Как изменилось благосостояние россиян под ударом санкций

Исследовали ситуацию с ним по итогам 1-го полугодия текущего года ученые Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). Они считают, что нынешний кризис будет иметь среднесрочный характер (в отличие от краткосрочного влияния «пандемического» кризиса), соответственно, влияние на уровень жизни населения будет более серьезным и длительным.

Авторы исследования констатируют, что санкционный шок быстро оказал влияние на доходы населения, однако пока они оценивают его как сравнительно невысокое (в 2015—2016 гг. снижение было заметно больше). Так, по итогам 1-го полугодия 2022 г. реальные денежные доходы населения сократились на 1,4% к соответствующему периоду прошлого года, основное падение пришлось закономерным образом на II квартал — сжатие на 1,9% против снижения на 1,0% в I квартале.

Ученые ЦМАКП отмечают, что наиболее существенный вклад в снижение доходов внесла оплата труда работников организаций. Реальная заработная плата во II квартале сократилась на 5,4%, по итогам 1-го полугодия — на 1,3% (в январе — марте реальная заработная плата увеличивалась, по итогам I квартала ее прирост составил 3,1%). Помимо этого, заметно сократился реальный объем социальных трансфертов (–0,2%), индексация которых не успевала за разогнавшейся инфляцией, и прочие источники доходов (–0,6%). Положительную поддержку оказали предпринимательские доходы (+0,4) и прочее вознаграждение за наемный труд (0,2%). Примечательным авторам анализа видится то, что по итогам I квартала «серая» оплата труда сократилась при положительной динамике оплаты труда работников организаций, а по итогам полугодия — наблюдается обратная картина.

Это, полагают эксперты ЦМАКП, свидетельствует о «подстройке» к кризису за счет уменьшения оплаты труда и количества рабочих дней, а не сокращения штата и таким образом объясняет отсутствие резкого роста безработицы. В результате реальная заработная плата в апреле — мае 2022 г. практически откатилась к среднемесячному уровню 2012 г.

Заработная плата снизилась в половине секторов, больше всего у бюджетников (госучреждения, здравоохранение, образование, культура, спорт, соцуслуги). Значительный рост наблюдался только в сфере информации и связи.

Бедность и разрыв в доходах

Ученые отмечают, что, несмотря на развертывание кризисных процессов и снижение уровня доходов, роста бедности не наблюдалось, скорее, по их мнению, можно говорить о стабилизации ее на сравнительно высоком уровне. Так, уровень бедности в 1-м полугодии по сравнению с соответствующим периодом прошлого года даже несколько снизился — на 0,2 п.п. и составил 13,0% (или 18,9 млн человек).

Однако, несмотря на то, что уровень бедности пока не вырос количественно, доступность для домохозяйств тех или иных товаров, по мнению исследователей, могла заметно измениться. Таким образом, заключают они, ценовая доступность (в натуральном выражении, в расчете на средний душевой доход) основных видов продовольствия выступает хорошим индикатором динамики благосостояния.

Значительный инфляционный скачок в I квартале 2022 г. привел к заметному ухудшению ценовой доступности по целому ряду товаров по сравнению с соответствующим кварталом прошлого года. Больше всего ухудшилась ценовая доступность овощей «борщевого» набора: капуста (–65%), картофель (–25%), морковь (–18%), лук (–11%). Помимо этого, сильное ухудшение авторы анализа отмечают по сахару (–19%), маргарину (–10%).

При этом по ряду товаров ценовая доступность повысилась, прежде всего это яблоки (+13%), масло подсолнечное (+8%), рыба мороженая (+4%).

В результате индекс потребительских цен (ИПЦ) по корзине «бедных» вдвое превысил общий ИПЦ.

Корзина для бедных, поясняют эксперты ЦМАКП, — это скорректированный индекс минимального набора продуктов питания. Корректировка осуществляется на вычитание вклада сливочного масла, алкогольных напитков, прочих продовольственных товаров и добавление вклада медикаментов, синтетических моющих средств, услуг ЖКХ без гостиниц и транспорта.

