Средства привлекали компании из широкого круга отраслей, в основном на оборотное финансирование. Специалисты Банка России также отмечают, что в июле ипотека, по предварительной оценке, подросла умеренно, замедлился и рост потребительских кредитов.
В новом ежемесячном аналитическом материале о развитии банковского сектора эксперты регулятора констатируют, что корпоративный портфель увеличился на существенные 1,8 трлн руб. (+2,3 после +1,5% в июне и +1,4% в мае, без учета крупного бридж-кредита).
Прирост обеспечили рублевые кредиты (+1,7 трлн руб., +2,6%) компаниям из широкого круга отраслей. В основном кредиты выдавались на пополнение оборотных средств и финансирование инвестиционных проектов, в том числе на покупку нового оборудования для оптимизации производственных процессов. Около 0,2 трлн руб. получили компании, выплачивающие дивиденды. Кроме того, по предварительным данным, 0,3 трлн руб. прироста пришлось на застройщиков в рамках проектного финансирования строительства жилья.
Аналитики ЦБ поясняют, что компании могут обслуживать больший долг благодаря увеличению своей прибыли (на 14%, до 13 трлн руб., за пять месяцев 2024 г. по сравнению с аналогичным периодом 2023 г.) в условиях сохраняющихся высоких цен на сырьевые товары на международных рынках и высокой экономической активности на внутреннем рынке, что в том числе обеспечивается государственными заказами.
Рост валютных кредитов был более умеренным (+0,1 трлн руб. в рублевом эквиваленте, +0,8 после –2,7% в июне).
За семь месяцев текущего года корпоративные кредиты выросли на 7,4 трлн руб., +10% (5,4 трлн руб., +9,0% за январь — июль 2023 г.), а с учетом облигаций общий объем кредитных требований к корпоративному сектору увеличился на 7,6 трлн руб., +9,7% (5 трлн руб., +7,9% соответственно).
Розница
По предварительным данным экспертов регулятора, темпы прироста ипотеки замедлились до более сбалансированных 0,7% после ажиотажных 3,1% в июне. Объемы выдач ожидаемо для авторов анализа сократились более чем в два раза, до 356 млрд с 788 млрд руб. в июне. Тем не менее они считают, что сравнивать два месяца не совсем корректно, так как июньский объем выдач был аномально высоким в преддверии изменения условий господдержки.
Выдачи ипотеки с господдержкой сократились почти в четыре раза (до 179 млрд с 679 млрд руб. в июне). Но, по мнению аналитиков ЦБ, и в данном случае июльские цифры по госпрограммам также недостаточно показательны из-за того, что, с одной стороны, выдавались льготные кредиты, договор по которым заключен до 01.07.24 по старым правилам, а с другой — измененная «Семейная ипотека» заработала только после 11.07.24. Поэтому оценивать эффект от изменения условий госпрограмм пока рано, считают эксперты регулятора.
Выдачи рыночной ипотеки, наоборот, ускорились (+61%, до 177 млрд с 110 млрд руб. в июне), частично за счет продуктов, предполагающих сниженную ставку на первые один — пять лет за счет завышения стоимости квартиры. Банк России неоднократно заявлял о рисках таких схем для заемщиков и сейчас прорабатывает изменения в регулировании для их снижения.
Потребительское кредитование в июле замедлилось до +1,4 с 2% в мае — июне. Это авторы анализа связывают как со снижением спроса на кредиты из-за их удорожания, так и с сокращением банками объема предложения из-за ужесточения макропруденциального регулирования с 01.07.24.
«Тем не менее темп роста потребительского кредитования все еще достаточно высокий. Существенный объем выдач по-прежнему приходится на сегмент кредитных карт, где ставки всегда были высокими и поэтому не такими чувствительными к росту ключевой ставки. Кроме того, банки стали привлекать клиентов низкими ставками при выборке лимита в первый месяц (по истечении льготного периода ставки значительно увеличиваются). Некоторые заемщики могут использовать бесплатный льготный период для оплаты текущих расходов, при этом сохраняя средства на вкладах», — отмечают аналитики регулятора.
Они напоминают, что для ограничения роста долговой нагрузки граждан Банк России с 01.09.24 дополнительно повышает макронадбавки для потребительских кредитов.
Фондирование
Средства юрлиц в июле выросли на существенные 836 млрд руб. (+1,6%) после умеренного оттока в июне на 0,5%.
Прирост почти в равной степени обеспечен рублевыми и валютными остатками. Средства в рублях выросли на 462 млрд руб. (+1,1%). Приток валютных средств составил 374 млрд руб. в рублевом эквиваленте (+3,7%), главным образом у компаний-экспортеров.
