После получения первых выплат в связи с окончанием пятилетнего срока действия первых договоров инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), заключенных в 2012 г., только 25% владельцев таких полисов решили продлить их на следующий срок. Об этом сообщил глава «Сбербанк страхование жизни» Алексей Руденко.
Возглавляемая А. Руденко компания занимает около 70% всего рынка страхования жизни в России. По поводу выплат по ИСЖ он уточнил, что речь идет о самых первых клиентах компании. Всего выплаты были осуществлены по 555 полисам, из которых 395 были полисами ИСЖ. На настоящий момент действующими полисами ИСЖ от «Сбербанк страхование жизни» владеют около 170 000 страхователей.
Несмотря на то что глава страховой компании оценил полученные результаты позитивно, многие эксперты, включая представителей ЦБ РФ, смотрят на дело иначе. Обнародованные данные подтвердили опасения, высказанные в июле 2017 г. первым зампредом ЦБ Сергеем Швецовым на XV Международной конференции по страхованию. Тогда он сообщил, что у населения в целом наблюдаются завышенные ожидания от ИСЖ как от инвестиционного продукта и это может привести к массовому разочарованию в будущем.
«За этим ожиданием последует определенное разочарование и остановка этого рынка», — сказал С. Швецов.
На той же конференции директор департамента страхового рынка ЦБ Игорь Жук предупредил, что первый наплыв жалоб страхователей случится весной 2018 г., когда закончится срок действия договоров ИСЖ у многих страховщиков жизни и клиенты впервые смогут увидеть свой реальный инвестиционный доход.
Аналитики агентства «Эксперт РА» в своем прошлогоднем обзоре «Страхование жизни в России: элементы неопределенности» предположили, что после роста рынка ИСЖ в 2017 г. на 55% в 2018 г. случится падение этого показателя до 30%.
В сентябре 2017 г. А. Руденко от лица «Сбербанк страхование жизни» сообщил, что договоры ИСЖ, заключенные до 2013 г., принесут своим владельцам близкую к нулю доходность. Причина этого, как он пояснил в ходе выступления на страховом форуме «Вызовы года 2017», заключалась в объективных факторах, а именно в падении базовых активов, к которым были привязаны основные инвестиционные стратегии «дочки» Сбербанка в 2012—2013 гг., когда бизнес не предполагал в своих деловых планах присоединения Крыма и последовавших за этим международных санкций.
«Распределение в нашей компании следующее. Стратегии, запущенные пять лет назад, — по ним есть значительная доля полисов, по которым доходность близка к нулю. По стратегиям, которые продаются с 2014 г., большая доля полисов положительная и превышает доходность по депозитам», — сказал А. Руденко.
По итогам 2017 г. «Сбербанк страхование жизни» собрал более 102 млрд руб. премий, что на 76,5% больше показателя 2016 г., следует из предварительных данных отчетности компании по РСБУ. Из этой суммы 63,5 млрд руб. пришлись на премии по индивидуальному страхованию жизни. Всего за 2017 г. страховщик выплатил 5,3 млрд руб., включая впервые произведенные выплаты по дожитиям по пятилетним полисам накопительного и инвестиционного страхования жизни, составившие 400 млн руб.
По словам А. Руденко, несмотря на падение базовых активов, средневзвешенная доходность на дожитие по портфелю инвестиционного страхования жизни «Сбербанк страхование жизни» составляет 9% годовых. Это на 2 п.п. выше максимальной ставки по рублевым депозитам (6,909%), зафиксированной ЦБ на неделе с 19 по 25 февраля.
По мнению С. Швецова, 2017 г. может оказаться последним годом бурного роста сегмента ИСЖ. Этот сегмент является драйвером рынка страхования жизни, который, в свою очередь, тащит за собой весь рынок страхования.
Бум в продажах полисов ИСЖ в России начался в 2015 г., когда банки стали активно продвигать этот продукт как «альтернативу депозитам с большей доходностью». При этом многие покупатели не осознавали, что страховые полисы, в отличие от депозитов, не гарантированы государственным агентством по страхованию вкладов (АСВ) и доход по ним также не гарантирован, а только заявлен. Согласно законодательству страховщики не обязаны раскрывать полученную доходность по этому виду страхования и показывать клиенту текущие результаты своей инвестиционной деятельности.
Уровень продления в компании «ВТБ Страхование жизни» в 2017 г., по сведениям СМИ, примерно соответствовал результатам «Сбербанк страхование жизни» — около 22%.
Как отметил директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Алексей Бредихин, в текущих условиях показатель в 25% возобновления для подобного рода продуктов — это мало и означает, что клиенты недовольны полученной доходностью. То, что в ближайшие два-три года на первый план может выйти риск разочарования страхователей результатами инвестиционного страхования жизни, также отмечалось в обзоре АКРА, выпущенном в 2017 г.