Кредитование населения ускорилось

Эксперты Банка России полагают, что в ноябре это может быть связано с реализацией отложенного спроса на фоне некоторой стабилизации ситуации. Наоборот, рост корпоративного кредитования существенно замедлился, но, по их оценке, остается высоким.

В очередном информационно-аналитическом материале о развитии российского банковского сектора в ноябре уходящего года эксперты регулятора хотя и отмечают ускорение кредитования населения, но начинают с кредитования юридических лиц. Пойдем по порядку.

Кредитование предприятий

В ноябре 2022 г. рост к предшествовавшему месяцу корпоративного кредитования замедлился (+0,6 трлн руб., +1,0%) после, по оценке авторов анализа, очень высоких показателей августа — октября (около 2,5% в месяц). Однако они считают и однопроцентное увеличение все еще высоким.

С начала года прирост уже превысил 6 трлн руб. (+11,9%) — это выше результата за весь 2021 г. (+5,5 трлн руб., +11,7%), что аналитики Банка России в значительной степени обусловливают замещением внешних заимствований.

Ноябрьский рост был практически полностью в рублях. Около 85 млрд руб. прироста обеспечили кредиты застройщикам жилья, а в остальном они выдавались компаниям из разных отраслей (розничная торговля, транспорт, металлургия, информационные технологии).

В «параллельном» информационно-аналитическом комментарии Банка России о денежно-кредитных условиях и трансмиссионном механизме денежно-кредитной политики коллеги авторов обзора о развитии банковского сектора сообщают, что годовой прирост корпоративного кредитования, по оперативным данным, в ноябре сохранился, однако выдачи льготного корпоративного кредитования сократились. Влияние льготных программ поддержки кредитования организаций постепенно снижается, и динамика корпоративного кредитования, по мнению экспертов регулятора, в дальнейшем будет определяться спецификой трансформации в российской экономике.

Кредитование населения

Авторы анализа развития банковского сектора констатируют, что ипотека ускорилась почти до докризисных значений.

По предварительным данным, она продолжает активно расти — +2,0% в ноябре к предыдущему периоду (с корректировкой на сделки секьюритизации на 60 млрд руб.) после +1,8% в октябре.

Общие выдачи выросли на 5% (до 471 млрд руб.), в основном за счет увеличения льготного кредитования, которое суммарно по всем программам выросло почти на 20% (до 215 млрд с 182 млрд руб. в октябре), в том числе на 18% (до 141 млрд с 119 млрд руб.) по программе «Льготная ипотека».

Выдачи ипотеки на первичном рынке увеличились на 26%. Активизация спроса, по предположению экспертов Центробанка, была связана с предложением застройщиками скидок и снижением цен на «первичке», а также ожидавшимся завершением программы «Льготная ипотека» (затем в декабре было принято решение о про­длении программы до 1 июля 2024 г. с повышением ставки до 8% с 7%). Цены на вторичном рынке при этом оставались стабильными, а выдачи сократились на 5%.

Также авторы анализа отмечают, что в ноябре несколько оживилось необеспеченное потребительское кредитование — до +1,0% к предшествовавшему месяцу (по предварительным данным) после замедления до +0,3% в октябре, что, по их мнению, может быть связано с реализацией отложенного спроса на фоне некоторой стабилизации ситуации.

В уже названном «параллельном» материале его авторы ожидают, что динамика необеспеченного потребительского кредитования в дальнейшем может сохраняться умеренной, в том числе из-за осторожности населения в потребительском поведении, а также из-за установления макропруденциальных лимитов на I квартал 2023 г. Ипотечное кредитование в сегменте ипотеки от застройщика с пониженными ставками может существенно замедлиться с 2023 г. в случае принятия Банком России мер, направленных на ограничение рисков данного продукта.

Средства юрлиц

Авторы анализа отмечают, что средства предприятий на счетах в банках выросли в ноябре на значительные 1,7%, или на 0,7 трлн руб. (в октябре было сокращение на 1,1%).

В основном росли остатки на рублевых счетах (+636 млрд руб., или +1,9%) нефтегазовых компаний. Средства в валюте выросли незначительно (+0,6 млрд долл. США, или 38 млрд руб. в эквиваленте, +0,5%).

Государственные средства выросли на 0,6 трлн руб. (+7,9%), в том числе за счет временной надбавки к НДПИ, а также дивидендов от «Газпрома» за 1-е полугодие 2022 г.

Рост также обеспечили поступления от размещения ОФЗ: в ноябре Минфин России разместил их на рекордные 1,3 трлн руб. (при этом объем спроса превысил 3 трлн руб.), из которых около 90% выкупили российские банки.

В ноябре последние также увеличили заимствования у Банка России (+0,5 трлн руб., или +11,2%), в том числе под залог выкупленных ОФЗ.

Средства населения

Эксперты регулятора констатируют, что средства населения в банках вернулись к росту.

В ноябре отмечен умеренный приток таких средств (без эскроу +311 млрд руб., или 0,9%) после оттока на 0,3% в октябре. На рост остатков повлияли в том числе поступления дивидендов от «Газпрома».

Также авторы анализа отмечают, что впервые с августа выросли рублевые срочные вклады (+58 млрд руб., +0,3%) на фоне роста процентных ставок по ним (до 7,3% в третьей декаде ноября с 6,8% в третьей декаде октября).

Средства в валюте еще немного сократились (–0,7 млрд долл., или –43 млрд руб. в эквиваленте, –1,2%), до 56 млрд долл. (3,4 трлн руб. в руб. соответственно). При этом с начала года доля размещений физлиц в валюте сократилась до 10% с 20%.

Средства населения на счетах эскроу сократились в ноябре на 0,6% (–25 млрд руб.) после небольшого роста в октябре (+1,5%, или +60 млрд руб.) из-за ускорения их раскрытия ввиду активного ввода готовых объектов, а также некоторого снижения цен на квартиры в целях стимулирования продаж.

Авторы упомянутого материала «дополняют» приведенные данные замечанием, что приток средств на депозиты в ноябре частично был обеспечен разовыми выплатами военнослужащим, и прогнозируют, что в краткосрочной перспективе интерес населения к рублевым срочным вкладам может продолжить восстанавливаться. Также, по их мнению, можно ожидать сохранения тенденции к общему сокращению валютных сбережений. Вместе с тем на депозитном рынке продолжают постепенно развиваться продукты в юанях, что во многом обусловлено потребностью населения в иностранной валюте для удобства расчетов, отмечают эксперты Банка России.

Ключевые показатели банковского сектора* в ноябре 2022 г.

* Действующие КО — 361 (13 СЗКО, 212 БУЛ, 102 ББЛ, 34 НКО).

Источник: Банк России