Импульс ему в мае придало ускорение увеличения ипотечного портфеля, что специалисты Банка России связывают с желанием заемщиков успеть взять кредиты до завершения 1 июля массовой программы «Льготная ипотека» и изменения условий адресной «Семейной ипотеки». Усиление потребительского кредитования эксперты регулятора объясняют повышением доходов и сезонных трат россиян на отпуск. Рост корпоративного кредитования немного остыл.
очередном аналитическом материале о развитии банковского сектора эксперты Банка России сообщают, что в мае корпоративный портфель вырос на значительные 1,3 трлн руб. (+1,7%) после +1,9% в апреле и +1,8% в марте. При этом они поясняют, что на рост портфеля сильно повлиял крупный бридж-кредит, который был погашен в июне.
«Без учета этого кредита рост составил ~1,1 трлн руб. (1,4%), что уже заметно ниже, чем в апреле, и ближе к нашему прогнозу по месячному росту», — указывают аналитики.
Рублевые кредиты выросли на 0,9 трлн руб., за исключением упомянутого бридж-кредита. Из этого прироста около четверти пришлось на застройщиков в рамках проектного финансирования строительства жилья.
Юрлица продолжают активно инвестировать даже в условиях сохранения жестких ДКУ. Это эксперты ЦБ объясняют значительным объемом госзаказов, а также высокой прибылью компаний из большинства секторов, что делает их менее чувствительными к росту ставок и позволяет обслуживать кредиты.
Рост валютных кредитов несколько замедлился (+181 млрд руб. в рублевом эквиваленте, +1,4 после +2,5% в апреле).
Розница
По предварительным данным авторов материала, прирост ипотеки составил 1,7 после 1,4% в апреле.
Выдачи увеличились до 546 млрд после 466 млрд руб. В основном рост обеспечили программы господдержки: выдачи «Льготной ипотеки» повысились на 20%, до 132 млрд с 110 млрд руб. в апреле, а «Семейной ипотеки» — на 24%, до ~212 млрд с 171 млрд руб. Аналитики ЦБ поясняют, что заемщики стремились взять кредит до ожидаемого изменения условий госпрограмм, в особенности до завершения массовой «Льготной ипотеки» с 01.07.2024.
В целом выдачи ипотеки с господдержкой выросли на 21% (до 422 млрд с 350 млрд руб.), а их доля в общем объеме выдач по-прежнему составляет более 75% (более 90% — в сегменте строящегося жилья (ДДУ).
Выдачи рыночной ипотеки оставались умеренными (124 млрд после 116 млрд руб. в апреле) из-за высоких ставок.
Также по предварительным данным авторов анализа, темп увеличения потребительского кредитования ускорился до 2,0 с 1,8% в апреле, а всего с начала года прирост составил почти 8%, что в 1,5 раза выше, чем за аналогичный период прошлого года.
«В целом значительный рост кредитования в последние месяцы связан с ростом доходов населения, благодаря которому сохраняется высокая потребительская активность. Частично ускорение в мае может быть связано с сезонными тратами на отпуск. Большой объем выдач в сегменте кредитных карт может также указывать на то, что люди стали больше пользоваться беспроцентным грейс-периодом для оплаты текущих расходов вместо других видов потребительских кредитов или траты сбережений, по которым они получают проценты», — полагают эксперты ЦБ.
Фондирование
Средства юрлиц сократились на 1,3 трлн руб. (–2,2%) после значительного притока в апреле — на 5,0%. Это аналитики регулятора связывают со смещением срока уплаты налогов за апрель и I квартал на начало мая, поэтому советуют смотреть на совокупную динамику апреля и мая. За два месяца прирост составил 1,4 трлн руб. (+2,7%).
Снизились только рублевые средства (–1,6 трлн руб., –3,6%). Валютные — умеренно выросли (+386 млрд руб. в рублевом эквиваленте, +3,6%).
Средства населения увеличились на значительные 1,3 трлн руб. (+2,6 после +2,1% в апреле) в условиях привлекательных депозитных ставок.
По данным экспертов ЦБ, всего с начала года прирост средств населения составил 4 трлн руб. (+8,7%), что почти в четыре раза больше, чем за аналогичный период прошлого года (+1 трлн руб., +2,8%).
В мае основной рост пришелся на рублевые остатки (+1246 млрд руб., +2,8%), средства в валюте практически не изменились (+16 млрд руб. в рублевом эквиваленте, +0,4%).
