Накопленный «карантинный» спрос в экспорте реализовался на месяц раньше, чем в импорте

Данные ФТС России о товарной внешней торговле за семь месяцев 2020 г. подводят к выводу, что всплеск экспорта и импорта в июне к предыдущему месяцу носил компенсационный характер после накопления спроса в период карантинной изоляции апреля — мая. Но дополнительный спрос в экспорте реализовался уже в июне, а в импорте затухал еще месяц.

По данным таможенной статистики, в январе — июле 2020 г. внешнеторговый оборот России (включая рыбу и морепродукты Российской Федерации, не подлежащие доставке для таможенного оформления на ее территории; бункерное топливо, горючее, продовольствие и материалы, приобретенные за пределами территории РФ; товары и транспортные средства, ввезенные физическими лицами; досчеты на неучтенные объемы взаимной торговли со странами ЕАЭС) составил 311,4 млрд долл. США и по сравнению с январем — июлем 2019 г. сократился на 17,7%.

Экспорт России за семь месяцев 2020 г. оценен в 185,4 млрд долл., что по сравнению с январем — июлем 2019 г. меньше на 23,3%. На долю стран дальнего зарубежья приходилось 86,5%, на участников СНГ — 13,5%.

Российский импорт в рассматриваемом периоде текущего года составил 126,0 млрд долл. и по сравнению с январем — июлем 2019 г. сократился на 7,7%. На долю стран дальнего зарубежья приходилось 89,1%, на государства Содружества — 10,9%.

Таким образом, сальдо торгового баланса сложилось положительное в размере 59,4 млрд долл., что на 45,7 млрд, или на 43,5%, меньше, чем в январе — июле 2019 г.

Как обычно, более детальную динамику внешней торговли ФТС представляет без учета названных выше включений, и в этом случае значения приведенных показателей могут немного отличаться. Так, внешнеторговый оборот за семь месяцев составил 308,8 млрд долл., что в годовом сопоставлении меньше на 17,7%, экспорт набрал 184,2 млрд долл., уступив 23,4% соответственно, импорт — 124,6 млрд долл., или –7,4%, сальдо торгового баланса в объеме 59,6 млрд долл. сократилось год к году на 43,7%.

Особенности текущей ситуации — сначала жесткие карантинные ограничения в апреле — мае, затем внушительное их ослабление — тем более побуждают отслеживать перемены помесячно. А за июль годовая динамика оборота, экспорта и импорта показала по сравнению с январем — июнем дружное снижение по 1 п.п. на каждого. Зато у сальдо торгового баланса она, после максимального с начала 2020 г. сокращения в июне на 48,0%, за июль окрепла на осязаемые 4,3 п.п.

Стоит напомнить, что аналогичные данные за шесть месяцев при таком же рассмотрении были чуть жизнерадостнее только за счет небольшого улучшения (на 0,4 п.п.) годовой динамики импорта, у экспорта она тогда опустилась еще на 0,6 п.п., у сальдо торгового баланса — на 8,45 п.п. Но тогда мы лишний раз убедились, что статистика «внахлест» может скрывать важные частности, а разбор по отдельным месяцам выявил в июне явный позитив посткарантинного «возрождения». Правда, июньские относительные успехи давали повод сомневаться в их устойчивости — они могли быть лишь проявлением реализации во внешней торговле спроса, накопленного за предыдущие месяцы «простоя». И кажется, эти сомнения были не напрасны.

Непосредственно в июле экспорт в годовом измерении снизился на 29,6%, что хуже июньского аналога на 4,2 п.п., импорт потерял 12,6% и 8,2 п.п., а сальдо — 59,4% и 2,8 п.п. соответственно. Но ярче ситуацию подсвечивают сопоставления с предыдущими месяцами: в июле экспорт относительно июня сократился на 2,3% после роста месяцем ранее на 15,2%, увеличение июльского импорта на 1,5% выглядит откровенно затухающе на фоне повышения в июне к маю на 10,6%, внешнеторговое сальдо сократилось на 13,6% против бодрого подъема на 30,8% соответственно. Так что июньский импульс июль не поддержал.

Понятно, что эти неприятные подвижки задал ход российской торговли со странами дальнего зарубежья, статистика которой мало расходится с общей, представленной выше. Но стоит отметить, что внешнеторговые дела с государствами Содружества в июле шли позитивнее. Годовые сопоставления июля уступили июньским незначительно: экспорт — 0,2 п.п., импорт — 0,3, сальдо — 1,75 п.п. А к предыдущему периоду по всем данным показателям сохранился прирост (хотя и не такой активный, как в июне) — 4,8% (16,4), 3,1% (12,1) и 5,2% (21,9) соответственно.

Рост цен на нефть не выручил

А ведь теплилась надежда, что июль для внешней торговли России сложится благоприятнее полученного результата, и давал ее рост мировых цен на нефть. Напомним, что, по данным Минэкономразвития, средняя цена на нефть отечественного сорта Urals на мировых рынках нефтяного сырья за июль 2020 г. составила 44,15 долл. за баррель против 42,06 долл. месяцем ранее.

