Стресс-тестирование банков: лишь бы «дыры» в капиталах не нашлись

Стресс-тестирование российского банковского сектора, проведенное Центром макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, показало, что потребность в докапитализации в 2020 г. может в одном варианте коснуться 46 кредитных организаций на сумму 372 млрд руб., а во втором — около 40% «личного состава» сектора на 2 трлн руб. с небольшим.

своем анализе эксперты ЦМАКП Ренат Ахметов и Вера Панкова, а также руководитель направления Олег Солнцев делают вывод, что, если не обнаружатся «дыры» в собственных капиталах значительной части кредитных организаций, совокупная их потребность в докапитализации за счет ресурсов государства и Банка России в 2020 г. будет «всего» на 110—120 млрд руб. выше, чем она была бы в отсутствие кризиса. В противном случае по сравнению с условным бескризисным сценарием она увеличится примерно на 1,6 трлн руб.

В силу ограниченности места бескризисный, гипотетический, сценарий придется далее опустить, а на двух более вероятных остановимся подробнее.

Просто стрессовый сценарий

Условия для данного сценария — существенная девальвация курса рубля (98—100 руб./долл. в 2020—2021 гг.), крупный внешний шок, приводящий к реализации в 2020 г. всех основных типов финансовых рисков (рост доли «плохих» долгов на балансе банков на 5,1 п.п.; отток вкладов населения и предприятий в размере 10,2% в течение одного из кварталов 2020 г. и на 7,2% в 2021 г.; падение стоимости ценных бумаг на балансе банков на 40%; сокращение межбанковского рынка кредитования на 25%), объем совокупного кредитного портфеля банков сокращается на 10% за два года.

При этом сценарий исходит из допущения о сохранении прежнего (докризисного) порядка учета стоимости ценных бумаг на балансах банков.

Расчеты по стресс-тесту показали экспертам ЦМАКП, что в 2020 г. в рамках этого сценария 46 кредитных организаций столкнутся с потребностью в докапитализации на общую сумму 372 млрд руб. В число этих организаций войдет один системно значимый банк.

Из них 18 кредитных организаций смогут разрешить эту проблему самостоятельно — без привлечения средств государства (в том числе и один системно значимый банк, который может закрыть свою потребность в дополнительном капитале в размере 52 млрд руб. за счет привлечения средств собственников). Масштаб потребности таких банков в дополнительном капитале составляет 77 млрд руб. Эта группа банков довольно масштабна — ее доля в совокупных активах банковской системы (вне Сбербанка) составит 16% (на 01.01.2021).

Потребность остальных 28 кредитных организаций в поддержке капитала оценивается авторами анализа в 295 млрд руб. Из них банки смогут привлечь от своих собственников только 30 млрд руб., и, соответственно, 265 млрд руб. составит их спрос на поддержку со стороны государства. Эта группа имеет заметный вес в банковской системе — порядка 9,5% совокупных активов вне Сбербанка.

Результаты анализа группы банков, нуждающихся в докапитализации, в разрезе форм собственности и географического расположения следующие:

• дочерние банки нерезидентов не испытают потребности в поддержке капитала со стороны государства;

• три банка с госучастием в капитале (их доля в совокупных активах вне Сбербанка оценивается в 14,9% на 01.01.2021) будут нуждаться в докапитализации, причем некоторым из них потребовалась бы экстраординарная (выходящая за рамки обычных масштабов взносов в капиталы) поддержка из бюджета расширенного правительства в размере 14 млрд руб. в 2020 г.;

• 19 частных столичных, зарегистрированных в Москве или Санкт-Перебурге банков (доля в совокупных активах 8,0% соответственно) также в 2020 г. будут нуждаться в докапитализации, и некоторым из них потребуется государственная поддержка в суммарном размере 216 млрд руб.;

• 24 частных региональных банка (доля оценивается в 3,1%), которые в 2020 г. испытают потребность в докапитализации, в том числе и за счет помощи государства — в суммарном размере 35 млрд руб.

