Ипотека и кредитование предприятий «не замечают» увеличения ставок

Специалисты Банка России отмечают, что рост ипотечного кредитования в октябре хотя и замедлился после рекордного темпа в сентябре, но остался высоким, а спрос на кредиты со стороны компаний даже усилился.

В очередном информационно-аналитическом материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в октябре 2023 г.» эксперты регулятора констатируют, что, несмотря на рост ставок, в октябре компании продолжили предъявлять активный спрос на кредиты: +2,3%, или 1,6 трлн руб. (+2,0% в сентябре).

«Вероятно, компании продолжали наращивать кредитование из-за ожидания возможного ужесточения ДКП», — полагают аналитики ЦБ.

Росли кредиты как в рублях (+1441 млрд руб., +2,5%), так и в валюте (+149 млрд руб. в рублевом эквиваленте, +1,5 млрд долл. США, +1,2%), в том числе из-за конвертации сделок обратного репо из рублей в валюту (в основном в юани). При этом доля валютных кредитов в общем корпоративном портфеле в октябре несколько снизилась — до 16,3 с 17,1% в сентябре, в большей степени из-за укрепления рубля. Если его исключить, то доля валютных кредитов снизилась бы всего на 0,2 п.п., до 16,9%, за счет опережающего роста рублевого кредитования, отмечают авторы анализа.

Розница

По предварительным данным, ипотека замедлилась до 2,9% после рекордных +4,2% в сентябре, что, по оценке аналитиков регулятора, все еще остается очень высоким уровнем. За десять месяцев с начала года портфель вырос уже на 27% — это значительно выше аналогичного показателя 2021 г. (23,7%), когда был зафиксирован предыдущий рекорд по объему выданных ипотечных кредитов. К концу года рост может составить около 30%, прогнозируют авторы материала.

Замедление ипотеки они связывают с повышением первоначального взноса по льготным программам до 20 с 15%, а также с ростом ставок по рыночной ипотеке. Ужесточение макронадбавок с 01.10.2023 по наиболее рискованной ипотеке (с отношением кредита к стоимости залога свыше 70% и/или ПДН более 50%) также, по мнению экспертов ЦБ, могло оказать влияние на темп кредитования.

Всего было выдано кредитов на 770 млрд руб. — на 19% ниже сентябрьского объема (955 млрд руб.), но все еще существенно выше среднемесячных показателей 1-го полугодия 2023 г. (около 500 млрд руб.). Выдачи ипотеки с господдержкой в октябре снизились на 17%, до 541 млрд руб. с рекордных 649 млрд руб. в сентябре. Среди факторов — снижение на 19% по «Семейной ипотеке» (до 235 млрд с 289 млрд руб. в сентябре) и на 17% по «Льготной ипотеке» (до 241 млрд с 289 млрд руб.). Выдачи рыночной ипотеки, по предварительным данным аналитиков регулятора, сократились на 25%.

Также по их предварительным данным потребительское кредитование в октябре выросло всего на 1,1% после 1,5% в сентябре. Такую динамику они объясняют заметным ростом ставок по кредитам и ужесточением макропруденциального регулирования.

«В результате, с одной стороны, снизился спрос на кредиты, а с другой — банки повысили требования к кредитоспособности заемщиков, сократив при этом объем выдач», — констатируют авторы анализа.

Они напоминают, что с 01.10.2023 существенно ужесточены макропруденциальные лимиты, а также выделен отдельный лимит на кредиты с ПДН 50 — 80%. В IV квартале 2023 г. банки должны будут ограничивать долю выдач таким заемщикам на уровне 30% для кредитов наличными и 20% для кредитных карт. По заемщикам с ПДН свыше 80% ограничение будет еще жестче — не более 5% от общего объема выдач (20% в III квартале 2023 г.). Лимит на кредиты свыше пяти лет также сохраняется на уровне 5%.

Фондирование

Cредства юридических лиц в октябре практически не изменились (+0,1 трлн руб., +0,2%, в сентябре +0,7%), динамика была слабой из-за крупных налоговых выплат (в том числе квартального налога на дополнительный доход нефтегазовых компаний в размере около 0,6 трлн руб.). Приток наблюдался на рублевые счета (+150 млрд руб., +0,4%).

Остатки в валюте немного сократились (–0,4 млрд долл., или –42 млрд руб. в рублевом эквиваленте, –0,4%, в сентябре +1,2%), на что частично могло повлиять вступившее в октябре в силу требование о продаже валютной выручки.

