В сентябре экспорт России «блеснул» золотом, черное золото добавило эффекта

Вопреки сомнениям, товарный экспорт, согласно статистике ФТС России, в сентябре показал приличный рост, «звездами» которого стали золото и за ним товары ТЭК. Да и другие товарные отрасли не подвели. Неплох сентябрь оказался и для импорта. Однако октябрь вряд ли такое обещает экспорту.

По данным таможенной статистики, в январе — сентябре 2020 г. внешнеторговый оборот России (включая рыбу и морепродукты Российской Федерации, не подлежащие доставке для таможенного оформления на ее территории; бункерное топливо, горючее, продовольствие и материалы, приобретенные за пределами территории РФ; товары и транспортные средства, ввезенные физическими лицами; досчеты на неучтенные объемы взаимной торговли со странами ЕАЭС) составил 407,7 млрд долл. США и по сравнению с январем — сентябрем 2019 г. сократился на 17,0%.

Экспорт России за девять месяцев 2020 г. набрал 242,2 млрд долл., что в годовом сопоставлении меньше на 22,5%.

Российский импорт в рассматриваемом периоде 2020 г. составил 165,5 млрд долл. и относительно января — сентября 2019 г. сократился на 7,4%. Таким образом, сальдо торгового баланса сложилось положительное в размере 76,8 млрд долл., что на 57,0 млрд, или на 42,6%, меньше, чем в январе — сентябре 2019 г.

Как обычно, напомним, что более детально укрупненную динамику внешней торговли ФТС представляет без названных выше включений. В этом случае значения приведенных показателей могут немного отличаться, не меняя, естественно, общую картину. Так, внешнеторговый оборот за девять месяцев составил 404,5 млрд долл. — на 16,9% меньше в годовом выражении, экспорт — 240,8 млрд долл. (–22,6% соответственно), импорт — 163,7 млрд долл. (–6,9%), сальдо внешнеторгового баланса — 77,1 млрд долл. (–42,95%).

Статистика по-прежнему не вдохновляющая, но, с учетом известной текущей ситуации, призывающая пристальнее вглядываться в детали.

Сентябрь оказался неплох

За сентябрь годовая динамика экспорта окрепла по сравнению с январем — августом на 0,9 п.п., импорта поменьше — на 0,6 п.п. Падение сальдо торгового баланса уменьшилось на 3,15 п.п. И все это подсказывает, что непосредственно в сентябре позитив был яркий.

Вот он. Объем сентябрьского экспорта — 30,5 млрд долл., что в 2020 г. уступает только «доковидным» январскому (31,1 млрд долл.) и почти символически мартовскому значениям. Далее, относительное снижение экспорта к сентябрю 2019 г. составило 14,9% — лучше аналогичное сопоставление год к году по месяцам в 2020 г. показывает только январь (–4,0%). Для сравнения: сентябрьское годовое сопоставление выше, чем в августе, на 16,7 п.п.

Объем импорта в сентябре составил 19,7 млрд долл., и лучшего значения за девять месяцев 2020 г. нет. Относительно сентября 2019 г. он ниже на 2,0% и из отрицательных месячных аналогов в 2020 г. — самый щадящий (прирост год к году был только в январе и феврале — 3,4 и 0,6% соответственно).

Наконец, объем внешнеторгового сальдо в сентябре — 10,8 млрд долл. — второй в 2020 г. после январского (14,5 млрд долл.). В годовом измерении падение у него большое — –31,4%, но уступает оно лишь значению того же января (–14,0%), а для яркости напомним, что месяцем ранее обвал составил –70,1%.

Еще выразительнее выглядит сентябрьский прирост экспорта к предыдущему месяцу — 28,7%. Даже в июне, когда после снятия большинства локаутов в России и вне ее отечественные поставки за рубеж отыгрывали накопившийся в период карантинных барьеров отложенный спрос на российские товары, увеличение экспорта к предыдущему маю было скромнее — 15,4%.

Причем вообще на какой-либо его рост в сентябре надежда была сомнительна. После июня статистика как бы говорила, что названный спрос уже реализовался и динамика экспорта вернулась в режим тихого затухания к предыдущему месяцу — –1,5% в июле, –3,2% в августе. Весомый аргумент в сомнения добавила и стоимость нефти: по данным Минэкономразвития, средняя цена на нефть нашего сорта Urals на мировых рынках нефтяного сырья в сентябре составила 40,74 долл. за барр. — ровно на 4 долл., или на 8,9%, ниже, чем в августе.

Пожалуй, только импорт оставлял открытым вопрос, удержит ли он в сентябре затухающий рост. Напомним, в июне поставки в Россию зарубежных товаров выросли относительно мая на 10,8%, но сразу накопленный спрос не реализовался — в июле прирост составил 2,0%, в августе — 1,4%. Казалось, вот-вот окончательно выдохнется и рост импорта. Однако в сентябре он даже немного усилился — +2,3%.

