Специалисты Банка России констатируют это по итогам июня в отношении как корпоративного сегмента, так и населения. В частности, они отмечают смещение структуры ипотечного портфеля в сторону вторичного рынка, где цены на жилье пока ниже, чем на рынке новостроек.
В новом аналитическом материале о развитии банковского сектора в России его авторы фиксируют ускорение корпоративного кредитования. В июне оно выросло на 1,3%, или на 803 млрд руб. (+0,8% в мае), что выше среднего месячного темпа 2021 г. (+0,9%).
Росли только кредиты в рублях (+960 млрд руб., +1,8%). В основном кредиты выдавались компаниям горно-металлургической, химической, транспортной, телекоммуникационной и финансовой отраслей, а также занимающимся коммерческой недвижимостью и строительством жилья. Портфель кредитов, выданных в рамках проектного финансирования строительства жилья, вырос примерно на 120 млрд руб., что несколько ниже прироста в мае — примерно на 150 млрд руб.
Дополнительным фактором роста рублевого кредитования стали продолжающиеся конвертации кредитов из валют недружественных стран в рубли (оценочно на сумму около 1 млрд долл. США), что привело к умеренному сокращению валютного портфеля (–157 млрд руб. в рублевом эквиваленте, –1,9 млрд долл., –1,5%).
Розничное кредитование
Ипотека в июне ускорилась до 2,5 с 2,2% в мае, что стало максимальным приростом с декабря 2022 г. (3,3%).
Основным драйвером выступила рыночная ипотека: выдачи выросли на 11%, до 307 млрд руб. с 277 млрд руб. в мае. Выдачи ипотеки с господдержкой увеличились на умеренные 6%, до 321 млрд руб. с 307 млрд руб. в мае за счет как «Семейной ипотеки» (около 150 млрд руб. против 142 млрд руб. в мае), так и «Льготной ипотеки» (136 млрд руб. против 126 млрд руб.).
Перераспределение спроса на вторичный рынок аналитики ЦБ связывают с опережающим ростом цен на первичном, что вместе с возможностью купить квартиру с готовым ремонтом и мебелью может делать «вторичку» несколько привлекательнее. Дополнительно на первичный рынок, по предположению авторов анализа, влияет ужесточение с 01.06 .2023 некоторых подходов в макропруденциальном регулировании — в частности, новое требование о первоначальном взносе не менее 20% (30% с 01.01.2024) для неприменения макронадбавок по льготным кредитам с господдержкой.
В июне потребительское кредитование выросло на 1,6% (+1,7% в мае) в условиях сохранения высокой потребительской активности. Однако эксперты ЦБ ожидают, что ужесточение макропруденциальных лимитов (МПЛ) с 01.07.2023 несколько охладит рынок, а также будет способствовать достижению более сбалансированной структуры кредитования и снижению закредитованности населения.
МПЛ для III квартала 2023 г. сокращаются на 5 п.п. по сравнению со II кварталом: доля кредитов заемщикам с ПДН более 80% не должна превышать 20% выдач, а кредитов сроком более пяти лет — 5%.
Кредитное качество
Данные по доле проблемных кредитов, как обычно, появятся позже, но аналитики регулятора не ожидают заметного ухудшения показателей, так как по балансу им видно, что просроченная задолженность по розничному кредитованию в июне выросла незначительно (+0,1%, или +1,7 млрд руб.), а по корпоративному — даже снизилась (–1,2%, –37 млрд руб.).
В мае в условиях активного роста портфелей доля проблемных кредитов немного снизилась: в корпоративном портфеле — до 6,2 с 6,3%, в необеспеченном потребительском — до 8,6 с 8,7%, а в ипотечном осталась на уровне 0,6%.
Объем реструктуризаций в мае снизился почти в два раза по сравнению с апрелем, до 233 млрд руб. (менее 1% кредитного портфеля) с 410 млрд руб., что, отмечают эксперты ЦБ, даже ниже среднемесячного уровня 2021 г. (320 млрд руб.). В среднесрочной перспективе риски по таким кредитам аналитики оценивают как умеренные.
На начало июня проблемные корпоративные кредиты были покрыты индивидуальными резервами на 76%, общими — на 115% (75 и 114% на начало мая), а розничные — на 91 и 130% соответственно (91 и 128% на начало мая).
Фондирование
Сокращение корпоративных средств в июне (–473 млрд руб., –1,0%) произошло в большей степени из-за валютных остатков (–3,6 млрд долл., или –289 млрд руб. в рублевом эквиваленте, –3,1%). Средства в рублях также снизились, но в меньшей степени (–185 млрд руб., –0,5%).
