Товарный экспорт ускорил рост, импорт — торможение

В обоих случаях, согласно данным ФТС России, главное слово сказали «первые лица» российского экспорта и импорта — сырьевые товары с одной стороны, инвестиционная продукция — с противоположной.

Согласно данным таможенной статистики, в январе — октябре 2021 г. внешнеторговый оборот России (включая рыбу и морепродукты Российской Федерации, не подлежащие доставке для таможенного оформления на ее территории; бункерное топливо, горючее, продовольствие и материалы, приобретенные за пределами территории РФ; товары и транспортные средства, ввезенные физическими лицами; досчеты на неучтенные объемы взаимной торговли со странами ЕАЭС) составил 627,8 млрд долл. США и по сравнению с январем — октябрем 2020 г. увеличился на 36,7%.

Экспорт России за десять месяцев текущего года оценен в 388,4 млрд долл., что по сравнению с январем — октябрем 2020 г. больше на 42,8%. На долю стран дальнего зарубежья приходилось 86,9%, на страны СНГ — 13,1%.

Российский импорт в рассматриваемом периоде 2021 г. составил 239,4 млрд долл. и в годовом сопоставлении увеличился на 27,8%. На долю стран дальнего зарубежья приходилось 89,4%, на страны Содружества — 10,6%.

Таким образом, сальдо торгового баланса сложилось положительное в размере 149,0 млрд долл., что на 64,2 млрд, или на 75,8%, больше, чем в январе — октябре 2020 г.

Детальнее динамику внешней торговли товарами ФТС России, как обычно, представляет без перечисленных выше включений, что может изменять значения приведенных показателей, но непринципиально для анализа. В этом случае внешнеторговый оборот за десять месяцев 2021 г. составляет 624,4 млрд долл. с превышением его объема в январе — октябре 2020 г. на 36,9%, экспорт — 387,1 млрд долл. (+43,0% соответственно), импорт — 237,3 млрд долл. (+28,0%), сальдо торгового баланса сложилось в размере 149,8 млрд долл. и в годовом измерении увеличилось на 75,4%.

Тенденции октября

Нужно отметить, что годовая динамика отечественного экспорта продолжила ускоряться и за октябрь окрепла еще на вполне ощутимые 1,9 п.п. после 0,5 п.п. месяцем ранее, поэтому сделанное нами ранее предположение, что потенциал усиления экспорта уже на излете, октябрь не подтвердил.

Но в отношении импорта вывод об исчерпании его роста остался в силе — за октябрь торможение годовой динамики ускорилось вдвое — на 1,2 п.п. против предыдущих 0,6 п.п.

Естественно, такие противоположные устремления экспорта и импорта в октябре основательно приподняли годовой рост сальдо торгового баланса — на 9,2 п.п.

Но нарастающая годовая динамика скрадывает особенности отдельных месяцев, а октябрь, судя по уже приведенным данным, выдался интересным. И статистика ФТС это подтверждает. Так, объем экспорта в данном месяце составил 45,6 млрд долл. — явно рекорд не только для десяти месяцев текущего года и 2020-го. По сравнению с октябрем прошлого года экспорт вырос на 58,8%, что по отдельным месяцам лишь пятый результат, но откровенно выше, чем годовое сопоставление месяцем ранее — на 14,3 п.п. К предыдущему сентябрю товарные поставки за рубеж подросли на 1,2%.

Пожалуй, несколько любопытнее экспорта октябрьская статистика по импорту. Месячный его объем составил 25,55 млрд долл., что тоже лучшее абсолютное значение как минимум для десяти месяцев текущего и всего прошлого года. Но в относительном плане подводит эффект базы — к октябрю 2020 г. импорт увеличился на 19,4%, что среди остальных десяти месяцев 2021 г. всего третий результат снизу, в частности, на 5,3 п.п. хуже сентябрьского годового сопоставления. К предыдущему месяцу октябрьские поставки из зарубежья выросли на 4,0% после снижения на 2,2% месяцем ранее, но без поправок на сезонность.

Наконец, эффектно выглядит статистика внешнеторгового сальдо. В прошлом октябре его сумма составила 20,05 млрд долл., что второй результат по меньшей мере с начала 2020 г., уступающий 2,2% на этом временном отрезке лишь объему предыдущего сентября (20,5 млрд долл.). Зато в годовом измерении октябрь вернул сальдо в группу месяцев (с мая по август 2021 г.) с трехзначным приростом — 173,95%. Правда, обязано оно этим провалившейся базе октября прошлого года — до 7,3 млрд долл. с 11,5 млрд предшествовавшего месяца, или на 36,3%.

Понятно, что в силу подавляющей доли в российской внешней торговле стран дальнего зарубежья именно негоция с ними определила содержание перемен как непосредственно в октябре, так и за десять месяцев нынешнего года. Поэтому внимание на «дальних» итогах внешней торговли заострять отдельно не будем, тем более что обновлены они в этот раз ошибочно статистикой из другого, «товарного», раздела таможенных данных. Лучше оценим динамику торговли как раз по товарным позициям.