Не удивляет, что сальдо торгового баланса весомее августовской суммы (4,0 млрд долл.) сразу в 2,7 раза.

«Звезды» сентябрьского экспорта...

Но посмотрим теперь, за счет чего состоялся значимый подъем экспорта в сентябре. Памятуя, что погоду в нашей внешней торговле делает дальнее зарубежье, пройдемся по динамике «дальнего» экспорта в сентябре 2020 г. к предыдущему месяцу в разрезе товарных отраслей:

• всего — +6319,3 млн долл., +31,9%;

• продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье (кроме текстильного) — +94,8 млн долл., +4,7%;

• минеральные продукты — +1871,2 млн долл., +18,1%, из них топливно-энергетические товары — +1869,0 млн долл. (29,6% доля), +18,8%;

• продукция химической промышленности, каучук — +119,0 млн долл., +8,3%;

• кожевенное сырье, пушнина и изделия из них — +3,7 млн долл., +162,35%;

• древесина и целлюлозно-бумажные изделия — +89,1 млн долл., +10,8%;

• текстиль, текстильные изделия и обувь — –0,6 млн долл., –2,8%;

• драгоценные камни, драгоценные металлы и изделия из них — +2822,6 млн долл. (44,7% доля), +141,55%;

• металлы и изделия из них — +416,7 млн долл., +20,6%;

• машины, оборудование и транспортные средства — +818,85 млн долл., +77,95%;

• другие товары — +84,0 млн долл., +66,4%.

Очевидно, что первой «звездой» в данном перечне сияют драгоценные камни, драгметаллы и изделия из них, второй — топливно-энергетические товары. На пару они обеспечили 74,2% сентябрьского прироста экспорта в дальнее зарубежье. Это, конечно, не значит, что энергосырье утратило звание основы российского экспорта — 56,4% в «дальнем» экспорте за январь — сентябрь. При этом годовая динамика товаров ТЭК за девять месяцев сильно отрицательная — –37,4%.

А вот «драгоценности» — одна из немногих товарных позиций с ростом год к году, причем по динамике рядом с ними никто не стоит — +128,0% за январь — сентябрь. Однако по доле в экспорте в страны дальнего зарубежья они пока достигли уровня «простых» металлов, заняв в названном периоде 9,7%.

Стремительный рост экспорта «драгоценностей», очевидно, обязан золоту, закупки которого Банк России с апреля приостановил, а отечественным его производителям дали зеленый свет прямого выхода на мировой рынок драгметаллов. И внешней конъюнктуре, конечно.

...пожалуй, притухнут

Однако сомнительно, что экспорт драгкамней, драгметаллов и изделий из них в октябре покажет сопоставимую прыть с сентябрьской. Взлет «дальних» их поставок наблюдается как раз в апреле — на 115,1% относительно марта, после чего динамика вплоть до сентября обрела умеренность. А главное, эксперты отмечают перемену конъюнктуры — мировой спрос на золото со второй половины 2020 г. снижается (подробнее — на с. 1). На этом фоне рывок «драгоценного» экспорта, показанный в сентябре, выглядит лебединой песней. Если только в экспорте данной товарной отрасли первую скрипку играет не золото.

Надежд, что в октябре так же активно поддержат экспорт топливно-энергетические товары, тоже немного — средняя цена на Urals на мировых рынках, по данным Минэкономразвития, в прошлом месяце опустилась еще на 0,48 долл. Конечно, справедливо замечание, что в сентябре снижение ее было на 4 долл., а экспорт товаров ТЭК показал хороший рост. Верно, к тому же среди них хватает позиций, которые по совокупной стоимости в экспорте сопоставимы с нефтью и росли в сентябре почти все дружно, и часто веселее ее. Например, нефтепродукты (3342,1 млн долл., +36,5% относительно августа), газ природный (1970,5 млн долл., +23,7%).

Но обратим внимание, что дружный рост «дальнего» экспорта в сентябре показали практически все товарные отрасли (исключение — «текстиль, текстильные изделия и обувь»). Добавим, что в торговле со странами СНГ выросло все без исключений. А еще таможенная статистика показывает, что рост экспорта к предыдущему периоду выпадал на март, июнь и сентябрь — месяцы, закрывающие кварталы.

Вот и создается впечатление, что от сентябрьского успеха веет сезонностью, квартальной цикличностью и местами удачно подвернувшейся конъюнктурой. Приятно было бы ошибиться.

С импортом проще — как обычно, уже есть предварительные данные о поставках товаров из дальнего зарубежья в октябре. В годовом сопоставлении они проседают на 9,9% против 1,3% в сентябре (что может сильно зависеть от эффекта базы), а к предыдущему месяцу импорт сдаваться не обещает — +6,1%, что практически вдвое выше, чем в сентябре.

Причем лидируют по относительной динамике продовольственные товары и сырье для их производства — +10,5%. Возможно, это напоминает, что проблемы приходят и... приходят, а Новый год не отменяется.

Товарная структура экспорта России, тыс. долл. США

Источник: ФТС России