Рекорды в сегменте кредитования МСБ остались в 2019 году

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело окончательные итоги рынка кредитования малого и среднего бизнеса в 2019 г. и дало прогнозы его развития в 2020 г. Итоги хорошие, прогнозы — грустные.

В исследовании «Эксперт РА» приняли участие 44 банка. По оценкам его аналитиков, охват рынка (по остатку ссудной задолженности субъектов МСБ на 1 января 2020 г.) составил более 70%.

Итоги 2019 г.

Согласно данным статистики ЦБ РФ, в 2019 г. банки выдали кредитов субъектам МСБ на общую сумму 7,8 трлн руб., что, отмечают авторы исследования, является рекордом с 2014 г. При этом объемы выдач растут третий год подряд — в 2019 г. было предоставлено ссуд на 15% больше, чем в 2018-м. Увеличилось и количество субъектов МСБ, которые пользуются кредитными средствами — по статистике ЦБ РФ, их среднемесячное число за январь — июнь 2019 г. было около 79,6 тыс., а за июль — декабрь — 97,3 тыс. (прирост 22%). Исходя из данных, предоставленных участниками анкетирования, в 2019 г. по сравнению с 2018-м также отмечается существенный прирост количества заключенных с МСБ кредитных договоров, который составил 30%.

В результате высокой кредитной активности задолженность субъектов МСБ по итогам 2019 г. составила 4,7 трлн руб. и впервые с 2014 г. показала уверенную положительную динамику (+12% за 2019 г.). Аналитики «Эксперт РА» отмечают, что портфель кредитов крупному бизнесу за тот же период практически не изменился (–0,4%), а портфель розничных ссуд сбавил темпы прироста (19 против 22% за 2018 г.). При этом традиционно влияние на величину кредитного портфеля субъектов МСБ оказал ежегодный пересмотр Единого реестра субъектов малого и среднего предпринимательства, что стало одной из причин снижения задолженности МСБ в августе 2019 г.

Заметный рост кредитования МСБ был достигнут благодаря ряду факторов. Прежде всего, общая продолжительная тенденция к снижению процентных ставок на рынке вслед за активным снижением ключевой ставки ЦБ РФ. В результате за 2019 г. средневзвешенная процентная ставка по кредитам малому и среднему бизнесу на срок до года уменьшилась на 0,9 п.п., а на срок свыше года — на 1,1 п.п.

Опрос, проведенный «Эксперт РА» среди банков в феврале 2020 г., показал: большинство респондентов ожидали снижения процентных ставок и в 2020 г., что связывали с дальнейшим снижением ключевой ставки ЦБ РФ, расширением программ государственной поддержки субъектов МСБ, а также усилением конкуренции за качественных заемщиков. Однако ситуация существенно изменилась в марте текущего года. На фоне замедления темпов роста мировой экономики в связи с распространением коронавируса и разрыва сделки ОПЕК+, падения цен на нефть и ослабления рубля агентство ожидает, что Банк России будет ужесточать денежно-кредитную политику, в результате чего ключевая ставка вырастет на 1—1,5 п.п. в 2020 г. Указанный негативный эффект будет несколько нивелироваться за счет программ господдержки субъектов МСБ, тем не менее, по ожиданиям аналитиков «Эксперт РА», процентные ставки по кредитам для малого и среднего бизнеса по итогам 2020 г. будут выше уровня прошлого года.

Авторы исследования по результатам анкетирования банков также делают вывод о том, что объем кредитов, выданных МСБ за счет государственной поддержки, в 2019 г. оказался в 2,5 раза больше, чем в 2018-м.

Участники и конкуренция

Тенденция к концентрации рынка кредитования МСБ на крупных банках в 2019 г. продолжилась — около 80% выданных малому и среднему бизнесу кредитов пришлось на топ-30 по величине активов банков, по итогам 2018 г. этот показатель составлял 74%. В результате портфель кредитов МСБ крупнейших банков за прошлый год показал наибольший с 2011 г. прирост в 20,4% и достиг 3,6 трлн руб. В то же время банки вне топ-30 по активам продолжают терять рынок — за 2019 г. объемы выдач кредитов субъектам МСБ оказались на 9% меньше, чем в 2018-м, а кредитный портфель сократился на 8%.

Большинство участников исследования (28 из 44 банков) за 2019 г. нарастили кредитные портфели МСБ. Наибольший рост (в 13 раз) показал БКС Банк, что аналитики «Эксперт РА» объясняют эффектом низкой базы — банк только начал развивать кредитование малого и среднего бизнеса. Среди крупных банков они отмечают МСП Банк, который увеличил портфель почти в 2,5 раза, что связано в том числе с его активным участием в программах поддержки субъектов МСБ.

