Инвестиции в золото: плюсы и минусы этого актива

Золото вызывает интерес у инвесторов со всего мира. Инвестиции в этот металл считаются надежной и выгодной формой сохранения и приумножения капитала. Однако перед тем, как принять инвестиционное решение, нужно учесть плюсы и минусы инвестиции в золото.

Плюсы инвестирования

Чем же выгодны инвестиции в золото? Такой способ вложения капитала позволяет рассчитывать на такие преимущества:

• Стабильность цен. Золото отличается устойчивостью к колебаниям цен активов на рынке. Его цена не зависит от экономической ситуации в отдельных странах или регионах, а определяется глобальным спросом и предложением. Этот актив также не подвержен девальвации или обесцениванию, как это может произойти с национальными валютами.

• Защита от инфляции. Стоимость этого драгметалла растет вместе с общим уровнем цен. Он сохраняет свою покупательную способность в условиях повышения цен на товары или услуги.

• Геополитическая нестабильность. Золото является безопасным «убежищем» для инвесторов в периоды геополитической нестабильности, когда возрастает риск войн, конфликтов, санкций или терроризма. Оно не подчиняется политическим влияниям или ограничениям, и его цена может повышаться в условиях роста напряженности и неопределенности на мировой арене. Это подтверждает актуальный курс стоимости золота.

Способы инвестирования

Чтобы ответить на вопрос, как золото лучше купить для инвестиций, следует рассмотреть несколько способов инвестирования:

• Физическое владение. Инвестиции в физическое золото считаются традиционным способом. Он заключается в покупке и хранении золотых слитков или монет. Преимущество этого способа – полный контроль над капиталом. Инвестор может продать его или обменять на деньги в любое время. Недостаток такой инвестиции – нужно платить за хранение, страхование и транспортировку золота, а также учитывать комиссии и налоги при покупке или продаже. Также важно, что этот драгметалл был подлинным и качественным. Поэтому при покупке нужно проверять его сертификаты и пробы.

• Фонды.Такие фонды отслеживают цену золота и торгуется на бирже, как обычная акция. Преимуществом способа – можно инвестировать без необходимости покупать и хранить физическое золото. Плюсом также считается отсутствие комиссий и налогов, связанных с ним. Минус этого способа в том, что инвестор владеет только долей в фонде, и зависит от его управляющего и хранителя. Дополнительно нужно платить за управление фондом и хранение актива, а также учитывать разницу между ценой покупки и продажи ETF (спред).

• Акции золотодобывающих компаний. Это акции компаний, которые занимаются добычей, переработкой или продажей золота. В этом случае можно получать доход не только от роста цены, но также от дивидендов и роста капитализации компаний. Минус в том, что существует риск снижения прибыльности компаний из-за себестоимости добычи, конкуренции, регулирования или экологии.

Риски инвестирования

Можно выделить такие минусы инвестиций в золото:

• Волатильность. Цена может значительно колебаться из-за спроса и предложения на рынке, глобальные события или психология инвесторов. Это может привести к потере части или всего капитала при неблагоприятном движении цены.

• Факторы цены. Цена зависит от факторов, которые могут быть сложными для прогнозирования или анализа. Например, цена может повышаться при ослаблении доллара США или снижении процентных ставок, а также при увеличении спроса на ювелирные изделия или индустриальное использование.

• Ликвидность. Этот параметр зависит от способа инвестирования. Например, физическое золото может быть менее ликвидным, чем ETF или акции добычи. Это обусловлено тем, что требуется больше времени и затрат на его продажу или покупку.

Диверсификации портфеля

Золото часто используются для распределения капитала между активами, которые имеют разную степень риска и доходности. Диверсификация позволяет снизить общий риск портфеля и увеличить его ожидаемую доходность. Золото способствует диверсификации портфеля по следующим причинам:

• Низкая корреляция. Золото имеет низкую или отрицательную корреляцию с другими активами (акциями, облигациями или валютам). Его стоимость не движется в одном направлении с ценами других активов. Это нюанс позволяет сгладить колебания портфеля и уменьшить его потери при падении других активов.

• Защита от кризисов. Золото сохраняет ценность и спрос в условиях нестабильности, неопределенности или паники на рынке.

Примером успешного включения золота в портфель является стратегия динамического соотношения. Ее суть в изменении процента золота в портфеле в зависимости от текущей ситуации на рынке и перспектив будущего развития. Это позволяет адаптировать портфель к разным сценариям, увеличивая долю золота, когда ожидается рост его цены или снижение цен других активов, и уменьшая, когда ожидается обратное.

Как начать инвестировать в золото

Определив, какое золото лучше для инвестиций, можно приступить к вложению средств. Для этого нужно:

• выбрать способ инвестирования;

• выбрать место покупки и хранения золота;

• определить размер и состав портфеля;

• следить за рынком и регулярно пересматривать свои решения.

Инвестиции в золото востребованы благодаря стабильности цен, диверсификации портфеля, а также защите от инфляции и геополитической нестабильности. Его преимущества позволяют защитить инвестиционный портфель и увеличить ожидаемую доходность.