Импорт показал, наконец, осторожный рост. Но готов отыграть назад

В сентябре, по данным Федеральной таможенной службы, годовая динамика российского товарного экспорта продолжила линию на сокращение, а импорт впервые с начала года, что вот-вот ожидалось, все-таки одолел планку положительных значений незначительным ростом. Но предварительные данные об октябрьских поставках товаров из стран дальнего зарубежья в октябре явно указывают, что по итогам десяти месяцев динамика импорта в положительной зоне вряд ли удержится.

Согласно данным таможенной статистики, в январе — сентябре 2019 г. внешнеторговый оборот России (включая рыбу и морепродукты Российской Федерации, не подлежащие доставке для таможенного оформления на ее территории; бункерное топливо, горючее, продовольствие и материалы, приобретенные за пределами территории РФ; товары и транспортные средства, ввезенные физическими лицами; досчеты на неучтенные объемы взаимной торговли со странами ЕАЭС) составил 489,4 млрд долл. США и по сравнению с январем — сентябрем 2018 г. снизился на 2,9%.

Экспорт России в рассматриваемом периоде текущего года оценен в 311,4 млрд долл., что по сравнению с январем — сентябрем 2018 г. меньше на 4,8%. На долю стран дальнего зарубежья приходилось 87,4%, на страны СНГ — 12,6%.

Российский импорт за девять месяцев 2019 г. набрал 178,0 млрд долл. и в годовом сопоставлении увеличился на 0,5%. На долю стран дальнего зарубежья приходилось 88,7%, на страны СНГ — 11,3%.

Сальдо торгового баланса, таким образом, сложилось положительное в размере 133,3 млрд долл., что на 16,4 млрд, или на 10,9%, меньше, чем в январе — сентябре 2018 г.

Примечательно в приведенных данных то, что годовая динамика импорта после упорного восхождения, наконец, показала ожидавшийся рост — не триумфальный, но все равно неприятный, учитывая совсем другую устремленность российского экспорта и, соответственно, сальдо торгового баланса.

Однако напомним, как обычно, что более детально динамику укрупненных показателей внешней торговли таможенная статистика отражает без перечисленных выше включений, что немного изменяет показатели, их учитывающие. И сразу скажем, в данном случае она «придержала» динамику импорта в полушаге от роста.

Но по порядку: оборот с поправкой на сказанное составил в январе — сентябре 2019 г. 485,5 млрд долл., что на 3,2% в годовом измерении меньше, экспорт — 310,0 млрд долл. (–4,7% соответственно), импорт — 175,5 млрд долл. (–0,2%), внешнеторговое сальдо вышло в объеме 134,5 млрд долл. (–10,0%).

Отметим, что за сентябрь годовая динамика оборота ухудшилась на 0,3 п.п., экспорта — на 0,8 п.п., а импорта — окрепла на 0,7 п.п. Сальдо потеряло 1,9 п.п. Заметим также, что динамика экспорта снижалась семь месяцев подряд, но пока лишь повторила худшее, стартовое, значение января текущего года. Импорт же весь III квартал укреплял динамику и даже без названной оговорки показал с начала года лучший темп. Сальдо торгового баланса снижало динамику шесть месяцев к ряду, но пока сохранило ее выше январского минимума (–10,8%). Хотя стоит согласиться с мнением экономистов, что с первым месяцем года последующие относительные показатели лучше не сравнивать.

А по абсолютным значениям экспорта и внешнеторгового сальдо сентябрь оказался по текущей ситуации не столь и плох. Первый набрал 35,3 млрд долл., уступающий с начала года только апрелю (36,6 млрд) и марту (37,2 млрд). Другое дело, что подвела сравнительная база сентября 2018 г. (лучший объем из девяти месяцев — 39,5 млрд долл., из-за чего –10,6% год к году). Сумма сентябрьского сальдо — 15,4 млрд долл. — меньше лишь месячных значений I квартала (в среднем — 16,7 млрд долл.). И опять относительное сопоставление страдает по «вине» неблагоприятного эффекта базы (20,7 млрд долл. в сентябре 2018-го, –25,3% в годовом измерении и самое низкое падение год к году).

Объем импорта в прошлом сентябре составил 19,9 млрд долл. — это всего пятое место среди месячных результатов из девяти, но база в данном случае (18,9 млрд долл. в сентябре 2018 г.) подыграла относительному показателю (+5,5% год к году).

Сентябрьские внешнеэкономические данные закрыли III квартал, и время представить межквартальные сравнения.

Экспорт в июле — сентябре 2019 г. составил 103,3 млрд долл. — по размеру хуже I квартала (104,7 млрд долл.), но покрепче II квартала (101,9 млрд), а по относительной годовой динамике III квартал стал наименее успешным — –7,9% (–7,5% в апреле — июне и +1,7% в I квартале).