Прирост средств населения в октябре несколько ускорился по сравнению с сентябрем — до 1,4 с 1,0%.

Росли только остатки в рублях (+650 млрд руб., или 1,8%). При этом граждане активно размещали средства на срочных вкладах (+914 млрд руб., 3,9%), тогда как остатки на текущих счетах сокращались (–264 млрд руб., –2,0%). Срочные вклады были более привлекательны для населения из-за роста ставок — до 12,04% в конце октября (10,19% в конце сентября) после повышения ключевой ставки (в августе — сентябре — на 4,5 п.п., до 13%, 30.10.2023 — еще на 2 п.п., до 15%). При этом наибольшей популярностью пользовались вклады на срок от трех месяцев до года. Объем вкладов до трех месяцев и свыше года снизился.

Средства в валюте продолжали снижаться — на 0,6 млрд долл. (–58 млрд руб. в рублевом эквиваленте, –1,4%).

В октябре прирост средств на счетах эскроу замедлился до более умеренных 200 млрд руб. (+3,8%) с рекордных 403 млрд руб. (+8,3%) в сентябре.

«Это связано с существенным ростом объема раскрытых счетов (предварительно до 434 млрд с 253 млрд руб.) из-за ускорения ввода объектов в эксплуатацию ближе к концу года. Кроме того, несколько сократился спрос на первичном рынке — в первую очередь из-за повышения минимального первоначального взноса по льготным ипотечным программам, а также ужесточения условий кредитования», — поясняют эксперты регулятора.

Прибыль и капитал

Чистая прибыль в октябре составила 256 млрд руб. (доходность на капитал — около 22% в годовом выражении), что на 13% ниже результата сентября (296 млрд руб.). Прибыль снизилась из-за отрицательной валютной переоценки (–66 млрд руб.) на фоне укрепления рубля на 4,5% (в сентябре положительная переоценка составила 18 млрд руб.), а также отрицательной переоценки ценных бумаг (около 8 млрд руб.) на фоне роста рыночных ставок. Кроме того, банки признали убытки от такой переоценки ценных бумаг в размере до 20 млрд руб. напрямую в капитале через прочий совокупный доход.

С начала года сектор уже заработал 2,9 трлн руб., однако не весь объем прибыли будет учтен в регулятивном капитале, отмечают авторы анализа. Без учета выплаты дивидендов в капитал будет включено около 2,1 трлн руб. за счет того, что прибыль завышена на корректировки МСФО по роспуску резервов (0,4 трлн руб.) и отрицательную переоценку ОФЗ (тоже около 0,4 трлн руб.), проходящую через капитал (минуя прибыль).

В октябре основная прибыль, наоборот, несколько выросла (275 млрд руб., +8%), в основном за счет чистых процентных доходов (+16 млрд руб.) на фоне продолжающегося роста кредитования.

Количество прибыльных банков увеличилось на 11, до 259, что составляет 80% от их общего числа (в сентябре — 248, или 77%). По итогам десяти месяцев 2023 г. количество прибыльных банков составило 284 (88%) с долей в активах сектора 99%.

Балансовый капитал сектора вырос на 268 млрд руб., до 13,8 трлн руб., за счет прибыли (256 млрд руб.).

По предварительным данным экспертов ЦБ, в октябре показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) был стабилен (12,02%) — из-за роста активов, взвешенных по риску (АВР) (+2,5%) практически на уровне роста капитала (+2,2%).

Рост АВР в основном обеспечило наращивание кредитного портфеля, а также существенный прирост макронадбавок (+37%) по ипотечным ссудам и необеспеченным потребительским ссудам (НПС).

«Рост макронадбавок по ипотеке вызван повышением с 01.10.2023 надбавок к коэффициентам риска, главным образом в отношении ссуд с высоким ПДН и ДДУ с низким первоначальным взносом. Макронадбавки по НПС продолжили расти высокими темпами после повышения с 01.09.2023 надбавок к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам. Рост регуляторного капитала в октябре произошел преимущественно за счет месячной прибыли», — констатируют эксперты ЦБ.

Они отмечают, что запас капитала в октябре практически не изменился и составляет около 6,9 трлн руб.

Ключевые показатели сектора* в октябре 2023 г.

* Действующие КО — 360 (СЗКО — 13, БУЛ —211, ББЛ — 100, НКО — 36)

Источник: Банк России