Лидеры рынка, Сбербанк и ВТБ, увеличили ссудную задолженность субъектов МСБ по итогам 2019 г. на 32 и 31% соответственно. При этом без учета Сбербанка совокупный портфель кредитов малому и среднему бизнесу за 2019 г. увеличился всего на 4%, а без учета Сбербанка и ВТБ — сократился на 2%. Указанное, подчеркивают авторы анализа, еще раз подтверждает тот факт, что динамику рынка во многом определяют крупные игроки.

Прогнозы на 2020 г.

Большинство из опрошенных в феврале 2020 г. банков полагали, что в текущем году рынок кредитования малого и среднего бизнеса ждет очередной рост. Снижать темпы кредитования банки не планировали — 19 из 24 респондентов сообщили, что в 2020 г. целевые объемы выдач кредитов субъектам МСБ будут на уровне 2019 г. либо превысят его. Вместе с тем кризисные явления в мировой и российской экономике, которые проявили себя в марте 2020 г., по мнению аналитиков «Эксперт РА», свидетельствуют о том, что все рекорды в сегменте кредитования МСБ остались в 2019 г.

По оценкам агентства, пандемия коронавирусной инфекции и нарушение баланса спроса и предложения на мировом нефтяном рынке на фоне разрыва сделки ОПЕК+ приведут к ухудшению макроэкономической ситуации в стране, что непременно затронет малый и средний бизнес. Это отразится и на активности банков в сегменте кредитования МСБ.

Причем авторам исследования становится очевидным, что без помощи государства малому и среднему бизнесу будет сложно преодолеть последствия внешних шоков. Президент, правительство и Центральный банк объявили о дополнительных мерах по поддержке национальной экономики от последствий распространения коронавирусной инфекции, часть мер касаются субъектов МСБ. Так, на шесть месяцев вводится отсрочка по уплате налогов (кроме НДС), для микропредприятий также вводится отсрочка по страховым взносам.

Кроме того, для МСБ снижен размер страховых взносов с 30 до 15% (на зарплаты, которые превышают МРОТ), вводится временная отсрочка на оплату аренды для тех, кто арендует государственное или муниципальное имущество. Некоторые банки сообщили о кредитных каникулах для малого и среднего бизнеса. Планируется расширить программы льготного кредитования — снимаются ограничения по видам кредитования и отраслям, увеличивается размер субсидий. При этом объем субсидирования по кредитам сроком до двух лет увеличивается на 1 п.п.

Расширяются и программы гарантийной поддержки кредитования малых и средних предприятий со стороны «Корпорации МСП». Банк России также изменил собственную программу рефинансирования по кредитам МСБ, увеличив лимит на 500 млрд руб. и сняв все отраслевые ограничения для заемщиков. Процентная ставка для субъектов МСБ по программам Банка России не будет превышать 8,5%. В то же время регулятор сообщил, что при необходимости готов расширить на компании МСП меры по неухудшению оценки их финансового положения, уже объявленные в сфере туризма и транспорта.

Агентство считает, что, несмотря на все меры государственной поддержки, ограничения на осуществление предпринимательской деятельности, направленные на сдерживание коронавирусной инфекции, а также значительное снижение покупательского спроса населения сильно ударят по малому и среднему бизнесу. С учетом текущих неопределенностей, а также опыта 2014—2015 гг., вероятнее всего, считают аналитики «Эксперт РА», в ближайшие один-три месяца банки существенно ограничат кредитование субъектов МСБ. Кроме того, агентство ожидает, что введение кредитных каникул для МСБ лишь временно отложит эффект возникновения просроченной задолженности на балансе банков и по итогам 2020 г. доля просрочки будет на 5—6 п.п. выше уровня прошлого года (составит 17—18%).

С учетом изложенного агентство считает, что для 2020 г. будет характерен умеренно негативный сценарий развития макроэкономической ситуации в стране, что предполагает среднегодовую стоимость нефти марки Brent в 40—45 долл. за баррель, инфляцию на уровне 4—5%, а также повышение ключевой ставки ЦБ РФ до 7—7,5%. При этом, если меры государственной поддержки субъектов МСБ не будут сжаты, агентство ожидает, что объем выданных кредитов субъектам МСБ в 2020 г. будет на 20% ниже уровня 2019 г. и составит около 6,3 трлн руб.

Кризисный сценарий агентства предполагает снижение среднегодовой цены на нефть марки Brent до 35 долл. за баррель, достижение инфляции уровня 7% и выше, а также повышение ключевой ставки ЦБ РФ до 9%. В результате такого развития событий объем выдач кредитов МСБ сократится на 30—35% по сравнению с 2019 г. и составит около 5,1—5,5 трлн руб. (если правительство продолжит оказывать поддержку рынку кредитования субъектов МСБ, уточняют авторы исследования «Эксперт РА»).

Объем и динамика рынка кредитования МСБ

* Вероятна ошибка в объеме или динамике — прим. ред.

Источник: расчеты и прогноз «Эксперт РА», по данным ЦБ РФ