Способствовали этому принятые меры после изменения макроэкономических условий в результате введения антироссийских санкций, оказавших сдерживающее влияние на кредитование физических лиц. Но в очередном «Мониторинге экономической ситуации в России» Института Гайдара также отмечено, что в связи с инфляцией и снижением реальных доходов населения риски роста просроченной задолженности остаются на высоком уровне.
В исследовании говорится, что на 1 мая 2022 г. общий объем банковских кредитов, предоставленных физическим лицам, достиг 25,5 трлн руб. За четыре месяца текущего года объем кредитования вырос на 458 млрд руб., или на 1,8%, что значительно ниже прошлогоднего прироста (1685 млрд руб., или 8,4%).
По мере развития геополитического кризиса в марте произошло резкое падение общего объема потребительского кредитования, обусловленное снижением спроса на кредиты из-за повышения банковских процентных ставок. Усложнились условия выдачи кредитов из-за роста показателя долговой нагрузки, вызванного снижением располагаемых доходов населения в условиях ускорения инфляции и возникшей неопределенности в отношении дальнейших рыночных перспектив. Но в разных секторах рынка имели место разнонаправленные тенденции: рост ипотечного кредитования и одновременное сокращение объемов предоставляемых кредитов по розничному кредитованию и автокредитованию.
В апреле произошло сокращение кредитного портфеля за счет резкого уменьшения количества одобренных заявок по ипотеке, при этом наблюдалось семикратное снижение рыночной ипотеки (из-за прекращения выдач кредитов, одобренных по старым ставкам), а также двукратное падение объемов по льготной ипотеке. Это сокращение коснулось ипотечных программ, по которым была увеличена ставка с 7 до 12%, а также семейной ипотеки, ставка по которой оставалась комфортной — 6%.
«Однако указанное снижение зафиксировано относительно ажиотажного спроса в марте. С 30 апреля ставка по льготной программе была снижена с 12 до 9%, а максимальный размер кредита увеличен, что позволило в мае — июне несколько повысить спрос на кредиты по льготной программе», — отмечает Сергей Зубов, с.н.с. лаборатории структурных исследований ИПЭИ РАНХиГС.
Он констатирует, что уход нерезидентов и рост неопределенности обусловили повышение волатильности и рост ставок на российском рынке еще до введения санкций. Банковский сектор столкнулся с активным снятием депозитов в конце февраля — начале марта. В этих условиях Банк России временно повысил ключевую ставку до 20%, что позволило ослабить инфляционное давление, предотвратить массовое изъятие депозитов и тем самым стабилизировать ситуацию с ликвидностью в банковском секторе. Принятые меры позволили снизить инфляционные ожидания и перейти к постепенному снижению ключевой ставки.
Для стимулирования кредитования Правительство РФ и Банк России модифицировали уже действующие и запустили новые программы льготного кредитования (ипотека, МСП, системообразующие организации), а также реализовали регулятивные меры поддержки финансового сектора.
При этом в мониторинге Института Гайдара отмечено, что в условиях санкционного кризиса значимо вырос кредитный риск. Доля реструктурированных банками кредитов составляет около 6% корпоративного кредитного портфеля.
«В розничном сегменте реструктурировано 0,6% задолженности, однако спрос на реструктуризации может возрасти во второй половине года из-за повышения уровня безработицы» — считает С. Зубов.
Он напоминает, что с 1 апреля в России введен мораторий на возбуждение дел о банкротстве по заявлениям кредиторов, который будет действовать до 1 октября 2022 г. В то же время банки из топ-5 крупнейших по размеру капитала — Сбербанк, ВТБ и Альфа-Банк — настаивают, что на время моратория на банкротства не должно замораживаться принудительное взыскание по возникшим до его введения долгам и начисление неустоек. Кроме того, как они предлагают, нужно создать для кредиторов механизм лишения должника мораторной защиты по суду. Банки раскритиковали тотальное применение моратория: по их мнению, это может повлечь приостановку исполнительного производства, а недобросовестные должники получат возможность затягивать процесс взыскания. Потенциальные потери от ограничительных мер только в отношении граждан в 2022 г. банки оценивали совокупно в 31 млрд руб.: Сбербанк — около 20 млрд руб., ВТБ — 7 млрд руб., Альфа-Банк — 4 млрд руб.
В свою очередь, ЦБ РФ в целом поддержал инициативу банков. По его мнению, целью введения моратория является сохранение имущественного комплекса предприятий и предоставление им возможности перестроить бизнес-процессы, поэтому мораторий не должен распространяться на физических лиц, так как в текущих экономических условиях для них уже предусмотрен ряд мер социальной поддержки. Более эффективным способом противодействия злоупотреблениям со стороны должников, по мнению ЦБ РФ, будет урегулирование таких ситуаций в Законе о несостоятельности.
«В целом период экстремально высоких ставок закончился довольно быстро, чему способствовало снижение ключевой ставки. Коридоры ставок по потребительским кредитам будут оставаться довольно широкими в зависимости от качества заемщика и характера дополнительных услуг, — полагает С. Зубов. — Помимо индивидуальных особенностей кредитной политики каждого банка, это обусловлено различиями в структуре, средней срочности и стоимости фондирования кредитных организаций. В начале мая в связи с улучшением условий кредитования существенно увеличилось количество обращений за потребкредитами».
Эксперт считает, что в ближайшее время следует ожидать дальнейшего снижения ключевой ставки и при условии отсутствия новых шоков к концу III квартала объемы банковского кредитования физических лиц полностью восстановятся.