Но речь идет об июльских данных Банка России, поэтому аналитики регулятора полагают, что усиление кредитования в прошлом месяце может быть связано со стремлением выбрать ранее одобренные лимиты на фоне роста ставок. Они ожидают постепенного охлаждения рынка кредитования после ужесточения макропруденциального регулирования и повышения ключевой ставки ЦБ 15 августа до 12%.
В очередном аналитическом материале о развитии банковского сектора эксперты ЦБ констатируют, что в июле корпоративное кредитование выросло на 2,1%, или 1,4 трлн руб. (+1,3% в июне), что значительно выше среднего месячного темпа 1-го полугодия 2023 г. (+1,1%) и 2021 г. (+0,9%).
Росли только кредиты в рублях (+1438 млрд руб., +2,6%).
«Такой значительный рост рублевого кредитования может быть связан со стремлением компаний успеть взять кредиты в рамках ранее одобренных кредитных лимитов с учетом роста ставок, а также с потребностью в заемных средствах для осуществления текущей деятельности», — считают эксперты ЦБ.
Валютные кредиты незначительно снизились (–70 млрд руб. в рублевом эквиваленте, –0,8 млрд долл. США, –0,6%). При этом продолжает расти привлекательность кредитов в юанях — их доля в валютных кредитах выросла до 20 с 17%.
Розница
Темпы прироста ипотеки в июле, по предварительным данным, сохранились на высоком июньском уровне — 2,5%.
Выдачи ипотеки с господдержкой выросли на 12%, до 360 млрд руб. с 321 млрд руб. в июне, за счет как «Семейной ипотеки» (около 160 млрд руб. против 150 млрд руб. в июне), так и «Льготной ипотеки» (157 млрд руб. против 136 млрд руб.), что, по мнению авторов анализа, может быть связано со стремлением людей вложиться в недвижимость на фоне волатильности курса рубля и роста инфляционных ожиданий.
Выдачи рыночной ипотеки умеренно сократились (на 7%, до 286 млрд руб. с 307 млрд руб. в июне). В целом аналитики ЦБ также видят усиление значимости сегмента ИЖС: в июле, по предварительным данным, на него приходилось около 17% всей выданной ипотеки, тогда как в июле прошлого года — 11%.
Потребительское кредитование увеличилось на 2,0% (+1,6% в июне) на фоне высокой потребительской активности и возросшего риск-аппетита банков.
В целях ограничения рисков перегрева рынка с 01.07.2023 Банк России ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ) (в III квартале 2023 г. доля кредитов заемщикам с ПДН более 80% не должна превышать 20% выдач, а кредитов сроком более пяти лет — 5%), а с 01.09.2023 будут повышены макропруденциальные надбавки к коэффициентам риска по потребительским кредитам с высокими значениями полной стоимости кредита (ПСК) и показателя долговой нагрузки (ПДН).
«Данные меры, а также ожидаемый рост ставок после повышения ключевой ставки приведут, по нашему мнению, к некоторому охлаждению рынка», — полагают авторы анализа.
Качество портфеля
В июле в условиях активного роста кредитования доля проблемных кредитов в корпоративном портфеле практически не изменилась (6,0% на 01.08.2023, 6,1% на 01.07.2023).
Данные по реструктуризациям за июль, как обычно, появятся позже. В июне объем реструктуризаций вырос почти в шесть раз по сравнению с маем, до 1,3 трлн руб. (около 2% кредитного портфеля) с 233 млрд руб. Однако эксперты ЦБ отмечают, что в большинстве случаев (примерно 60%) реструктуризации не связаны с ухудшением финансового состояния компаний и не несут значимых рисков. Еще около 20% реструктуризаций — это старые проблемные кредиты, которые либо уже зарезервированы, либо полностью покрыты обеспечением высокого качества.
В ипотечном портфеле доля проблемных кредитов держится на исторически минимальном уровне 0,6%, но стандарты выдач остаются низкими. Так, в сегменте ДДУ на кредиты с первоначальным взносом менее 20% пришлось около 60% в 1-м полугодии 2023 г., а в не-ДДУ — около 40%. Поэтому для ограничения рисков с 01.10.2023 будут повышены макронадбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам с высокими LTV (коэффициент «кредит/залог») и ПДН (более значительно — для ДДУ).
В сегменте НПС доля проблемных кредитов немного снизилась — до 8,4 с 8,5%. При этом благодаря действующим с I квартала 2023 г. МПЛ доля новых кредитов с ПДН свыше 80% сократилась, но все еще составляет около 30% в II квартале. Чтобы не допустить дальнейшего роста закредитованности населения, Банк России ужесточил МПЛ и повысил макронадбавки.
