Впрочем, для экспертов Банка России это было ожидаемо в силу сезонного замедления деловой активности в корпоративном секторе. Но в отношении кредитования населения они отмечают также возросшую осторожность банков и сдержанный спрос со стороны физлиц.
В очередном информационно-аналитическом материале о развитии банковского сектора аналитики регулятора констатируют, что корпоративный кредитный портфель незначительно уменьшился (–140 млрд руб., или –0,2%) после существенного роста в декабре 2022 г. (+2,1%).
Авторы анализа поясняют, что для кредитов юрлицам характерна сезонность, связанная с ростом оборотного кредитования в декабре в условиях исполнения госбюджета и замедлением деловой активности в январе.
Сократились только рублевые кредиты (–172 млрд руб., –0,3%), тогда как валютный портфель вырос (+32 млрд руб. в рублевом эквиваленте, +0,3%), в значительной степени за счет выдачи кредитов в валютах дружественных стран.
Кредиты населению
По предварительным данным, ипотека сильно замедлилась (+0,6%) после рекордного роста в декабре 2022 г. (+3,3% с корректировкой на сделки секьюритизации).
Объем выданных кредитов по программам господдержки сократился в три раза — до 134 млрд руб. после 381 млрд руб. в декабре 2022 г., при этом основное сокращение пришлось на «льготную ипотеку» (выдачи по ней снизились в четыре раза — до 67 млрд с 278 млрд руб.).
Эксперты ЦБ связывают это с длинными праздниками, увеличением ставки по «льготной ипотеке» (с 7 до 8%), а также с объявленными Банком России мерами по повышению резервов по высокорискованным кредитам, выданным по программам «льготной ипотеки от застройщика» с 1 января 2023 г.
Потребительские кредиты второй месяц подряд растут низкими темпами (в январе они выросли предварительно на 0,5%, в декабре — на 0,1%). С корректировкой на продажи и списания прирост немного выше (+0,7% в январе, +0,5% в декабре), но все еще ниже уровней, наблюдавшихся в прошлые годы. Это свидетельствует аналитикам регулятора как об осторожной кредитной политике банков (в том числе в связи с необходимостью соблюдать макропруденциальные лимиты), так и о сдержанном спросе со стороны потребителей.
Вложения
В январе объем вложений в долговые ценные бумаги вырос умеренно (+0,3 трлн руб., или +1,5%), главным образом за счет ОФЗ. В том числе банки активно участвовали в первичных аукционах ОФЗ и приобрели около двух третей выпущенных ценных бумаг.
Эмиссионная активность Минфина России в январе значительно сократилась по сравнению с концом 2022 г., было размещено ОФЗ всего на 0,2 трлн руб. Более 80% размещенных бумаг были с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД).
Средства компаний и населения
В январе произошел существенный рост средств юрлиц (+1,8 трлн руб., или +4,0%; в декабре 2022 г. — +5,8%), что в значительной степени авторы материала связывают с поступлениями по линии финансирования бюджетных расходов, а также с ростом средств нефтегазовых компаний.
Росли главным образом рублевые остатки (+1,8 трлн руб., +5,0%), тогда как валютные почти не изменились (–0,4 млрд долл. США, или –27 млрд руб. в рублевом эквиваленте, –0,3%).
Отток средств населения составил почти 1 трлн руб. (–2,7%) после рекордного притока в декабре 2022 г. (+2,5 трлн руб., +7,6%). В декабре традиционно выплачиваются премии и бонусы по итогам года, а также авансируются социальные платежи за январь, тогда как в январе люди обычно снимают часть средств со счетов и в целом много расходуют из-за длинных праздников, поясняют аналитики регулятора.
При этом они отмечают, что отток средств произошел исключительно с текущих счетов (–1,2 трлн руб., или –8,4%), в то время как средства на срочных вкладах немного выросли (+0,2 трлн руб., или +0,8%) на фоне незначительного снижения процентных ставок по вкладам (до 8,04% в третьей декаде января с 8,18% в третьей декаде декабря, в том числе в связи с завершением сезонных акций).
Объем средств на счетах эскроу сокращается уже третий месяц подряд (–167 млрд руб., –4,2%; в декабре 2022 г. — –1,3%; в ноябре 2022 г. — –0,6%), что эксперты ЦБ объясняют снижением темпа продаж, замедлением ипотеки из-за длинных праздников, а также большими объемами раскрытия счетов эскроу из-за ввода объектов в эксплуатацию.
