Но довольны спросом и ростом цен на свою продукцию и услуги. В целом такой обобщенный вывод можно сделать из августовских замеров деловой среды в России Центробанка, РСПП, Росстата и S&P Global.
Индикатор бизнес-климата (ИБК), рассчитываемого ЦБ, сократился в августе до 5,2 п. (–1,0 п.), при этом аналитики регулятора все же отмечают, что находился он вблизи максимальных значений за последние восемь лет.
Динамика ИБК второй месяц подряд определялась преимущественно снижением оценок текущей ситуации.
Производственные ожидания предприятий были менее оптимистичны, чем в июле — они уменьшились до 10,4 п. (–0,1 п.). Наиболее заметно позитивные настроения снизились в добыче полезных ископаемых.
Текущие оценки по выпуску уменьшились и впервые c февраля текущего года перешли в отрицательную зону (–0,9 п.).
Позитивные ожидания относительно спроса по сравнению с июлем не изменились и составили 10,2 п.
Текущие оценки по спросу на продукцию (услуги) предприятий были ниже, чем месяцем ранее (1,2 п. после 2,2 п.). Однако их уровень превысил средние значения 2017—2022 гг.
Ценовые ожидания бизнеса второй месяц подряд увеличились (на 5,2 п., до 22,6 п.) и превысили средние значения 2021—2022 гг.
Текущие оценки предприятиями издержек производства в августе также выросли до 35,2 п. (+3,7 п.)
Наконец, отрицательный баланс оценок условий кредитования ухудшился на 5,9 п., до –14,4 п.
РСПП: лучше, чем в июле
В августе значение Сводного индекса деловой среды, рассчитываемого РСПП, выросло до 48,5 п., прибавив 0,8 п.
Индекс рынка производимой продукции сохранил значение июля — 51,2 п., хотя авторы замера отмечают, что ситуация с ценами закупки значительно ухудшилась. Значение индикатора составило 15 п. против 25,4 п. в июле.
При этом показатель «цены продаж» поднялся на 6 п., до отметки 60,4 п.
Спрос и в отрасли, и на продукцию или услуги компаний продолжает расти — об этом в августе сообщили почти 30% участников опроса РСПП в первом случае и 34,5% компаний — во втором. Менее десятой части опрошенных заметили снижение спроса. Остальные респонденты выбрали нейтральную оценку — «спрос остался на прежнем уровне». Индикатор «спрос в отрасли» составил 60,4 п. (+2,7 п. за месяц), а «спрос на продукцию / услуги компаний» — 62 п. (+0,5 п.).
Как и в июле, чуть менее трети организаций заявили, что у них выросло количество новых заказов. В 63,3% компаний ситуация с заказами не изменилась, и только 5,8% выбрали ответ «количество новых заказов в отчетный период сократилось». Показатель составил 62,1 п., его значение стало выше на 1,2 п.
Показатель «уровень складских запасов» по-прежнему выше пограничной отметки 50 п., хотя четыре месяца подряд его динамика отрицательная. В рассматриваемый период значение показателя снизилось на 0,4 п., до 50,2 п.
Чуть менее 15% опрошенных компаний сообщили, что их финансовое положение за месяц улучшилось. Доля нейтральных оценок выросла до 78,4% (+6,3 п.п.). Соответственно, негативные оценки респонденты стали выбирать несколько реже — на 3 п.п. В итоге индикатор «финансовое положение компаний» остановился на отметке 52,5 п. (+0,5 п.).
Росстат: чуть похуже в обработке
Итоги обследования Росстатом в августе 2023 г. средних и крупных предприятий показали, что индекс предпринимательской уверенности, характеризующий обобщенное состояние предпринимательского поведения организаций:
-
в добывающих производствах вырос относительно июля 2023 г. на 2,0 п.п., до 5,4%;
-
в обрабатывающем секторе индикатор снизился на 0,1 п.п., до 4,5%.
В августе 2022 г. индексы в добывающем и производственном секторах экономики находились в зоне отрицательных значений (–1,6 и –7,0% соответственно).
Увеличение индекса в добыче полезных ископаемых эксперты Росстата обусловливают ростом доли оптимистов по вопросу перспектив выпуска продукции в течение ближайших трех месяцев (с 14,1 до 20,3%) и снижением оценок запасов готовой продукции (с –0,6 до –1,7%). При этом авторы замера отмечают, что отрицательная динамика оценки текущего спроса (на 1,1 п.п., до –5,7%) не оказала существенного влияния на значение индекса.
В обрабатывающих производствах индекс сохранился на уровне июля 2023 г. Колебания оценок текущего спроса на продукцию, перспективы выпуска продукции в течение ближайших трех месяцев и запасов готовой продукции были незначительными и не повлияли на индекс.
Средний уровень загрузки производственных мощностей в добывающем секторе экономики вырос на 1 п.п., до 58%. В обрабатывающих производствах он сохранился на уровне июля 2023 г. — 61%.
Относительно численности занятых в организациях отрицательные оценки преобладают как в добыче полезных ископаемых (–10,4%), так и в обрабатывающих производствах (–18,2%).
Оценка изменения прибыли в добывающем секторе незначительно улучшилась с (–0,5 до –0,3%). В обработке продолжается рост доли позитивных отзывов респондентов об изменении прибыли (с 3,0 до 3,9%).
В добыче полезных ископаемых и обрабатывающих производствах растет разрыв между числом респондентов, отметивших повышение цен на реализуемую продукцию, и респондентов, указавших на их снижение (с 13,9 до 16,4% и с 8,2 до 14,1% соответственно).
При оценке перспектив доминируют респонденты, которые ожидают роста цен через три месяца: в добыче полезных ископаемых на 7,6%, в обрабатывающих производствах на 15,1%.
В добыче полезных ископаемых произошло небольшое снижение числа руководителей организаций, которые оценивают текущую экономическую ситуацию на предприятии как благоприятную, над пессимистично настроенными (с 3,1 до 3,0%).
Число оптимистично смотрящих на перспективы изменения экономической ситуации в ближайшие шесть месяцев превышает число ожидающих ее ухудшения на 9,7%.
В обрабатывающих производствах продолжается рост доминирования числа руководителей организаций, оценивающих текущую экономическую ситуацию (на 0,5 п.п., до 9,8%). В то же время второй месяц подряд снижается доля позитивных оценок по вопросу перспективы изменения экономической ситуации в ближайшие шесть месяцев (с 17,1 до 16,9%).
S&P Global: индикатор подрос
Сводный индекс деловой активности S&P Global в России составил 55,9 в августе после 53,3 в июле. Общий рост был поддержан устойчивым увеличением производства в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, причем рост в последней ускорился.
Аналитики S&P Global указывают, что повышению деловой активности способствовало самое значительное увеличение числа новых заказов с июня 2008 г. Клиентский спрос улучшился в обоих отслеживаемых секторах, причем спрос внутренних и зарубежных клиентов в течение месяца усиливался.
Снижение курса рубля продолжало приводить к росту затрат на ресурсы у производителей и поставщиков услуг, а также операционных расходов, которые увеличиваются самыми быстрыми темпами с апреля 2022 г. В то же время фирмы более резкими темпами повышали свои отпускные цены.
Благодаря ускорению роста занятости в секторе услуг общая численность рабочей силы в августе продолжила увеличиваться.
Ожидания по объему производства в августе оставались оптимистичными, поскольку производители и поставщики услуг прогнозируют рост деловой активности в предстоящем году.