Фондирование
После оттока в июне (–1,0%) корпоративные средства в июле умеренно выросли (+349 млрд руб., +0,7%), несмотря на значительный объем выплаченных налогов.
Росли как рублевые (+120 млрд руб., +0,3%), так и валютные остатки (+2,6 млрд долл., или +229 млрд руб. в рублевом эквиваленте, +2,4%), главным образом в юанях, у компаний нефтегазовой, металлургической и химической отраслей за счет получения экспортной выручки.
В июле средства населения продолжили расти, но темп несколько замедлился — до +1,1% после +2,1% в июне.
В основном росли размещения на рублевых текущих счетах (+427 млрд руб., +3,1%). Рублевые срочные депозиты немного выросли (+91 млрд руб., +0,4%) с учетом сохранения комфортных ставок по вкладам (8,11% в III декаде июля против 7,83% в III декаде июня).
Остатки средств в валюте сократились на 0,9 млрд долл. (–76 млрд руб. в рублевом эквиваленте, –1,9%), в том числе из-за продолжающейся конвертации валютных средств в рубли и переводов за рубеж (на около 3 млрд долл. за II квартал).
Прирост средств на счетах эскроу несколько ускорился по сравнению с июнем (+133 млрд руб., или +3,0%, в июне +99 млрд руб., или +2,3%), что аналитики ЦБ связывают с ростом продаж жилья и, соответственно, ипотечных выдач, а также с некоторым снижением объема раскрытых счетов (предварительно до 240 млрд руб. в июле после 254 млрд руб. в июне).
Прибыль
Чистая прибыль сектора в июле составила 327 млрд руб. (доходность на капитал — около 30% в годовом выражении), что в целом соответствует результату июня (314 млрд руб.). С начала года сектор заработал 2,0 трлн руб.
Как и в июне, значимым фактором роста прибыли были доходы от переоценки иностранной валюты (+93 млрд руб., в июне +147 млрд руб.) на фоне ослабления курса рубля (на 4% за июль и на 7% за июнь) и сохраняющейся длинной валютной позиции у ряда банков.
Кроме того, прибыль поддержали рост чистых процентных и чистых комиссионных доходов (ЧПД и ЧКД) на 9 и 3% соответственно, а также снижение расходов на резервы (на 37 млрд руб.) и операционных расходов на 16 млрд руб. В результате основная прибыль выросла до 224 млрд руб. с 131 млрд руб. в июне.
Капитал
Балансовый капитал вырос на 360 млрд руб., до 13,2 трлн руб., за счет прибыли сектора (327 млрд руб.), а также докапитализации отдельных банков (около 90 млрд руб.). Рост был частично нивелирован выплатой дивидендов (26 млрд руб.) и отрицательной переоценкой ценных бумаг, оцениваемых через прочий совокупный доход (20 млрд руб.).
По предварительным данным за июль 2023 г., показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) уменьшился на 0,2 п.п., до 12,1%, из-за опережающего роста активов, взвешенных по уровню риска (АВР) (+2,8%) относительно капитала (+1,5%).
«Рост регуляторного капитала в июле произошел за счет месячной прибыли, при этом прибыль, учитываемая в капитале, была меньше балансовой, в том числе из-за отмены регуляторных послаблений. Рост АВР за тот же период вызван в основном наращиванием кредитного портфеля, а также переоценкой его валютной части из-за ослабления рубля на 4% относительно доллара США», — поясняют аналитики ЦБ.
Они отмечают, что запас капитала в июле значительно не изменился, несмотря на отмену части временных мер поддержки, и по итогам месяца составил около 6,7 трлн руб.
Ключевые показатели сектора* в июле 2023 г.
|
Показатель |
Объем, трлн руб. |
Изменение за месяц, трлн руб. |
% |
|
Корпоративные кредиты |
67,1 |
+1,4 |
+2,1 |
|
Розничные кредиты (предварительно): |
|||
|
ипотечное кредитование |
15,9 |
- |
+2,5 |
|
необеспеченное потребительское кредитование |
13,1 |
- |
+2,0 |
|
Фондирование: |
|||
|
средства юрлиц |
47,4 |
+0,3 |
+0,7 |
|
средства населения |
39,9 |
+0,4+ |
1,1 |
|
Чистая прибыль |
0,327 |
+0,013 |
+4,1 |
|
Балансовый капитал |
13,2 |
+0,36 |
+2,8 |
* Действующие КО — 360 (СЗКО — 13, БУЛ — 212, ББЛ — 99, НКО — 36).
Источник: Банк России