Средства населения в июле продолжили расти (+0,6 трлн руб., +1,1%), но несколько медленнее, чем в июне (+1,7%), что, по мнению авторов анализа, может быть связано с высокими отпускными расходами. Как и в июне, росли только рублевые остатки (+586 млрд руб., +1,3%), а средства в валюте сократились (–24 млрд руб. в рублевом эквиваленте, –0,7%).
Рублевые средства увеличились как на текущих счетах (+264 млрд руб., +1,7%, в том числе на накопительных счетах, по которым банки предлагают высокие проценты), так и на срочных вкладах (+322 млрд руб., +1,0%). Весомая часть прироста (~0,3 трлн руб.) по-прежнему приходится на месячную капитализацию процентов по вкладам. Ставки по ним в июле выросли еще на ~1 п.п. (17,1% в конце июля после 16,1% в конце июня) из-за ожидаемого тогда банками повышения ключевой ставки.
Всего с начала года средства населения выросли на 5,3 трлн руб. (+11,8%), что более чем в два раза превышает результат за семь месяцев 2023 г. (+2,3 трлн руб., +6,2%).
Прирост средств на счетах эскроу в июле замедлился до 105 млрд руб. (+1,6%) по сравнению с рекордными показателями июня (+7,3%). Это эксперты ЦБ связывают со снижением продаж из-за замедления ипотечных выдач, а также с большими объемами раскрытия счетов эскроу после ввода жилья в эксплуатацию (354 млрд руб., что в два раза больше, чем в июне).
Прибыль
Фактическая прибыль сектора (за вычетом ~44 млрд руб. дивидендов, полученных от российских дочерних банков) составила 306 млрд руб. Это на 81 млрд руб., или на 36%, выше результата июня (225 млрд руб., с корректировкой на перераспределение доходов внутри банковской группы в размере ~120 млрд руб.). Доходность на капитал при этом выросла до 24,6 с 17,8%.
На рост прибыли преимущественно повлияли:
-
положительная валютная переоценка (+16 млрд руб. при ослаблении рубля на 0,7% в июле) после отрицательной переоценки в июне (–61 млрд руб. из-за укрепления рубля на 4,7%);
-
повышение основных доходов (чистого комиссионного и чистого процентного) суммарно на 51 млрд руб. (+8%) из-за роста транзакционной активности, а также увеличения доходности по кредитам по плавающим ставкам (~50% портфеля юрлиц).
При этом банки получили на 32 млрд руб. (–63% к июню) меньше дивидендов от дочерних компаний.
Количество прибыльных банков выросло до 250 с 248 в июне, а их доля от общего числа банков — до ~79 с 78%. Общая доля прибыльных банков в активах сектора с начала года осталась на уровне 98%.
Капитал
Балансовый капитал сектора в июле сократился на 612 млрд руб. (–4,0%). Среди основных причин — начисление дивидендов рядом крупных банков на общую сумму 835 млрд руб. (без учета дивидендов дочерних банков, в том числе ~0,4 трлн руб. будет выплачено в бюджет), а также отрицательная переоценка ценных бумаг (–99 млрд руб.) из-за продолжающегося роста доходностей ОФЗ, указывают эксперты ЦБ.
По их предварительным данным, в июле показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) снизился до 11,2% (–0,8 п.п. за месяц) из-за уменьшения совокупного капитала (–4,2%) при росте активов, взвешенных по риску (АВР) (+2,4%).
«Регулятивный капитал сократился из-за крупных дивидендных выплат (0,8 трлн руб.). Увеличение АВР вызвано расширением кредитования, а также ростом макронадбавок (+11,6% за месяц, с 01.07.24 повышены надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским ссудам, а также установлены надбавки по автокредитам)», — поясняют аналитики регулятора.
Запас капитала (до нормативов) в июле снизился до 6,6 трлн руб. (–13%).
Ключевые показатели сектора* в июле 2024 г.
|
Показатель |
Накопленный объем, трлн руб. |
Изменение за месяц: |
|
|
млрд руб. |
% |
||
|
Корпоративные кредиты |
80,7 |
+1800 |
+2,3 |
|
Розничные кредиты (предварительно): |
|||
|
— ипотечные кредиты |
19,7 |
— |
+0,7 |
|
— необеспеченные потребительские кредиты |
15,2 |
— |
+1,4 |
|
Фондирование: |
|||
|
— средства юрлиц |
54,8 |
+836 |
+1,6 |
|
— средства населения |
50,4 |
+600 |
+1,1 |
|
Чистая прибыль |
— |
+306 |
+36,0** |
|
Балансовый капитал |
14,6 |
–612 |
–4,0 |
* Действующие КО — 355 (СЗКО — 13, БУЛ — 208, ББЛ — 97, НКО — 37)
** К объему предыдущего месяца
Источник: Банк России