2,8
АИГ СК	2,7
«Цюрих»	2,1
«РСХБ-Страхование»	1,9
КПСК	1,7
ВСК	1,5
«Энергогарант»	1,3
СКОР ПО	1,1
«ЭчДиАй Страхование»	0,9
ИСК «Евро-полис»	0,9
ИСТОЧНИК: РНПК

Ренкинг топ-20 компаний по объемам входящего перестрахования, млрд руб.

Компания	Сумма
СОГАЗ	8,2
«Ингосстрах»	5,6
ЭЙС СК (CHUBB)	2,7
СКОР ПО	2,2
«Росгосстрах»	2,0
АИГ СК	1,6
ВТБ	1,4
«АльфаСтрахование»	1,3
«Капитал страхование»	1,2
«Юнити РЕ»	1,1
«Русское ПО»	0,9
ВСК	0,8
«РЕСО-Гарантия»	0,8
«Альянс»	0,5
«Согласие»	0,5
«Селекта»	0,5
ТИТ	0,3
«Энергогарант»	0,3
«Капитал Перестрахование»	0,2
ЖАСО	0,2
ИСТОЧНИК: РНПК