Относится это и к предприятиям, и к физлицам. Специалисты Банка России отмечают также параллельный кредитованию активный приток в апреле средств населения в банки, в основном на рублевые вклады, и значительное увеличение корпоративных средств. Правда, в отношении последних эксперты говорят о временном характере роста.
В очередном аналитическом материале о развитии банковского сектора страны эксперты ЦБ констатируют, что в апреле сохранился повышенный спрос на корпоративные кредиты — их портфель увеличился на 1,5 трлн руб. (+1,9%, +1,8% в марте).
Большую часть прироста обеспечили рублевые кредиты (+1,1 трлн руб., +1,8%). Из них больше трети (0,4 трлн руб.) пришлось на застройщиков в рамках проектного финансирования строительства жилья. Помимо этого, значительный объем кредитов выдан транспортным, энергетическим и телекоммуникационным компаниям, а также исполнителям госконтрактов, в том числе на завершение ранее начатых инвестиционных проектов.
«Рост валютных кредитов ускорился (+318 млрд руб. в рублевом эквиваленте, +2,5 после +0,5% в марте), вероятно, из-за желания отдельных компаний-экспортеров привлекаться по более низким ставкам (в основном они заимствуют в валюте)», — замечают авторы анализа.
Розница
По предварительным данным, рост ипотеки немного ускорился, до 1,4 после 1,2% в марте, в большей степени за счет снижения уровня досрочных погашений: заемщикам, полагают аналитики ЦБ, может быть выгоднее размещать свободные средства на депозитах, чем погашать кредиты, в особенности по льготным ставкам.
Всего выдачи выросли на незначительные 4%, до 466 млрд с 447 млрд руб. в марте.
Выдачи в рамках программ господдержки увеличились на 7%, до 350 млрд с 326 млрд руб., а их доля в общем объеме по-прежнему ~75%. При этом выдачи по «Льготной ипотеке», несмотря на ужесточение ее условий с 23.12.2023, выросли на 15% (до 110 млрд с 95 млрд руб.). Аналитики регулятора предполагают, что спрос повысился в преддверии завершения программы 1 июля.
Рыночная ипотека немного замедлилась (116 млрд после 121 млрд руб. в марте) на фоне высоких ставок по кредитам.
Темп роста потребительского кредитования, по предварительным данным, сохранился на высоком уровне марта (+1,8%).
Авторы анализа полагают, что значительный рост может быть связан c увеличением доходов населения, благодаря которому сохраняется высокая потребительская активность. При этом в основном увеличивается сегмент кредитных карт, где ставки всегда были выше и поэтому менее чувствительны к изменению рыночных ставок.
«Кроме того, в условиях высоких ставок по вкладам населению может быть выгоднее совершать покупки, используя беспроцентный грейс-период и не затрагивая сбережения. Важно, что свыше 70% задолженности приходится на карты, открытые до 2023 г. и, соответственно, не попадающие под действие МПЛ. Более того, 44% выдач составляют кредиты заемщикам с ПДН 50+, так как МПЛ по кредитным картам ограничивают не сами выдачи, а установление новых или увеличение старых лимитов», — отмечают эксперты ЦБ.
Они указывают, что эти особенности, а также стремление усилить действие макропруденциальных мер определили более жесткие МПЛ на III квартал 2024 г. в сегменте кредитных карт — выдачи с ПДН 80+ запрещены (5% в IV квартале 2023 — II квартале 2024 г.), а доля кредитов наличными с ПДН 50—80 в общих выдачах не должна превышать 20% (25% в I—II кварталах 2024 г.).
Качество портфеля
В апреле доля проблемных корпоративных кредитов немного снизилась (на 0,1 п.п., до 5,1%). В розничном кредитовании она осталась на уровне 4,2%, в том числе необеспеченных потребительских кредитов — 7,7%, ипотеки — 0,6%.
Под действием МПЛ стандарты потребительского кредитования в целом продолжают улучшаться. Так, доля кредитов с ПДН 80+ в общем объеме выдач в I квартале 2024 г. снизилась до 13 с 14% в IV квартале 2023 г., а с ПДН 50—80 — до 21 с 26%.
«Однако риски роста закредитованности граждан сохраняются, из-за того что основная часть потребительских кредитов выдается по высоким ставкам (54% имеют ПСК 25+ и еще почти 20% выдаются с ПСК 23—25). При этом самые дорогие кредиты зачастую выдаются заемщикам с повышенным уровнем риска, тогда как более платежеспособные заемщики откладывают получение кредита», — констатируют авторы анализа.
