После увеличения спроса на него в первой половине 2024 г. в 2-м полугодии рост замедлится. Такой вывод делают эксперты Международного энергетического агентства (МЭА) в очередном квартальном отчете о рынке газа.
Специалисты МЭА отмечают, что после шока в области поставок природного газа в 2022 г. и постепенной перебалансировки в 2023 г. рынки газа перешли к более выраженному росту в первой половине 2024 г. По их первоначальным оценкам, мировой спрос на газ за этот период увеличился на 3% в годовом исчислении, что значительно превышает исторический средний темп роста на 2% в период с 2010 по 2020 г. При этом аналитики агентства констатируют, что 70% повышения глобального спроса на природный газ в первой половине текущего года было сосредоточено в I квартале.
Несмотря на столь значительный рост, авторы отчета указывают, что восстановление остается неустойчивым. Мировое производство СПГ в II квартале снизилось, в то время как геополитическая напряженность усиливает волатильность цен. В течение I квартала 2024 г. цены на газ упали до уровней, которые в последний раз наблюдались до глобального энергетического кризиса, однако в последние месяцы цены выросли на всех ключевых рынках, отражая ужесточение фундаментальных показателей спроса и предложения. Эксперты МЭА ожидают, что рост спроса на газ замедлится во второй половине 2024 г. За весь 2024 г. мировой спрос на газ, по прогнозам, увеличится на 2,5%, в первую очередь за счет быстрорастущих азиатских рынков.
На Азию пришлось около 60% роста мирового спроса на газ в первой половине 2024 г., при этом спрос в Китае и Индии увеличился чуть более чем на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Увеличение использования газа в промышленности способствовало почти 65% роста мирового спроса в январе — июне нынешнего года. Этому, отмечают аналитики МЭА, в первую очередь способствовала экономическая экспансия быстрорастущих азиатских рынков. Потребление газа в энергетическом секторе выросло на более умеренные 2% в годовом исчислении, поскольку значительный рост в Северной Америке, быстрорастущих азиатских рынках и Евразии был частично компенсирован снижением выработки электроэнергии на газе в Европе. Спрос на газ в жилом и коммерческом секторах увеличился на 1% в годовом исчислении на фоне не по сезону высоких температур в I квартале.
Авторы анализа констатируют, что рост мировых поставок СПГ в первой половине текущего года оставался незначительным, увеличившись всего на 2%, или примерно на 6 млрд куб. м, в годовом сопоставлении. Это повышение было полностью сосредоточено в I квартале, поскольку производство СПГ выросло на внушительные 4,5% (или 6,5 млрд куб. м). Напротив, производство СПГ сократилось на 0,5%, или 0,5 млрд куб. м, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в апреле — июне 2024 г. Это, отмечают эксперты МЭА, первое квартальное снижение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с 2020 г., когда карантины из-за пандемии Covid резко сократили спрос на СПГ и привели к массовым отменам грузовых перевозок. В II квартале 2024 г. снижение производства СПГ было в значительной степени вызвано сочетанием проблем с поставками исходного газа и неожиданных перебоев в подаче.
Аналитики агентства ожидают, что во второй половине 2024 г. рост поставок СПГ в годовом исчислении ускорится благодаря вводу в эксплуатацию новых мощностей по сжижению. Соединенные Штаты намерены обеспечить львиную долю новых экспортных мощностей в этом году по мере расширения существующих и ввода в эксплуатацию новых заводов. Это включает расширение производства Freeport LNG, запуск первой фазы Plaquemines LNG летом и ожидаемый запуск третьей стадии Corpus Christi ближе к концу текущего года. Завод по сжижению природного газа в Торту у побережья Западной Африки должен быть введен в эксплуатацию в IV квартале.
Сокращение поставок СПГ в сочетании с сильным ростом спроса в Азии привело к ухудшению мирового газового баланса в II квартале. Более того, вновь возникла неопределенность в отношении поставок российского газа по трубопроводам в Европу, что вызвало дополнительную волатильность цен. В результате цены на газ поднялись на ключевых рынках Азии и Европы, превысив к июню нынешнего года уровни 2023 г. В Соединенных Штатах цены Henry Hub восстановились с многолетних минимумов, поднявшись почти на 70% в период с марта по июнь. Сокращение добычи компаниями, занимающимися добычей нефти, значительное увеличение производства электроэнергии, работающей на газе, и увеличение экспорта газа — все это оказало поддержку росту цен на газ.
Эксперты МЭА ожидают, что рост мирового спроса на газ упадет ниже 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года во второй половине 2024 г. Частично смягчение отражает постепенное восстановление спроса, которое уже происходило во второй половине прошлого года. За весь 2024 г. мировой спрос на газ, по прогнозам МЭА, вырастет на 2,5%, или чуть более 100 млрд куб. м. Авторы отчета ожидают, что ограниченное увеличение мировых поставок СПГ сдержит рост импортных рынков. Промышленность становится наиболее важной движущей силой мирового спроса, поскольку, по прогнозам, потребление газа в энергетическом секторе увеличится лишь незначительно. Это аналитики МЭА связывают с тем, что рост на быстрорастущих азиатских рынках и в богатых газом странах Африки, Ближнего Востока и Северной Америки, как ожидается, будет частично компенсирован снижением в Европе.
Также эксперты агентства ожидают, что в среднесрочной перспективе внедрение газов с низким уровнем выбросов ускорится. Согласно их текущему прогнозу, к 2027 г. поставки газов с низким уровнем выбросов увеличатся более чем вдвое, что в абсолютном выражении составит почти 16 млрд куб. м.
«Это представляет собой значительный пересмотр в сторону повышения по сравнению с нашим среднесрочным прогнозом в прошлом году и отражает растущую политическую поддержку газов с низким уровнем выбросов», — подчеркивают эксперты МЭА.
По их данным, Европа и Северная Америка намерены стимулировать это расширение, обеспечивая более 70% общего роста. Тем не менее, считают авторы отчета, необходимы дальнейшие усилия для раскрытия всего потенциала газов с низким уровнем выбросов и достижения амбициозных целей, поставленных правительствами.
«Помимо Европы и Северной Америки, ожидается, что ряд развивающихся производителей газа с низким уровнем выбросов, включая Бразилию, Китай и Индию, увеличат объемы производства», — прогнозируют аналитики агентства.