Среди основных причин оттока авторы анализа выделяют снижение нефтегазовых доходов и налоговые выплаты.
В июне средства населения значительно выросли (+816 млрд руб., или +2,1%, в мае +1,2%) из-за продолжающихся существенных бюджетных выплат.
В основном росли размещения на рублевых текущих счетах (+820 млрд руб., +6,2%). Рублевые срочные депозиты немного выросли (+87 млрд руб., +0,4%) с учетом сохранения комфортных ставок по вкладам (7,83% в III декаде июня против 7,75% в III декаде мая).
Остатки в валюте сократились на 1,1 млрд долл. (–91 млрд руб. в рублевом эквиваленте, –2,4%), в том числе из-за продолжающейся конвертации валютных средств в рубли, переводов за рубеж, а также снятия наличных денежных средств в сезон отпусков.
Прирост средств на счетах эскроу несколько замедлился по сравнению с маем (+99 млрд руб., или +2,3%, в мае +3,8%), что эксперты ЦБ связывают с ростом объема раскрытых счетов (предварительно до 254 млрд руб. в июне после 173 млрд руб. в мае) из-за сезонного прироста ввода объектов строительства в эксплуатацию.
Прибыль
Чистая прибыль сектора в июне составила 314 млрд руб. (доходность на капитал в годовом выражении — 29,8%), что на 15% выше результата мая (273 млрд руб.). Всего за 1-е полугодие 2023 г. сектор уже заработал 1,7 трлн руб.
Около половины июньской прибыли составили доходы от валютной переоценки (153 млрд руб.) на фоне ослабления рубля (на 7% за июнь). Кроме того, прибыль поддержали доходы от ценных бумаг (около 30 млрд руб.) и дивиденды от дочерних компаний (около 33 млрд руб.). Основная прибыль, не включающая эти факторы, снизилась до 125 млрд руб. с 250 млрд руб. в мае.
Снижение основной прибыли аналитики регулятора связывают с ранее ожидаемым ростом отчислений в резервы по кредитам юрлиц и прочим активам до 204 млрд руб. (+108 млрд руб. к маю). Стоимость риска по корпоративным кредитам в июне (около 1,1%) соответствует среднему историческому значению (1—1,5%) и прогнозным оценкам экспертов ЦБ.
Количество прибыльных банков в июне выросло до 245 (75% от общего числа) по сравнению с 237 в мае (73%). По итогам 1-го полугодия это количество составило 271 банк (83%) с долей в активах сектора 99%.
Балансовый капитал
Балансовый капитал вырос на 324 млрд руб., до 12,8 трлн руб., за счет прибыли сектора (314 млрд руб.), а также докапитализации отдельных банков (около 100 млрд руб.), преимущественно путем проведения допэмиссии. Рост балансового капитала сдерживался прошедшей через капитал отрицательной переоценкой субординированных инструментов (–43 млрд руб.) и ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (–27 млрд руб.) на фоне ослабления курса рубля (–7%), а также выплатой дивидендов (–31 млрд руб.).
Информация о динамике регулятивного капитала в июне также появится позже. По результатам мая 2023 г. показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) ожидаемо для экспертов ЦБ уменьшился на 0,4 п.п., до 12,21%, из-за снижения капитала (–2,9%), в основном вызванного выплатой крупным банком рекордных дивидендов за 2022 г. в объеме 565 млрд руб.
Активы, взвешенные по уровню риска (АВР), в мае выросли (+0,4%) за счет роста кредитных портфелей, в том числе корпоративного сегмента (+0,8%) и ипотеки (+2,2%).
Запас капитала по итогам мая составлял около 6 трлн руб., снизившись за месяц на 6,7%, констатируют аналитики Банка России.
Ключевые показатели сектора* в июне 2023 г.
|
Показатель |
Объем, трлн руб. |
Изменение за месяц |
|
|
трлн руб. |
% |
||
|
Корпоративные кредиты |
65,3 |
+0,8 |
+1,3 |
|
Розничные кредиты (предварительно): |
|||
|
ипотечное кредитование |
15,7 |
- |
+2,5 |
|
необеспеченное потребительское кредитование |
12,8 |
- |
+1,6 |
|
Фондирование: |
|||
|
средства юрлиц |
46,6 |
–0,5 |
–1,0 |
|
средства населения |
39,3 |
+0,8 |
+2,1 |
|
Прибыль |
0,314 |
+0,41 |
+15,0 |
|
Балансовый капитал |
12,8 |
+0,3 |
+2,6* |
Действующие КО — 361 (СЗКО — 13, БУЛ — 212, ББЛ — 100, НКО — 36)
Источник: Банк России