Кредитование ускорилось во всех сегментах

Ключевыми тенденциями августа в банковском секторе эксперты Банка России называют существенное ускорение как розничного кредитования (за счет и ипотеки, и необеспеченных потребительских кредитов), так и корпоративного, при продолжении девалютизации. В фондировании произошел значительный приток средств юридических лиц, а средства населения практически не увеличились, при этом прирост рублевых вкладов поддерживался частичной конвертацией валютных остатков. Госсредства продолжали сокращаться.

Анализируя развитие банковского сектора в августе, эксперты регулятора констатируют, что прирост корпоративного портфеля ускорился до 2,4% (+1,3 трлн руб.) — это выше результатов июля (+1,2%) и среднемесячного темпа в 2021 г. (+0,9%). С начала года корпоративный портфель вырос на 2,8 трлн руб. (+5,5%), что лишь немногим меньше результатов аналогичного периода прошлого года (+3,0 трлн руб., +6,3%).

В августе кредиты были предоставлены компаниям из широкого круга отраслей, в том числе был профинансирован ряд крупных инвестиционных проектов, что, по мнению авторов анализа, может свидетельствовать о постепенной адаптации компаний к структурным изменениям и оживлении экономической активности. При этом относительно небольшой объем был выдан в рамках госпрограмм поддержки системообразующих компаний (около 65 млрд руб. после 160 млрд руб. в июле).

Аналитики ЦБ также отмечают, что сохраняется тенденция к девалютизации — кредиты в рублях растут ускоренными темпами (+1,8 трлн руб., +4,1%), в том числе в результате конвертации в рубли валютных кредитов, которые сокращаются уже шестой месяц подряд (в августе — –8,4 млрд долл. США, или –515 млрд руб. в рублевом эквиваленте, –5,5%).

В информационно-аналитическом комментарии ЦБ о денежно-кредитных условиях и трансмиссионном механизме денежно-кредитной политики его авторы прогнозируют, что росту корпоративного кредитования будет способствовать постепенное расширение спроса, по мере того как у организаций будет формироваться уверенность в устойчивости будущих поставок и заказов. Ограничения со стороны предложения для корпоративного кредитования также не будут значимым фактором, особенно для крупных заемщиков, из-за долгосрочного и устойчивого характера связей между банками и клиентами. В сегментах рынка, связанных с большим кредитным риском, банки могут проводить более консервативную кредитную политику. Однако программы льготного кредитования будут оказывать поддержку отдельным группам корпоративных заемщиков, обеспечивая сохранение их кредитования, считают эксперты регулятора.

В рознице

Ипотека продолжала активно ускоряться — по предварительным данным ЦБ с поправкой на крупную сделку по секьюритизации на 155 млрд руб., прирост в августе составил +2,0% (в июле — +1,3%), что соответствует среднемесячному приросту за 2021 г. Выдачи выросли более чем на треть, до 459 млрд руб. с 342 млрд в июле. Сильнее они росли в секторе вторичного жилья (+54% по сравнению с июлем), в то время как на первичном рынке рост был ниже (+14%), что, полагают аналитики регулятора, может быть связано с увеличением цен на новостройки. В итоге по объему выдач «вторичка» обогнала «первичку» (около 240 млрд против 220 млрд руб.). Ипотека на новое жилье по-прежнему практически полностью выдается в рамках льготных программ — 219 млрд руб. в августе (175 млрд руб. в июле). Наибольший объем приходится на «Льготную ипотеку» (в августе было выдано 137 млрд руб. против 107 млрд в июле), которая, по словам авторов анализа, все чаще выдается якобы с дополнительной скидкой от застройщика. «Это позволяет снизить ставку в ряде случаев до 0,01%, но в реальности заемщик покупает квартиру с переплатой до 30%, которая включается в тело кредита», — развенчивают схему эксперты ЦБ.

Необеспеченное потребительское кредитование также ускорилось. Прирост в августе составил, по предварительным данным регулятора, 1,8% (в июле — +0,7%). Его аналитики поясняют, что оживлению потребительского кредитования способствует снижение ставок, а также сезонные факторы — в августе традиционно возрастают расходы из-за трат на отпуск и подготовку к новому учебному году.

Спрос на потребительское кредитование может в дальнейшем сохраняться в связи с замещением снизившихся реальных доходов для поддержания прежнего уровня потребления, считают авторы комментария о денежно-кредитных условиях. Однако банки могут самостоятельно продолжать ограничивать выдачу части потребительских кредитов с повышенным риском из-за необходимости управлять капиталом на выходе из кризиса.

В фондировании

Средства юридических лиц увеличились на 4,5% (+1,7 трлн руб.), при этом росли только рублевые остатки (+2,1 трлн руб., +6,9%), тогда как валютные продолжали сокращаться (–5,3 млрд долл., или –325 млрд руб. в рублевом эквиваленте, –3,7%). Средства притекали у компаний из большого круга отраслей, но более половины прироста пришлось на компании из нефтегазовой отрасли, что эксперты ЦБ частично объясняют аккумулированием средств для уплаты налогов в сентябре, а также высокими ценами на энергоносители.

Средства населения в августе выросли незначительно (+32 млрд руб., +0,1%), по предположению авторов анализа, из-за вышеотмеченных сезонных расходов. При этом валютные счета продолжают сокращаться (–3,0 млрд долл., или –185 млрд руб. в рублевом эквиваленте, –4,3%), тоже предположительно, за счет частичной конвертации в рубли, что поддерживает рост рублевых остатков (+217 млрд руб., +0,7%). Также продолжается переток средств с рублевых срочных вкладов (–96 млрд руб., –0,5%) на текущие счета (+313 млрд руб., +3,4%), что аналитики ЦБ связывают со снижением депозитных ставок — средняя максимальная ставка по рублевым вкладам опустилась до 6,847% с 6,93% в конце июля.

Прирост средств населения на счетах эскроу ускорился до 1,7% (+66 млрд руб.) после 1,3% в июле на фоне роста продаж жилья, в том числе за счет ипотеки на первичном рынке.

Государственные средства сократились на 0,5 трлн руб. (–6,7%) за счет снижения Федеральным казначейством объема размещений в банках, как полагают эксперты регулятора, из-за необходимости осуществлять возросшие госрасходы, а также сокращения поступлений в бюджет (в том числе от налога на прибыль). Одновременно на сопоставимую сумму банки увеличили заимствования у Банка России (+0,5 трлн руб., +19,5%).

Количество КО

На 31.08.2022 в России действовала 361 кредитная организация (КО) (в том числе 328 банков), включая 13 СЗКО. В августе 2022 г. у одной КО была отозвана лицензия, еще у одной лицензия была аннулирована по причине добровольной ликвидации. Совокупная доля этих двух КО составляет менее 0,1% активов сектора.

Динамика основных показателей банковского сектора* в январе — августе 2022 г., млрд руб.

* Приросты (в абсолютной и относительной величинах) корректируются с учетом валютной переоценки. Валютная составляющая на конец месяца пересчитывается с учетом курса, действовавшего на начало месяца.

Источник: Банк России