Однако помогло это не очень, поскольку выручка от продажи нефти зависит не только от ее цены, но и от физических объемов реализации. А статистика ФТС констатирует, что в июне на экспорт поставлено 20,3 млн т нашей нефти с ростом по весу к предыдущему месяцу на 4,6%, а по стоимости — на 43,2%, в июле же ее физический экспорт составил 17,5 млн т, или на 14,8% меньше относительно июня по весу и на 8,4% — по стоимости. Получается еще одно подтверждение, что в июне наблюдалась в основном компенсация накопившегося внешнего спроса.

Однако уделим внимание экспорту и других товаров хотя бы по товарным отраслям — но только по стоимости и по странам дальнего зарубежья.

«Дальний» экспорт топливно-энергетических товаров (а это не только нефть) в июле составил 9,9 млрд долл., что на 9,5% уступает июню. За семь месяцев 2020 г. эта товарная отрасль в годовом выражении сократила поставки на 35,4%.

Ранее мы отмечали, что из весомых по стоимости товарных позиций в экспорте благополучно себя чувствуют продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье (кроме текстильного), а также драгоценные камни, драгоценные металлы и изделия из них. По итогам января — июля 2020 г. годовую динамику они по-прежнему держат высоко — +15,1% (11,1 млрд долл. за семь месяцев) и +108,3% (13,1 млрд долл.) соответственно. Поддержали они свое реноме и в июле — к предыдущему месяцу экспорт продовольствия (1,5 млрд долл.) увеличился на 50%, драгоценностей (2,0 млрд долл.) — незначительно (на 0,35%) превысил июньский объем.

Более весомые в структуре российского экспорта металлы и изделия из них в июле (2,2 млрд долл.) снизили поставки к предыдущему месяцу на 15,4%. За семь месяцев 2020 г. (15,1 млрд долл.) их экспорт сократился год к году на 18,1%.

Маленькая отдушина — экспортные поставки в дальнее зарубежье машин оборудования и транспортных средств в июле (976,2 млн долл.) увеличились относительно июня на 6,5%. Но за семь месяцев (6,85 млрд долл.) в годовом измерении они сократились на 19,9%.

Отметим, что среди значимых в экспорте товарных отраслей с отрицательной относительной годовой динамикой лучше всех выглядит «древесина и целлюлозно-бумажные изделия» — –7,2% (5,7 млрд долл. за семь месяцев), а в июле она немного, но превысила июньский объем (+1,7%).

Наконец, второй по наименьшему относительному спаду экспорта в дальнее зарубежье год к году идет «продукция химической промышленности, каучук» (9,6 млрд долл.) — –13,9%, поставки которой в июле (1,5 млрд долл.) к июню текущего года сохранились.

Можно заметить, сколько определений — «весомый», «значимый» — сказано в отношении товарных отраслей в экспорте, относительно предыдущего периода неплохо показавших себя в прошлом июле, но «перебить» отрицательную динамику топливно-энергетических товаров им и всем вместе оказалось не под силу. Показательно, что доля энергоресурсов в «дальнем» экспорте сократилась относительно января — июля 2019 г. на 10,1 п.п. до 59,0%, а в прошлом июле она и вовсе составила 50,1%.

Отсюда небольшой рост в августе средней мировой цены на нефть сорта Urals, по данным Минэкономразвития, до 44,74 долл. за баррель не обнадеживает — первую скрипку сейчас играют физические объемы экспорта, а они ограничены договоренностями в рамках ОПЕК+ и слабым внешним спросом.

Рост импорта обещает совсем затухнуть в августе

Рассмотрение импорта также ограничим данными по странам дальнего зарубежья. В годовом выражении за семь месяцев 2020 г. он (111,05 млрд долл.) сократился на 6,7% (снижение по всем товарным отраслям), в июле (16,8 млрд долл.) — на 12,2%, что хуже июньского аналога на 9,2 п.п.

Но к предыдущему периоду июльский импорт сохранил небольшой прирост — 1,3% (против 10,4% месяцем ранее). Из основных товарных отраслей помогли ему в этом «машины, оборудование и транспортные средства» (8,7 млрд долл.) — +7,05% относительно июня, «продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье (кроме текстильного)» (1,7 млрд долл.) — +2,1% соответственно, «текстиль, текстильные изделия и обувь» (1,25 млрд долл.) — +33,9%, «металлы и изделия из них» (1,1 млрд долл.) — +14,3%. А вот вторая по «весу» в «дальнем» импорте товарная позиция — «продукция химической промышленности, каучук» (2,8 млрд долл.) — сыграла на понижение — –26,4%.

По предварительным данным ФТС, в январе — августе 2020 г. импорт товаров из стран дальнего зарубежья в стоимостном выражении составил 127767,1 млн долл. и по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. сократился на 7,3%, то есть снизился еще на 0,6 п.п. Но непосредственно в августе ожидается сокращение год к году на 11,2%, что выше июльского показателя на 1,0 п.п. К предыдущему месяцу август обещает символическое сокращение «дальнего» импорта на 0,3%. Таким образом, можно ожидать в целом его закрепления на июльском уровне без неприятных сюрпризов для сальдо торгового баланса.

Импорт России из стран дальнего зарубежья

Источник: ФТС России