Рублевые средства выросли как на текущих счетах (+658 млрд руб., +4,6%), так и на срочных вкладах (+588 млрд руб., +2,0%, при этом, по оценкам авторов материала, свыше 200 млрд руб. приходится на месячную доходность по вкладам). Приток средств на срочные вклады поддерживается выгодными ставками (15,16% в конце мая, 14,92% в конце апреля).
Рост средств на счетах эскроу ускорился почти в три раза по сравнению с апрелем и составил 353 млрд руб. (+6,2 после +2,2% в апреле). Основной причиной стало сокращение объемов ввода объектов в эксплуатацию и, как следствие, снижение объема раскрытия счетов эскроу (предварительно, до 137 млрд руб. после 272 млрд руб. в апреле) при сохранении высокого уровня выдач ипотеки и продаж жилья.
Прибыль
Авторы анализа констатируют, что фактическая чистая прибыль сектора (за вычетом ~26 млрд руб. дивидендов, полученных от российских дочерних банков) составила 255 млрд руб. Это на 50 млрд руб., или 16%, ниже результата апреля (305 млрд руб.).
Основная прибыль сократилась на 18 млрд руб. (–8%) из-за роста операционных расходов на ~10 млрд руб., а также резервов (на ~8 млрд руб.). Резервы по розничным кредитам выросли на 30 млрд руб. (ранее аналитики регулятора отмечали, что выданные после III квартала 2023 г. потребительские кредиты стали чаще выходить на просрочку). При этом по прочим активам и корпоративным кредитам банки, наоборот, восстановили резервы (суммарно на ~22 млрд руб. к апрелю), так как отдельные клиенты смогли решить технические вопросы с осуществлением платежей. Стоимость риска в корпоративном сегменте продолжает быть на рекордно низком уровне. Основные доходы не изменились по сравнению с апрелем.
Аналитики ЦБ отмечают, что на снижение финансового результата также повлияло получение убытка от операций с ценными бумагами (–15 млрд руб. против прибыли в размере 14 млрд руб. в апреле), по большей части из-за отрицательной переоценки (в основном по ОФЗ).
Количество прибыльных банков снизилось до 232 с 249 в апреле, а их доля от общего числа банков — до ~73 с 78% (общая доля в активах сектора составила 98 после ~99%).
Капитал
Несмотря на заработанную прибыль (255 млрд руб.), балансовый капитал сектора даже немного сократился (–9 млрд руб., –0,1%). Это эксперты ЦБ объясняют существенной отрицательной переоценкой ценных бумаг через прочий совокупный доход (–219 млрд руб.) из-за продолжающегося роста ставок по длинным облигациям (так, среднемесячные значения доходности ОФЗ выросли в мае на 120—170 б.п., что существенно выше, чем в апреле). Кроме того, выплачен значительный объем дивидендов (96 млрд руб.). В то же время несколько банков были докапитализированы суммарно на 31 млрд руб., в основном за счет допэмиссии.
По предварительным данным авторов материала, в мае показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) снизился до 11,9% (–0,27 п.п. за месяц) из-за снижения совокупного капитала (–0,3%) при одновременном росте АВР (+2,2%).
«Регулятивный капитал в мае снизился из-за выплаты дивидендов и отрицательной переоценки стоимости ценных бумаг, учитываемых через прочий совокупный доход напрямую в капитале», — объясняют эксперты Банка России.
Увеличение АВР они связывают с расширением кредитования, а также с ростом макронадбавок (+7% за месяц), преимущественно по потребительским ссудам.
Запас капитала (до нормативов) в мае немного снизился — до 7,3 трлн руб.
|
Показатель |
Накопленный объем, |
Изменение за месяц: |
|
|---|---|---|---|
|
трлн руб. |
млрд руб. |
% |
|
|
Корпоративные кредиты |
78,4 |
+1300 |
+1,7 |
|
Розничные кредиты (предварительно): |
|||
|
ипотечные кредиты |
19,2 |
— |
+1,7 |
|
необеспеченные |
14,7 |
— |
+2,0 |
|
потребительские кредиты |
|
|
|
|
Фондирование: |
|||
|
средства юрлиц |
54,6 |
–1300 |
–2,2 |
|
средства населения |
49,2 |
+1300 |
+2,6 |
|
Чистая прибыль |
0,255** |
–50*** |
–16,0*** |
|
Балансовый капитал |
15,0 |
–9,0 |
–0,1 |
* Действующие КО — 357 (СЗКО — 13, БУЛ — 209, ББЛ — 98, НКО — 37)
** Месячный объем
*** К объему предыдущего месяца
Источник: Банк России