ВТБ наращивает кредиты предприятиям, Сбербанк — сокращает

Сбербанк сократил объем кредитов, выданных предприятиям, с 10 008 318 млн руб. на начало июля прошлого года до 9 953 024 млн руб. в середине лета 2019 г., показывают данные рэнкинга «Эксперт РА». ВТБ за это же время увеличил портфель кредитов компаниям с 4 970 413 млн руб. до 5 927 281 млн руб. Подавляющая часть банков (80%) являются рентабельными кредитными учреждениями, причем рентабельность десяти крупнейших банков в два раза выше, чем у остальных игроков рынка.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» представило рэнкинги банков на 1 июля нынешнего года, где банки ранжированы по размеру активов, регулятивного капитала, совокупного, корпоративного и розничного кредитного портфеля, объему привлеченных средств предприятий и населения, устойчивости капитала к потенциальному обесценению активов и покрытию рыночных обязательств ликвидными активами, а также рентабельности балансового капитала.

По итогам последних четырех завершившихся кварталов 80% кредитных организаций являются прибыльными. Рэнкинг по относительному уровню отдачи на собственные средства возглавляют расчетные кредитные организации, благодаря невысоким операционным издержкам и специализации на комиссионных продуктах. Также в числе наиболее рентабельных игроков можно видеть небольшие банки с доступом к дешевому фондированию (в форме ресурсов аффилированных компаний или групп «якорных» клиентов), розничные банки и универсальные кредитные организации, занимающие лидирующие позиции на региональных банковских рынках.

Средняя по десяти крупнейшим кредитным организациям рентабельность балансового капитала по прибыли после налогообложения составила 14,7% за период с 1 июля 2018 г. по 1 июля 2019 г. против 7,9% по сектору в целом. В рассматриваемом периоде финансовый результат топ-10 банков был подвержен давлению со стороны резервов на возможные потери даже в большей степени, чем у других игроков банковского сектора. Усредненная потеря прибыли в результате чистого доформирования резервов по топ-10 превысила 34%, тогда как в целом по банковскому рынку составила около 31%.

Состав убыточных кредитных организаций разнороден, но некоторое преобладание в нем демонстрируют небольшие московские банки без определенной бизнес-модели. На фоне краткосрочного характера и нестабильности доходной базы они наиболее чувствительны к разовым стрессам от обесценения активов или увеличению расходов на адаптацию к изменениям в регулировании.

Вне зависимости от наличия устойчивой рыночной ниши и портфеля долгосрочных доходных активов убыточность существенного числа банков является следствием сохраняющихся проблем с качеством активов банковского сектора. Существенная часть (44%) убыточных игроков демонстрируют приемлемую операционную эффективность и в рассматриваемом периоде могли сгенерировать прибыль, если бы не несли потери от реализации кредитного риска.

Другой актуальной проблемой выступает несоответствие расходов на обеспечение деятельности ее масштабам. Подавляющее большинство убыточных банков продемонстрировали положительную чистую процентную маржу в расчете за последние четыре квартала. Это говорит о значительном потенциале повышения рентабельности не только в случае улучшения качества активов, но и при оптимизации организационных и управленческих расходов.

Рэнкинг банков по портфелю кредитов предприятиям на 1 июля 2019 г., млн руб.