Доля рубля во внешнеторговом обороте, по оценке экспертов ВШЭ, выросла во II квартале нынешнего года до 21,5% по сравнению с 20,2% в аналогичном периоде прошлого года. В то же время доля евро увеличилась с 22,5 до 24,4%, а расчеты в прочих валютах возросли с 2,3 до 3,4%. Таким образом, процесс дедолларизации в условиях санкционных и торговых войн, похоже, идет полным ходом.
В валютной структуре расчетов за поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым договорам за II квартал текущего года эксперты ЦР выделяют следующие тенденции.
В экспорте большая часть расчетов пока совершается в американской валюте, поскольку в поставках товаров за рубеж доминирует углеводородное сырье, которое на мировом рынке котируется в долларах, и расчеты традиционно осуществляются в той же валюте.
Однако из года в год доля доллара в российском экспорте неуклонно снижается: во II квартале она сократилась до 62,5% против 68,1% за аналогичный период предыдущего года.
Снижение расчетов в долларах связано с западными санкциями по отношению к России и ее торговым партнерам. Например, уже с прошлого года по всем экспортным контрактам «Роснефти» и по большинству контрактов НОВАТЭКа расчеты осуществляются в евро.
В результате доля европейской валюты в расчетах за российский экспорт во II квартале составила 20,5% по сравнению с 16,8% годом ранее. Доля расчетов в евро увеличилась, главным образом в торговле с Китаем — до 53,1% в апреле — июне 2019 г. В целом за первое полугодие она составила 46,4%, хотя по итогам прошлого года не превышала 12%, а в 2017 г. — так и вовсе была 3,3%.
По вполне понятным причинам растет доля евро в торговле со странами ЕС, которые последнее время также стремятся увеличить роль своей валюты. Так, за 1-е полугодие в российском внешнеторговом обороте с государствами ЕС она увеличилась до 39,7%.
Доля расчетов в рублях по экспортным контрактам во II квартале выросла до 14,6% с 13,4% годом ранее. Наиболее сильно за последний год выросла рублевая составляющая в торговле с Индией — до 77,8%, в то время как еще год назад она составляла всего 35,8%. Платежи в долларах были остановлены весной 2018 г. из-за санкций США, после чего Россия и Индия окончательно договорились о механизме расчета за поставляемые российские вооружения в национальных валютах.
C Китаем и ЕС доля рублевых расчетов за российский экспорт остается относительно низкой — около 8%.
Доля расчетов в иных валютах (за исключением доллара, евро и рубля — главным образом в юанях) во II квартале увеличилась до 2,4% с 1,7% за соответствующий период прошлого года. Пилотные проекты по продаже сырья за юани запустили, например, «Роснефть» и «Газпром нефть». В середине 2019 г. Россия и Китай подписали соглашение об отказе проводить расчеты в долларах в пользу национальных валют. В октябре аналогичное соглашение было заключено с Турцией.
Структура расчетов за импорт товаров и услуг более диверсифицирована по сравнению с экспортом. Во II квартале 2019 г. до 35% снизилась доля расчетов в долларах и до 30,3% — в евро (годом ранее они составляли 36 и 30,3% соответственно).
Одновременно выросла доля рублевых расчетов (до 30,6% против 29,8% во II квартале прошлого года) и в других валютах (до 4,1% против 3,3% ранее).
Наибольший удельный вес рублевых расчетов за импорт наблюдается в торговле со странами ЕАЭС. Во II квартале 2019 г. по отношению к прошлому году выросла доля расчетов в рублях за импорт из Беларуси (с 83,7 до 84,1%), но сократилась в торговле с Казахстаном (с 64,9 до 62,0%). При этом с Казахстаном выросла доля расчетов в других валютах.
Доля рублевых расчетов за импорт из ЕС во II квартале составила 29,5%. Несмотря на меньший удельный вес по сравнению с ЕАЭС, европейские страны генерируют основной объем торговли в рублях, так как они являются основными поставщиками товаров в Россию (35% импорта товаров и 46% — услуг по итогам 1-го полугодия).
Другим ключевым торговым партнером является Китай (21% импорта товаров и 46% — услуг). Расчеты с ним осуществляются главным образом в долларах. Однако в последние годы доллар здесь интенсивно замещается расчетами в национальных валютах. Во II квартале на юань пришлась почти четверть всех расчетов за импорт (18,8% годом ранее), а доля рублевых расчетов увеличилась до 5,2 с 4,2%.
«Таким образом, во II квартале 2019 г. продолжила сокращаться доля долларовых расчетов во внешнеторговом обороте в пользу других валют, — отмечает аналитик ЦР Сергей Пухов. — Расчеты в долларах составили чуть более половины всей торговли (50,7%), хотя еще год назад эта доля достигала 54,9%. Процесс дедолларизации в условиях санкционных и торговых войн, похоже, идет полным ходом».