Результаты анализа объема потерь банковского сектора при реализации различных видов рисков показывают аналитикам ЦМАКП, что в рамках стрессового сценария потери российских банков составят за 2020 г. 2109 млрд руб. При этом потери от реализации кредитного и фондового риска будут частично компенсированы выгодами кредитных организаций от ослабления курса рубля, так как чистая валютная позиция банковского сектора по состоянию на начало 2020 г. оставалась положительной (активы в иностранной валюте превышали объем аналогичных обязательств). Ожидается, что в 2021 г. банковская система выиграет от стабилизации и частичного восстановления качества кредитного портфеля 439 млрд руб., но продолжит испытывать негативное влияние оттока вкладов населения и предприятий.

Со вскрытием «дыр» в капиталах банков

Эксперты ЦМАКП провели также анализ версии стрессового сценария, предполагающей учет регуляторных послаблений ЦБ в части отрицательной переоценки ценных бумаг, находящихся на балансе банковской системы. Предполагалось, что часть стоимости приобретенных банками до 1 января 2020 г. ценных бумаг «замораживается» на уровнях, сложившихся накануне кризиса.

Кроме того, в рамках этой версии стрессового сценария учитывается фактор наличия скрытых «дыр» в капиталах банков (отрицательных разниц между фактическими величинами их активов и обязательств). Предполагается, что все кредитные организации, имевшие на начало 2020 г. скрытую отрицательную величину собственных средств (не отражаемую в отчетности), будут испытывать потребность в докапитализации, равную величине «дыры».

Наличие и масштаб последних в капиталах банков устанавливается по косвенным признакам при помощи ранее разработанной ЦМАКП методологии. Расчеты показали его аналитикам, что в 2020 г. в рамках данной вариации стрессового сценария 228 кредитных организаций столкнутся с проблемой нехватки капитала на общую сумму 2054 млрд руб. В числе 228 кредитных организаций, которые будут нуждаться в докапитализации, будет один системно значимый банк.

Из них 46 организаций смогут разрешить эту проблему самостоятельно — без привлечения средств государства, в том числе один системно значимый банк. Масштаб потребности таких банков в дополнительном капитале составляет 274 млрд руб. (в том числе 210 млрд руб. у системно значимого банка). Авторы анализа отмечают, что эта группа банков имеет значительный масштаб — ее доля в совокупных активах банковской системы (вне Сбербанка) составляет 18% (на 01.01.2021).

Потребность остальных 182 кредитных организаций в поддержке капитала оценивается в 1780 млрд руб. Из них банки смогут привлечь от своих собственников только 16 млрд руб., и, соответственно, 1764 млрд руб. составит их спрос на поддержку со стороны государства. Эта группа имеет не очень большой вес в банковской системе (вне Сбербанка) — порядка 6,6% совокупных активов.

Результаты анализа группы банков, нуждающихся в докапитализации в 2020 г., в разрезе формы собственности и географического расположения таковы:

• банки с государственным участием в капитале и дочерние банки нерезидентов в 2020 г. в рамках этого сценария не испытали бы потребности в экстраординарной поддержке капитала со стороны государства, они смогли бы привлечь необходимый дополнительный капитал от частных инвесторов или (для государственных банков) от расширенного бюджета в рамках обычных процедур;

• 141 частный столичный банк (их доля в совокупных активах банковского сектора вне Сбербанка оценивается в 8,2% на 01.01.2021) будет нуждаться в докапитализации, и отдельным из них потребуется государственная поддержка в суммарном размере 1206 млрд руб.;

• 83 частных региональных банка (с долей 1,5% соответственно) испытают потребность в докапитализации, в том числе и за счет помощи государства — в суммарном размере 557 млрд руб.

Эксперты ЦМАКП отмечают, что результаты анализа объема потерь банковского сектора при реализации различных видов рисков аналогичны результатам стрессового сценария, с единственным отличием — потери банков от фондового риска отражаются не полностью. Объем потерь, равный 1841 млрд руб., за счет регуляторных послаблений снижается почти на 400 млрд руб., заключают они.

Анализ объема потерь (приобретений) капитала банковского сектора при реализации различных видов рисков в рамках стрессового сценария

Источник: ЦМАКП