Рост инвестиционного импорта становится все тише

Данные Федеральной таможенной службы о торговле России товарами в январе — мае нынешнего года отразили незначительное ускорение в годовом сопоставлении роста экспорта и продолжение снижения позитивной динамики импорта. Предварительная статистика ФТС об импорте из стран дальнего зарубежья в июне указывает на продолжение торможения его роста.

По данным таможенной статистики, в январе — мае 2018 г. внешнеторговый оборот России (включая рыбу и морепродукты Российской Федерации, не подлежащие доставке для таможенного оформления на ее территории; бункерное топливо, горючее, продовольствие и материалы, приобретенные за пределами территории РФ; товары и транспортные средства, ввезенные/вывезенные физическими лицами; досчеты на неучтенные объемы взаимной торговли со странами ЕАЭС) составил 273,0 млрд долл. США и по сравнению с январем — маем 2017 г. увеличился на 23,3%.

Экспорт России за пять месяцев текущего года набрал 177,2 млрд долл, что в годовом измерении больше на 27,3%. На долю стран дальнего зарубежья приходилось 87,8% общего объема экспорта, на страны СНГ — 12,2%.

Российский импорт в рассматриваемом периоде 2018 г. составил 95,8 млрд долл. и относительно января — мая прошлого года увеличился на 16,6%. На долю стран дальнего зарубежья приходилось 88,7% общего объема импорта, на государства Содружества — 11,3%.

Таким образом, сальдо торгового баланса сложилось положительное в размере 81,4 млрд долл., что на 24,3 млрд, или на 42,7%, больше, чем в январе — мае 2017 г.

Напомним, что рассматривать общую динамику внешней торговли, как всегда, придется без учета перечисленных выше включений, а без них названные показатели могут немного отличаться. Так, в этом случае внешнеторговый оборот за пять месяцев текущего года составляет 271,4 млрд долл. с ростом на 23,3% к январю — маю 2017 г., экспорт — 176,3 млрд (+27,4% соответственно), импорт — 95,1 млрд (+16,4%), сальдо торгового баланса — 81,2 млрд долл. (+43,15%, что обновило лучший показатель с начала года).

По сравнению с январем — апрелем годовая динамика экспорта почти не изменилась, прибавив за май всего 0,3 п.п., у импорта она продолжила снижение, потеряв за месяц ощутимые 2,5 п.п. Логично после этого, что рост сальдо торгового баланса окреп на 5,05 п.п.

Заглянуть непосредственно в май стоит не только ради импорта и сальдо, изменение динамики которых выглядит менее скучно. Майский прирост экспорта в годовом измерении составил 28,6%, а после апрельского рекордного аналога в +38,9% это выглядит существенным откатом. Но в данном случае объем экспорта был даже чуть больше, чем в апреле (на 0,3%), и остается упирать на эффект базы: если в апреле 2017 г. она основательно просела, то в мае — неплохо повысилась.

В последний месяц весны импорт впервые с начала года показал прирост год к году менее двузначного числа — 8,1% против 14,2% месяцем ранее. Правда, и здесь майский размер импорта не уступил апрельскому (+2,9%), а весомое слово осталось за эффектом сравнительной базы (лучший за пять месяцев объем в мае 2017 г.).

Хотя годовая динамика сальдо торгового баланса за пять месяцев по сравнению с аналогом января — апреля заметно укрепилась, непосредственно в мае оно на рекорды не претендовало: месячный объем относительно апрельского сократился на 2,7%, показав четвертый результат из пяти возможных, а в годовом сопоставлении после разогнанного низкой сравнительной базой прыжка в апреле на 87% в мае сальдо выросло «всего» на 68,8%.

Думается, лишний раз в деталях расписывать подтверждение, что те или иные «телодвижения» отечественной внешней торговли определяются негоцией со странами дальнего зарубежья, не стоит. Отметим лишь, что относительные показатели «дальней» торговли выглядят несколько ярче, чем общие, поскольку их «причесывают» данные по СНГ. Яркий пример — рост год к году в мае внешнеторгового сальдо: +78,6% в торговле с «дальними» странами, +25,75% — с государствами Содружества и, как выше сказано, +68,8% в общем.