Госсредства
Объем госсредств в банках из-за значительного объема госрасходов снизился на 0,7 трлн руб. (–7,8%), однако часть этих денег вернулась в банковский сектор в виде средств на счетах организаций в результате исполнения госзаказов.
Кроме того, из-за переноса срока уплаты основных налогов на конец января Федеральное казначейство разместило в банках полученные средства только в феврале.
Ликвидность
Запас рублевой ликвидности в январе сократился (–0,9 трлн руб.) в основном из-за замещения беззалоговых депозитов Федерального казначейства на сделки прямого репо с Банком России, обеспеченные главным образом ОФЗ. Это привело к сокращению доступного к залогу рыночного обеспечения на 0,7 трлн руб.
Общий объем рублевых ликвидных активов (денежные средства, требования к Банку России и незаложенное рыночное обеспечение) составил ~18 трлн руб. — это, по оценке авторов анализа, адекватный уровень, достаточный для покрытия 25% клиентских средств в рублях и 56% средств физлиц. Еще 9,1 трлн руб., достаточных для покрытия 13% средств клиентов, банки могут привлечь у Банка России под залог нерыночных активов.
Таким образом, доступные источники рублевой ликвидности покрывают до 38% средств клиентов в рублях, резюмируют аналитики ЦБ.
Они также констатируют, что и запас валютной ликвидности (64 млрд долл. США) находится на адекватном уровне, покрывая ~50% средств клиентов и 30% валютных обязательств.
Прибыль
Чистая прибыль сектора в январе составила 258 млрд руб. (доходность на капитал в годовом выражении — более 25%), что в полтора раза выше результатов января 2022 г. (164 млрд руб.).
Прибыль сектора обеспечили доходы от основной деятельности — чистые процентные и комиссионные доходы выросли на 26 и 16% соответственно в сравнении с январем 2022 г. Стоимость риска по кредитам (~1%) была даже ниже среднего исторического уровня (~2%).
Количество прибыльных банков в январе 2023 г. выросло до 263 (81% от общего количества) с 222 в декабре 2022 г. (68%), а их доля в активах сектора увеличилась с 82 до 98% соответственно.
Балансовый капитал
Несмотря на прибыль 258 млрд руб., балансовый капитал сектора снизился на 77 млрд руб., до 12,0 трлн руб. На динамику главным образом повлияло уменьшение нераспределенной прибыли прошлых лет в связи с событиями после отчетной даты (расходы, относящиеся к 2022 г.) и изменениями в учете субординированных займов (без них балансовый капитал, по оценке экспертов ЦБ, вырос бы почти на 100 млрд руб.).
Информация о динамике регулятивного капитала в январе будет доступна после публикации настоящего материала, при этом по результатам декабря 2022 г. показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) сократился на 0,1 п.п., до 12,7%, из-за опережающего роста величины АВР (активы, взвешенные по уровню риска) (+3,6%) относительно совокупного капитала (+2,7%).
Ускорение роста АВР в декабре аналитики регулятора объясняют активным наращиванием кредитования в конце года, а также ростом оценки операционного риска, в особенности у банков, перешедших на новый подход. В декабре ~200 банков перешли на расчет операционного риска по новому методу.
Регулятивный капитал вырос за счет финансового результата, который для целей расчета нормативов достаточности капитала определяется с учетом действия послаблений, а также докапитализации нескольких кредитных организаций за счет дополнительной эмиссии акций, заключают авторы анализа.
Ключевые показатели сектора* в январе 2023 г.
|
Показатель |
Объем, трлн руб. |
Изменение за месяц |
|
|
трлн руб. |
% |
||
|
Корпоративный портфель |
58,9 |
–0,1 |
–0,2 |
|
Розничные кредиты (предварительно): |
|||
|
ипотечное кредитование |
14,1 |
- |
+0,6 |
|
необеспеченное потребительское кредитование |
12,0 |
- |
+0,5 |
|
Фондирование: |
|||
|
средства юрлиц |
45,4 |
+1,8 |
+4,0 |
|
средства населения |
35,6 |
–1,0 |
–2,7 |
* Действующие КО — 361 (СЗКО — 13, БУЛ — 2012, ББЛ — 101, НКО — 35).
Источник: Банк России