В разрезе товаров

Поскольку интересует нас в данном случае не полнота показателей, а тенденции, для экономии времени и места проанализируем только статистику по странам дальнего зарубежья.

По товарным отраслям «дальнего» экспорта за десять месяцев 2021 г. подвижки следующие:

• продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье (кроме текстильного) (21,7 млрд долл.) — прирост в годовом выражении составил 22,2%, за сентябрь годовая динамика потеряла 2,8 п.п.;

• минеральные продукты (201,4 млрд долл.) — +52,6% и +6,4 п.п. соответственно, из них топливно-энергетические товары (195,3 млрд долл.) — +51,8% и +6,6 п.п.;

• продукция химической промышленности, каучук (22,0 млрд долл.) — +55,3% и +2,0 п.п.;

• кожевенное сырье, пушнина и изделия из них (102,1 млн долл.) — +44,0% и +2,1 п.п.;

• древесина и целлюлозно-бумажные изделия (11,5 млрд долл.) — +38,4% и +1,6 п.п.;

• текстиль, текстильные изделия и обувь (296,4 млн долл.) — +15,4% и +2,1 п.п.;

• драгоценные камни, драгоценные металлы и изделия из них (25,0 млрд долл.) — +6,3% и –4,5 п.п.;

• металлы и изделия из них (35,8 млрд долл.) — +65,9% и –9,2 п.п.;

• машины, оборудование и транспортные средства (15,05 млрд долл.) — +31,5% и +0,1 п.п.;

• другие товары (3,5 млрд долл.) — +44,3% и –22,5 п.п.

Отметим, что из ведущих экспортных товарных позиций против укрепления общей годовой динамики, как и месяцем ранее, «сыграли» драгоценные камни и металлы, а также обычные металлы и изделия из них, очевидно, подтверждая наблюдения экспертов, что мировые цены на них покатились вниз. Машины, оборудование и транспортные средства свою динамику в этот раз хотя и символически, но укрепили. А лавры за усиление роста экспорта снова достались прежде всего сырьевым товарам при хорошей поддержке продукции химической промышленности.

В импорте из стран дальнего зарубежья рассмотрим только наиболее значимые товарные отрасли и представим их в порядке «весовой категории»:

• машины, оборудование и транспортные средства (112,1 млрд долл. за десять месяцев) — +35,1% в годовом измерении, –2,1 п.п. в годовой динамике за октябрь;

• продукция химической промышленности, каучук (39,6 млрд долл.) — +27,5%, +0,1 п.п. соответственно;

• продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье (кроме текстильного) (21,7 млрд долл.) — +15,9%, +0,4 п.п.;

• текстиль, текстильные изделия и обувь (12,2 млрд долл.) — +13,2%, –0,2 п.п.;

• металлы и изделия из них (12,1 млрд долл.) — +19,8%, –0,1 п.п.;

• другие товары (8,2 млрд долл.) — +26,2%, –0,9 п.п.

Как видим, вина за торможение роста импорта, учитывая и долю в его товарной структуре, и динамику, почти полностью ложится на инвестиционные товары. У замедления импорта есть та положительная составляющая, что это укрепляюще влияет на сальдо торгового баланса и в целом финансы страны. Но то, что происходит это за счет ослабления импорта машино-технической продукции, не очень высоко характеризует внутренний инвестиционный спрос, то есть готовность к ускорению развития экономики.

На финише года (а данные ФТС о внешней торговле за 11 месяцев 2021 г. мы уже будем встречать в январе 2022-го) хочется прогнозов. По поводу перспектив российского экспорта эксперты по-прежнему указывают на его высокую зависимость от мировых цен на наши сырьевые товары. А в этом плане неприятный звоночек прозвенел — в ноябре, по данным Минэкономразвития, на мировых рынках нефтяного сырья средняя цена на нефть сорта Urals снизилась до 79,98 долл. за баррель с 81,71 долл. месяцем ранее. По текущим ежедневным сводкам видно, что нефть в мире торгуется еще дешевле. Правда, и зима только набирает обороты, и неплохо набирает...

Товарному импорту в Россию аналитики прочат стагнацию до конца текущего года. Статистика это подтверждает — по предварительным данным ФТС о поставках товаров из «дальних» стран, и в ноябре продолжилась тенденция на замедление их прироста год к году — до 16,5% с 18,6% в октябре. Но в отношении 2022 г. есть и позитивный прогноз.

«Перед ковидным кризисом ежегодный рост импорта составлял 2—4% в 2018—2019 гг., — комментировал месяц назад аналитик Института „Центр развития“ НИУ ВШЭ Сергей Пухов. — Поскольку одной из причин стагнации импорта стали ограничения со стороны предложения (нарушенные цепочки поставок, дефицит квалифицированной рабочей силы и т.п.), при их устранении в 2022 г. мы ожидаем рост импорта в пределах 4—9%». 

Внешняя торговля России в январе — октябре 2021 г.*

* Без учета названных в тексте включений.

Источник: ФТС России