«Таким образом, несмотря на то, что формально уровень бедности не вырос, положение части малоимущего населения могло ощутимо ухудшиться за счет более высокой инфляции для них в силу особенностей потребляемой корзины и динамики цен на основные составляющие этой корзины», — считают авторы исследования.

Данный вывод им иллюстрирует динамика реального размера назначенных пенсий, рассчитанного на основе ИПЦ и ИПЦ «для бедных». В 2020—2021 гг. положение пенсионеров, часть из которых можно отнести к предбедному населению, заметно ухудшилось из-за структурных особенностей потребительской корзины, а именно преобладания товаров, цены на которые выросли значительно больше, чем в среднем по всему набору товаров и услуг, учитываемых при расчете ИПЦ.

В то же время инфляция в совокупности с паническими настроениями населения в момент шока породили ажио­тажный спрос на ряд товаров, что поддержало потребление в условиях сжатия кредито­вания.

Шок в кредитовании

Кредитование с марта по август 2022 г. резко сжалось на фоне стремительного ужесточения денежно-кредитной политики Банка России (ключевая ставка в конце февраля одномоментно выросла с 9,5 до 20% годовых) и пропорционального роста процентных ставок по кредитам населению. В результате темпы прироста розничного кредитного портфеля банковского сектора по отношению к аналогичному периоду прошлого года к концу августа снизились до 10,9%, откатившись к уровням конца 2017 г.

С началом текущего кризиса, напоминают аналитики ЦМАКП, Банк России существенно ослабил макропруденциальные меры в сегменте необеспеченного розничного кредитования (распустил весь накопленный макропруденциальный буфер капитала, снизил надбавки к коэффициентам риска по вновь выдаваемым розничным кредитам и приостановил до 30 июня 2022 г. действие ограничения полной стоимости потребительского кредита) в целях стабилизации выдач ссуд такого типа и недопущения раскручивания спирали кредитного сжатия.

Что дальше

Авторы исследования ожидают, что основным проблемным узлом останется связка «безработица — бедность», поскольку, по их предположению, поддержание занятости за счет снижения заработной платы, которое они уже наблюдают по итогам прохождения стадии шока, останется предпочтительным адаптационным механизмом к кризису у работодателей.

«По итогам 1-го полугодия можно сделать вывод о том, что пока резкого негативного влияния на бедный и „предбедный“ слои населения не наблюдается. Следует отметить, в настоящее время госполитика направлена на поддержание малоимущих слоев (среди которых, прежде всего, семьи с детьми), поэтому можно ожидать, что катастрофического роста уровня бедности не будет», — заключают эксперты ЦМАКП.

Они полагают, что кредитование на фоне сжатия доходов и высокой неопределенности, вероятно, существенно замедлится. Так, в соответствии с обновленным среднесрочным прогнозным сценарием развития российской экономики до 2024 г., опубликованным Банком России по итогам очередного заседания по ключевой ставке 22 июля, базовый вариант прогноза предполагает существенное замедление динамики объема требований банковской системы к населению по итогам этого года — темп прироста совокупного портфеля ссуд физическим лицам может составить от 5 до 10% в сравнении с приростом в размере 22% по итогам 2021 г. При этом замедление роста ипотечного портфеля ожидается менее значительным — до 13—18%. Регулятор видит первые признаки восстановления розничного кредитования по итогам июня, в первую очередь за счет ипотечного сегмента, однако необеспеченное потребительское кредитование также постепенно начинает расти, отмечают ученые ЦМАКП. 

Темпы прироста реальной зарплаты (%) и ее соотношение с МРОТ (разы) в отраслях экономики в 1-м полугодии 2022 г.

*В скобках указаны соотношения реальной зарплаты с МРОТ.

Источники: данные Росстата, расчеты ЦМАКП