Размер импорта в июле — сентябре 2019 г. выдался больше по сравнению и с предыдущим, и с I кварталом — 62,55 млрд долл. против 59,6 и 53,3 млрд долл. соответственно. По годовой динамике импорт в III квартале выглядит вообще молодцом — +4,1% против –2,4% во II квартале и –2,5% в январе — марте.

Понятно, что сальдо торгового баланса при таких раскладах межу экспортом и импортом неуютно — 40,8 млрд долл. в III квартале после 41,4 млрд — во втором и 51,3 млрд долл. — в третьем. Под стать этому и годовая динамика — –21,8, –15,7 и +6,4% соответственно.

Все это, учитывая вес внешней торговли России со странами дальнего зарубежья, определяется им. Поэтому не будем и сейчас заострять внимание на конкретике «дальней» и «ближней» негоции. А вот сравнить динамику торговли со странами СНГ и ЕАЭС, пожалуй, стоит, раз уж Содружество и Союз, по определению, подразумевают разные торговую открытость и возможности.

За девять месяцев 2019 г. торговый оборот России с СНГ снизился на 1,3%, с ЕАЭС — на 0,6%, экспорт уменьшился на 2,9% в обоих случаях, а импорт — вырос на 1,8 и на 4,2% соответственно. Можно сказать, что торговый союз с Россией выгоднее просто содружества. Хотя и в рамках ЕАЭС, известно, в торговых отношениях не все идеально.

Но вернемся к торговле в целом. Есть весомая вероятность, что по итогам октября годовая динамика импорта опять вернется в минусовую зону даже с учетом тех самых включений, перечисленных в начале данной заметки. После роста год к году в III квартале в октябре, как показывает представленная таблица с предварительными данными ФТС, импорт из стран дальнего зарубежья в годовом измерении существенно снизился.

Не будем в очередной раз печалиться по поводу инвестиционного импорта, а просто отметим, что в октябре вероятна возможность немного поправить сальдо торгового баланса. Но тут уже слово и за экспортом.

Импорт России из стран дальнего зарубежья

К сведению

Экспорт России в январе — сентябре 2019 г.

Основой российского экспорта традиционно являлись топливно-энергетические товары, удельный вес которых в товарной структуре экспорта составил 63,4% (в январе — сентябре 2018 г. — 64,7%). В товарной структуре экспорта в страны дальнего зарубежья доля этих товаров составила 68,2% (68,7% соответственно), в страны СНГ — 30,1% (36,4%). По сравнению с январем — сентябрем 2018 г. стоимостной объем топливно-энергетических товаров снизился на 6,6%, а физический — возрос на 3,0%.

В общем стоимостном объеме экспорта доля металлов и изделий из них составила 9,3% (в январе — сентябре 2018 г. — 10,0%). В товарной структуре экспорта в страны дальнего зарубежья доля этих товаров составила 8,6% (9,6% годом ранее), в страны СНГ — 14,0% (13,1%). По сравнению с январем — сентябрем 2018 г. стоимостной объем экспорта товаров снизился на 11,6%, а физический — на 9,4%.

Доля экспорта продукции химической промышленности составила 6,4% (в январе — сентябре 2018 г. — 6,1%). В товарной структуре экспорта в страны дальнего зарубежья доля этих товаров составила 5,4% (5,1%), в страны СНГ — 13,7% (13,1%). Стоимостной объем экспорта данной товарной группы возрос на 0,9%, а физический — на 3,3%.

Удельный вес экспорта машин и оборудования составил 5,9% (в январе — сентябре 2018 г. — 5,7%). В товарной структуре экспорта в страны дальнего зарубежья доля этих товаров осталась на уровне прошлого года и составила 4,1%, в страны СНГ — 18,4% (16,9%). Стоимостной объем экспорта данной товарной группы снизился на 1,4.

Доля экспорта продовольственных товаров и сырья для их производства в товарной структуре экспорта составила 5,6% (в январе — сентябре 2018 г. — 5,4%). В товарной структуре экспорта в страны дальнего зарубежья доля этих товаров составила 4,9% (5,0%), в страны СНГ — 10,4% (8,9%). По сравнению с январем — сентябрем 2018 г. сократились стоимостные объемы поставок этих товаров на 1,9%, а физические — на 20,2%.

Удельный вес экспорта лесоматериалов и целлюлозно-бумажных изделий составил 3,1% (в январе — сентябре 2018 г. — 3,2%). В товарной структуре экспорта в страны дальнего зарубежья доля этих товаров составила 2,9% (3,0%), в страны СНГ — 4,6% (4,5%). Стоимостный объем экспорта данной товарной группы снизился на 6,0%, а физический — на 0,1%.