Поэтому, напоминают аналитики регулятора, с 01.07.2024 будут повышены надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам с ПСК 25–40 для всех категорий ПДН, чтобы ограничить аппетит банков к кредитованию по высоким ставкам.
Фондирование
Средства юрлиц выросли на значительные 2,7 трлн руб. (+5,0%) после оттока в марте на 1,6%. Однако эксперты ЦБ отмечают, что такой рост носит временный характер и связан со смещением срока уплаты налогов за апрель и I квартал 2024 г. на начало мая. Так, по оперативным данным, в первые пять дней мая со счетов компаний ушло ~2 трлн руб. С учетом корректировки на налоги, уплаченные в начале мая, приток корпоративных средств составил бы 0,6 трлн руб. (+1,1%).
Продолжается активный приток средств населения (+1,0 трлн руб., +2,1 после +1,9% в марте) в условиях привлекательных депозитных ставок.
Росли только рублевые остатки (+1026 млрд руб., +2,4%).
Рублевые средства увеличились в основном на срочных вкладах (+853 млрд руб., +3,0%, при этом, по оценкам экспертов регулятора, ~200 млрд руб. приходится на месячную доходность по вкладам). Это они обусловливают сохранением выгодных ставок по вкладам (14,92% в конце апреля, 14,83% в конце марта). Приток средств на текущие счета также в целом соответствовал уровню марта (+172 млрд руб., +1,2 после +1,3% в марте).
Рост средств на счетах эскроу ускорился и составил 124 млрд руб. (+2,2 после +1,7% в марте), что в целом соответствует среднемесячному приросту за 2023 г. (+129 млрд руб.).
Прибыль
Чистая прибыль сектора составила 305 млрд руб., что на 35 млрд руб., или на 13%, выше результата марта (270 млрд руб.). При этом доходность на капитал выросла до 24,5 с ~22%.
Авторы анализа отмечают, что на рост прибыли в основном повлияло снижение отчислений в резервы на 67 млрд руб., в том числе:
-
по прочим активам снижение было на 108 млрд руб. (в марте банки сформировали крупные резервы под вложения в экосистемы);
-
по корпоративным кредитам — на 22 млрд руб. (оценочно CoR — стоимость кредитного риска — составил 0,6%, что ниже среднеисторических 1,1% в 2018—2021 гг.) после высокого уровня доформирования в марте (~56 млрд руб., CoR — 0,9%). Резервы по кредитам физлиц, напротив, выросли на ~60 млрд руб. (CoR в апреле вернулся к среднеисторическому уровню 2,0%) после восстановления резервов в марте за счет корректировки макроусловий.
Капитал
Балансовый капитал (+273 млрд руб., +1,8%) вырос меньше прибыли, заработанной сектором (305 млрд руб.).
«В основном это объясняется отрицательной переоценкой ценных бумаг через прочий совокупный доход (–58 млрд руб.), а также выплатой дивидендов (22 млрд руб.). В то же время несколько банков были докапитализированы суммарно на 20 млрд руб., в основном за счет допэмиссии», — поясняют эксперты Банка России.
По их предварительным данным, в апреле показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) сохранился на уровне 12,1% (–0,01 п.п. за месяц).
Регулятивный капитал в апреле увеличился на 1,5% благодаря месячной прибыли.
Активы, взвешенные по риску (АВР), выросли на 1,6%, что аналитики регулятора связывают с расширением кредитования, а также с ростом макронадбавок (+9% за месяц), преимущественно по потребительским ссудам.
Запас капитала (до нормативов) в апреле изменился несущественно и составляет 7,6 трлн руб.
Ключевые показатели сектора* в апреле 2024 г.
|
Показатель |
Накопленный объем, трлн руб. |
Изменение за месяц: |
|
|
млрд руб. |
% |
||
|
Корпоративные кредиты |
77,4 |
+1500 |
+1,9 |
|
Розничные кредиты (предварительно): |
|||
|
ипотечные кредиты |
18,9 |
— |
+1,4 |
|
необеспеченные потребительские кредиты |
14,4 |
— |
+1,8 |
|
Фондирование: |
|||
|
средства юрлиц |
56,1 |
+2700 |
+5,0 |
|
средства населения |
48,0 |
+1000 |
+2,1 |
|
Чистая прибыль |
– |
+305 |
+13,0** |
|
Балансовый капитал |
15,0 |
+273 |
+1,8 |
* Действующие КО — 356 (СЗКО — 13, БУЛ — 209, ББЛ — 98, НКО — 36)
** К объему предыдущего месяца
Источник: Банк России