Резкое повышение ключевой ставки ЦБ привело к тому, что кредиты стали недоступны для большинства российских предприятий. Сейчас правительство определяет круг компаний, которые смогут получать льготное финансирование. В их число уже вошли системообразующие предприятия и исполнители госконтрактов. Бизнес-сообщество настаивает на расширении перечня «счастливчиков», ведь размер господдержки пока составляет 1 трлн руб., что в несколько раз меньше объемов помощи во время пандемии.
Новая волна западных санкций серьезно осложнила положение отечественного бизнеса. Большая часть (84,1%) предпринимателей, как показал мониторинг «Оценка бизнесом текущего положения компаний и влияния санкций», проведенный Институтом экономики роста им. Петра Столыпина, почувствовала на себе последствия новых ограничений, что связано с большой зависимостью от импорта.
Повышение ключевой ставки Центрального банка до 20%, по мнению директора Института народнохозяйственного прогнозирования РАН академика Александра Широва, вполне объяснимо, поскольку она не может быть ниже уровня инфляции. Однако резкий рывок ключевой ставки практически закрыл возможности кредитования российским компаниям, большинство из которых имеют небольшую рентабельность.
«В этих условиях правительство должно разработать каналы финансового „шунтирования“ предприятий реального сектора экономики, — считает А. Широв. — От их количества и „проходимости“ будет зависеть поступление денег в экономику и выживание отечественных компаний».
Часть каналов льготного финансирования Кабинет министров уже сформировал. «Одно из наших решений касается создания условий для бесперебойной работы предприятий, — отметил премьер Михаил Мишустин при обсуждении Плана первоочередных мер господдержки. — Речь идет о поддержке системообразующих организаций, которые оказались в сложной ситуации.
Мы запустим для этого специальную кредитную программу на пополнение их оборотных средств. Первыми такой возможностью смогут воспользоваться представители промышленности и торговли, а также агропромышленного комплекса. Следом и другие сектора — транспорт, связь и строительная сфера».
Важным каналом финансирования обеспечит норма по обязательному авансированию государственных контрактов в размере от 50 до 80%. Планируется создать такую возможность и для организаций, которые занимаются капитальным ремонтом многоквартирных домов, чтобы предоплата составляла свыше 30% стоимости.
В несколько раз — с нынешних 30 до семи рабочих дней — сокращен срок оплаты выполненных работ или оказанных услуг по государственным контрактам и заказам госкорпораций, чтобы финансирование оперативно доходило до бизнеса.
Большой блок в Плане первоочередных мер нацелен на поддержку малого и среднего бизнеса. Уже сейчас представители МСП могут воспользоваться кредитными каникулами. В заветный список вошла обрабатывающая промышленность, включая производство лекарств, продуктов питания, одежды, мебели, бытовой химии, электрического оборудования, резиновых и пластмассовых изделий.
В перечень также попали сельское хозяйство, наука, образование, здравоохранение, культура, гостиничный бизнес, спорт, общественное питание, информационные технологии (в том числе производство компьютеров и разработка ПО), оптовая и розничная торговля, сфера услуг. Всего в категорию льготников включены более 70 кодов ОКВЭД.
«Более половины кредитного портфеля предприятий попало под эту программу, свыше 4 трлн руб. кредитов, — прокомментировал ситуацию глава Минэкономразвития Максим Решетников. — Предприятия могут обратиться в банки, и банки, соответственно, на полгода переносят платежи по кредиту либо предоставляют рассрочку по процентным платежам. Там есть вариативность, в любом банке можно условия узнать, они все определены».
Другое важное направление, по оценке г-на Решетникова, — это льготное фондирование банков, которые выдают займы предприятиям. Центральный банк предоставил коммерческим банкам дополнительную ликвидность под льготную ставку, с тем чтобы они не останавливали кредитование малого и среднего бизнеса. Соответственно, у средних компаний есть возможность под 13,5% получить кредиты, у малого и микробизнеса — под 15%. Эта программа тоже работает, и ее общий объем равняется 300 млрд руб.
Еще программа, которая также, по словам М. Решетникова, уже работает, связана с кредитами на инвестиционные цели. «Буквально вчера Корпорация малого и среднего бизнеса утвердила параметры — это кредитование под инвестиционные цели, там более 200 млрд руб. потенциальный объем кредитования предприятий, — заметил глава МЭР. — То же самое, те же условия, те же ставки, только кредитование идет на инвестиционные цели, как раз на импортозамещение или на продолжение тех инвестиционных программ, которые компании уже начали».
Еще одним инструментом «шунтирования» станет увеличение предельного уровня риска, который Корпорация МСП может принять на себя за предпринимателей в рамках «зонтичного» механизма поручительств, с текущих 4,5 до 10%. Это позволит отечественным бизнесменам привлечь в текущем году заемное финансирование на 170 млрд руб. и увеличит более чем в два раза количество получателей этой поддержки.
Приятная деталь: ставки кредитования оборотного капитала компаний будут субсидироваться за счет средств федерального бюджета. Объем выдачи кредитов здесь составит 300 млрд руб. «Ставки, я сказал, до 15%, но там более широкий набор банков, которые это могут делать, более 100 банков, в том числе региональные», — уточнил руководитель экономического ведомства.
Общий же объем поддержки по этим трем программам, по словам министра, равняется 800 млрд руб. Это дополнительная ликвидность, которая появится у предприятий, с тем чтобы они могли переналаживать все свои производственные процессы, продолжать инвестиционные проекты и т.д.
Глава МЭР выделил еще один вопрос, с которым столкнулись отечественные компании. «Дело в том, что 40% всего кредитного портфеля в экономике, тех кредитов, которые получили предприятия, — ставка по ним привязана к ключевой ставке, то есть определяется по формуле „ключевая ставка плюс“, — заметил г-н Решетников. — А в результате подъема ключевой ставки с 9,5 до 20% очень многие компании столкнулись с резким удорожанием кредитов. То есть они подорожали на 11%. И мы сейчас вместе с Центральным банком по поручению председателя правительства прорабатываем вопрос о льготном периоде, с тем чтобы это повышение было плавным».
В целом размер финансирования Плана первоочередных мер поддержки экономики, по оценке г-на Мишустина, составит порядка 1 трлн руб. Это много или мало? По всей вероятности, мало, поскольку господдержка в период пандемии была в четыре-пять раз больше. Немного утешают заявления премьера, что План будет постоянно уточняться и расширяться. А президент страны Владимир Путин заявил, что экономика генерирует достаточный объем доходов и в федеральном бюджете достаточно средств для поддержки отечественных предприятий (более подробно — в колонке на с. 01).