Расходы граждан на покупки товаров и услуг в прошлом году по сравнению с докризисным уровнем снизились, по оценке FinExpertiza, на 9%, что стало максимальным падением за последние пять лет. В целом за 2020 г. население сэкономило по сравнению с предыдущим годом 2,77 трлн руб. При этом существенно увеличился спрос россиян на наличные деньги, что аналитики РАНХиГС объясняют высокой неопределенностью и опасением введения ограничений в банковском секторе.
В прошлом году граждане тратили на приобретение товаров и услуг, по расчетам консалтинговой компании FinExpertiza, в среднем 26,9 тыс. руб. в месяц. По сравнению с допандемическим годом потребительские расходы снизились на 9% с учетом инфляции. Это падение стало максимальным после предыдущего кризиса 2015 г., то есть за последние пять лет. Граждане умерили свои расходы на 1,68 тыс. руб. в месяц, или на 20,2 тыс. руб. за целый год. В результате суммарно население сэкономило по сравнению с предыдущим годом около 2,77 трлн руб.
В номинальном выражении потребительские расходы непрерывно росли из года в год даже в кризисные периоды. В 2020 г. номинальные траты населения снизились впервые как минимум с конца 90-х годов.
Сокращение расходов граждан в пандемическом году было связано с двумя основными факторами: падением располагаемых доходов и карантинными ограничениями. Последние привели к вынужденному снижению трат на питание и досуг вне дома, транспорт, услуги и т.д. В то же время многие россияне сознательно сократили расходы в период кризиса, стараясь сформировать сбережения и откладывать деньги на «черный день».
Больше всего уменьшили свои траты жители Москвы, Санкт-Петербурга и Калининградской области. Напротив, увеличили или снизили их лишь незначительно в Калмыкии, Хакасии и Республике Алтай.
«Анализируя ситуацию с расходами жителей разных регионов, мы пришли к выводу, что потребительские траты сильнее снижались в субъектах с более высокими доходами населения. И наоборот, в регионах с невысокими доходами расходы в основном сокращались не столь существенно, а иногда даже росли», — комментирует ситуацию президент FinExpertiza Елена Трубникова. Жители менее обеспеченных регионов, по ее словам, просто не могли позволить себе урезать и без того скромный личный бюджет.
На этом фоне ученые Российской академии народного хозяйства и государственной службы (РАНХиГС) отмечают выраженный рост спроса на наличные деньги в обращении. Прирост «нала» за 2020 г. достиг 2,9 трлн руб., или 30%.
Повышенный спрос на кэш в прошлом году, вероятнее всего, объясняется поведением населения, нарастившего спрос на наличные деньги вследствие высокой неопределенности, опасений введения ограничений на посещение банковских отделений или доступа к банкоматам. При этом основным источником дополнительного объема наличных стал не вывод средств с депозитов, а сокращение текущих денежных расходов и сохранение неистраченных наличных на руках населения.
Интересная деталь: в прошлом году заметно повысился спрос на банкноты крупного номинала. Доля банкнот номиналом 5000 руб. в совокупном объеме наличных составила 80% (против 77% на конец 2019 г.). Тенденция к росту спроса на банкноты крупного номинала начала формироваться еще в 2019 г., что указывает на спрос на кэш в целях сбережений.
Впрочем, резкое увеличение спроса на наличные в 2020 г. не было исключительно российским феноменом. Кризис спровоцировал его увеличение как в развитых, так и в развивающихся странах: объем наличных вырос за год на 35% в Бразилии, 23% в Мексике, 21% в Турции, 16% в Канаде, 15,2% в США, 11,5% в зоне евро (декабрь 2020 г. к декабрю 2019 г.). Кроме того, во всех странах заметно увеличилось отношение наличных денег к ВВП.
«В среднесрочном периоде можно ожидать нормализацию спроса на наличные деньги. По мере спада эпидемии и снятия ограничений неопределенность снижается и стимулы к накоплению наличных на руках из-за мотива предосторожности ослабевают. При этом объем расходов населения восстанавливается, — отмечает директор по научной работе Института экономической политики им. Егора Гайдара Сергей Дробышевский. — Вместе с тем в России быстро развивается национальная платежная система, набирают популярность современные финансовые технологии совершения безналичных платежей за товары и услуги».
По мере завершения цикла смягчения денежно-кредитной политики Банка России ожидается стабилизация (и, возможно, даже некоторый рост) ставок по депозитам и возвращение привлекательности банковских сбережений, а также дальнейшее расширение инвестиций населения на финансовых рынках.
Нужно также иметь в виду, что доля наличных в денежной массе в России пока остается достаточно высокой по сравнению с другими странами (21,6% в России, 18% в Мексике, 7,7% в Бразилии, 5,2% в Турции).