Центробанк описал урон от набега вкладчиков на банки

Физлица забирают свои деньги в ответ на отрицательную доходность по вкладам, установившуюся в результате снижения процентных ставок при резком ускорении инфляции. Из материала ЦБ следует, что по итогам I квартала объем средств физлиц на счетах сократился на сотни миллиардов рублей. Компенсирует потери банковской системы Минфин, размещая в банках рубли на депозитах и по договорам репо.

Банк России опубликовал информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора». Из него можно уяснить, что развитие за счет денег вкладчиков (части налогоплательщиков) как-то затормозилось, благо, что государство помогает деньгами всех налогоплательщиков.

Сокращались в банковской системе средства и юридических, и физических лиц. Росли только государственные средства.

«Средства юридических лиц в марте сократились на 187 млрд руб. (–0,6%) за счет снижения остатков в иностранной валюте (–3 млрд долл. США, или 222 млрд руб. в рублевом эквиваленте), в том числе в связи с выплатой налогов и дивидендов отдельными компаниями. Вместе с тем рублевые средства продемонстрировали слабый рост (+35 млрд руб.)», — говорится в материале про деньги юриков.

«Средства населения снизились на 93 млрд руб. (–0,3%) после небольшого роста в феврале (+0,4%). Вместе с тем продолжилась тенденция к сокращению срочных вкладов (–231 млрд руб., или 1,1%) с одновременным ростом средств на текущих счетах (+138 млрд руб., или 1,2%). Это связано с тем, что сейчас многие банки платят проценты и по текущим счетам, при этом у клиентов больше гибкости в распоряжении своими средствами. Также сказался рост потребительской активности и в целом низкие ставки по депозитам. Средства на счетах эскроу выросли на 185 млрд руб., что в основном соответствует линии тренда», — сказано про физлиц.

А вот про рост, про деньги от государства: «В марте продолжился значительный рост государственных средств (+1,3 трлн руб., или 23%), связанный с налоговыми поступ­лениями (включая налог на прибыль за 2020 г.), а также получением денежных средств в рамках аукционов по размещению ОФЗ. Основной объем средств был привлечен в форме краткосрочного репо с Федеральным казначейством».

Эксперты говорят про массовый забег вкладчиков за своими деньгами. Они поясняют, что это понятно на фоне падения процентов по депозитам ниже инфляции. На вторую декаду апреля средняя доходность вкладов в топ-10 банков составляла 4,72% при официальной инфляции в 5,8%, а ряд крупных кредитных организаций платит не больше 3%.

Теперь, после повышения ключевой ставки ЦБ, есть надежда на рост ставок. Но пока экономика оказалась в режиме отрицательных процентных ставок, народ ответил быстро — уводом денег с депозитов.

Аналитики прикидывают, как надо еще повысить ключевую ставку, чтобы справиться с напастью. Руководитель ИАЦ «Альпари» Александр Разуваев считает (цитата по Finanz): «С учетом девальвации рубль потерял статус валюты сбережений. Чтобы вернуть его, при текущей инфляции ключевую ставку надо повышать минимум до 6%, так депозитные ставки соответственно будут равны или будут чуть ниже ключевой».

Однако граждане продолжают набирать кредиты (450 млрд руб. в марте и 1,217 трлн руб. за I квартал). Существенная часть этих займов берется на то, чтобы сводить концы с концами. Повышение цены денег для многих будет драматично. И не факт, что это быстро остановит инфляцию. 

Обязательства банковского сектора, млрд руб.

* Показатель скорректирован на объем выпущенных банками еврооблигаций.

Источник: Банк России