В новой таможенной статистике просятся также на заметку предварительные данные об июньском импорте из стран дальнего зарубежья. Как видно из представленной таблицы, темп его прироста претендует замедлиться еще больше. Таким образом, можно утверждать, что со стороны импорта вообще (учитывая удельный вес «дальнего») звучит сигнал о снижении угрозы благополучию сальдо торгового баланса. Оно и замечательно, богаче будем.

Однако в который раз приходится напоминать еще об одной стороне торможения роста импорта. Почти половину его составляют товары инвестиционного назначения — машиностроительная продукция, та, что работает на поддержание экономики, на ее рост. И годовая динамика импорта машин, оборудования, транспортных средств из дальнего зарубежья за пять месяцев выглядит благополучно — +17,6% против 17% в целом.

Но внешнее это благополучие держится на заделе, созданном в начале года, когда названная товарная группа выступала одним из ярких лидеров по темпам роста в импорте из «дальних» стран. Вспомним (для сопоставимости — предварительные данные): январь — +21,1% (+21,1% в целом), февраль — +31,4% (+26,8% соответственно), март — +21,9% (+15,3%). Со II квартала началось активное торможение роста машиностроительного импорта, и посмотрите в таблицу — до чего это докатилось в июне.

Хуже июньская динамика только у продуктов питания, но в отличие от них что-то ничего не слышно о появлении широкого фронта импортозамещения по части машин и оборудования. И косвенно это продолжает говорить, что экономика расти не горит.

Импорт России из стран дальнего зарубежья

К сведению

Экспорт России в январе — мае 2018 г.

Основой российского экспорта традиционно являлись топливно-энергетические товары, удельный вес которых в товарной структуре экспорта составил 63,9% (в январе — мае 2017 г. — 63,7%). В товарной структуре экспорта в страны дальнего зарубежья доля этих товаров составила 67,6% (в январе — мае 2017 г. — 67,9%), в страны СНГ — 37,6% (35,2%).

Стоимостный объем топливно-энергетических товаров в январе — мае 2018 г. возрос на 27,8%, а физический — на 5,2%. Среди товаров топливно-энергетического комплекса возросли физические объемы экспорта керосина — на 27,4%, угля каменного — на 14,3, бензина автомобильного — на 9,6, газа природного — на 7,0%. В общем стоимостном объеме экспорта доля металлов и изделий из них составила 10,8% (в январе — мае 2017 г. — 9,9%). В товарной структуре экспорта в страны дальнего зарубежья доля этих товаров составила 10,5% (9,5% соответственно), в страны СНГ — 12,7% (12,1%).

Стоимостный объем экспорта указанных товаров возрос по сравнению с январем — маем 2017 г. на 39,0%, а физический — на 17,2%.

Доля экспорта продукции химической промышленности составила 6,1% (в январе — мае 2017 г. — 6,6%). В товарной структуре экспорта в страны дальнего зарубежья доля этих товаров составила 5,1% (5,4% годом ранее), в страны СНГ — 13,3% (15,0%).

По сравнению с январем — маем прошлого года стоимостный объем экспорта этой продукции возрос на 17,0%, а физический — на 10,3%.

Удельный вес экспорта машин и оборудования остался на прежнем уровне — 5,7%. В товарной структуре экспорта в страны дальнего зарубежья доля этих товаров составила 4,2% (в январе — мае 2017 г. — 4,3%), в страны СНГ — 16,0% (15,2%).

Стоимостной объем экспорта данной товарной группы вырос на 26,2%, в том числе возросли поставки оборудования электрического на 42,3%, средств наземного транспорта, кроме железнодорожного — на 28,1, инструментов и аппаратов оптических — на 6,2%. Возросли физические объемы поставок легковых автомобилей на 1,3%, грузовых — на 3,3%.

Доля экспорта продовольственных товаров и сырья для их производства составила 5,4% (5,3%). В товарной структуре экспорта в страны дальнего зарубежья доля этих товаров составила 4,9% (4,5%), в страны СНГ — 9,1% (10,6%).

По сравнению с январем — маем 2017 г. стоимостные и физические объемы поставок этих товаров возросли на 29,4 и 44,6% соответственно.

Удельный вес экспорта лесоматериалов и целлюлозно-бумажных изделий составил 3,2% (в январе — мае 2017 г. — на 3,3%). В товарной структуре экспорта в страны дальнего зарубежья доля этих товаров составила 3,0% (3,2%), в страны СНГ — 4,4% (4,3%).

Стоимостной объем экспорта данной товарной группы возрос на 22,2%, а физический — на 1,4%.