В 2024 г. внешняя торговля России продолжила адаптироваться к санкционному давлению, сохраняя хрупкий баланс между стагнацией и переориентацией. Экспорт сократился до 417 млрд долл. (–1,7%), а импорт — до 294 млрд долл. (–2,8%). Доля «недружественных» стран в товарообороте упала до 14%, тогда как Китай укрепил позиции ключевого партнера, обеспечив 39% импорта. Несмотря на рекордные поставки СПГ в Европу и рост нефтяного экспорта в Азию, несырьевой сектор остается слабым звеном. Как менялась структура торговли, где сохранились риски и почему фармацевтика по-прежнему зависит от ЕС — в материале «ЭЖ».
Глобальные вызовы — от санкций до ценовых колебаний — определили неравномерную динамику внешней торговли в минувшем году. Такие выводы следуют из исследования «Итоги внешней торговли в 2024 г.» Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара. В 2024 г. внешнеторговые показатели России продемонстрировали снижение объемов экспорта и импорта, а также стагнацию несырьевого неэнергетического сектора. Доля недружественных стран в российском товарообороте сократилась до исторического минимума. Снижение экспорта связано с ухудшением ценовой конъюнктуры на сырьевые рынки и введением дополнительных санкций в отношении российских банков. Тем не менее, Россия продолжает наращивать торговлю с нейтральными странами, что позволяет частично компенсировать потери на западных рынках.
Экспорт: устойчивость энергетики и стагнация диверсификации
По данным Банка России, экспорт товаров в 2024 г. в стоимостном выражении составил 417,2 млрд долл., что на 1,7% меньше по сравнению с 2023 г. В последние два месяца года объемы поставок на внешние рынки оказались на 13% ниже уровня аналогичного периода предыдущего года. Эти показатели коррелируют с данными Главного управления таможни Китая, которое зафиксировало ослабление импорта российских товаров в ноябре — декабре 2024 г. на 6% по сравнению с январем — октябрем того же года.
Среди ключевых факторов, повлиявших на снижение экспортных показателей, можно выделить неблагоприятную ценовую конъюнктуру на глобальных сырьевых рынках, а также введение санкций против Газпромбанка и ряда других финансовых организаций.
Эти меры оказали дополнительное давление на российский экспорт в конце года. В результате объемы экспортных поставок в IV квартале достигли минимальных значений со времен пандемии COVID-19, составив всего 87% от уровня аналогичного периода 2019 г.
По данным зеркальной статистики, доля рынков недружественных стран в структуре российского экспорта в 2024 г. продолжила сокращаться. По сравнению с предыдущим годом она снизилась на 6,1 п.п., достигнув 14,2%. Этот показатель в четыре раза меньше уровня досанкционного периода (в 2021 г. доля таких стран составляла 62%).
Несырьевой неэнергетический экспорт (ННЭ) в 2024 г. также показал стагнацию. По оценкам, основанным на данных Федеральной таможенной службы (ФТС) о товарных отраслях, объем ННЭ составил 145 млрд долл., что на 2% меньше, чем в 2023 г. Учитывая поставленную цель по увеличению ННЭ не менее чем на две трети к 2030 г., потребуется выход на среднегодовые темпы роста на уровне 7,5%, что примерно на 10 п.п. выше текущих темпов.
Экспорт продукции машиностроения, оборудования и прочих высокотехнологичных товаров по итогам первых десяти месяцев 2024 г. также сократился на 3,3%. Этот показатель остается значительно ниже досанкционного уровня — на 43% по сравнению с аналогичным периодом 2021 г.
Импорт: переориентация на Азию и сохраняющиеся уязвимости
По данным Банка России, в 2024 г. стоимостной объем импорта составил 294,5 млрд долл., что на 2,8% меньше по сравнению с предыдущим годом. Несмотря на общее снижение, внутригодовая динамика оставалась относительно стабильной.
По сравнению с 2019 г. стоимостной объем импорта увеличился на 16%, однако данный прирост во многом связан с накопленной инфляцией в сфере международной торговли (которая составила 10,6% к 2023 г. по сравнению с 2019-м) и сохраняющейся премией при поставках товаров в Россию. Премия оценивается в диапазоне от 3,5 до 8,4%. Это свидетельствует о том, что прирост стоимостных объемов импорта не отражает фактического увеличения физических объемов ввоза продукции.
Завершение переориентации импорта
Процесс перестройки импорта практически завершен. По данным статистики ведущих недружественных стран, их доля в российском импорте за последние годы резко сократилась. Если в досанкционный период на них приходилось 50—55% поставок, то в 2023 г. эта доля снизилась до 19,7%, а в 2024 г. упала до 16,6%.
Однако эти показатели являются минимальной оценкой реальных объемов ввоза товаров из недружественных стран, поскольку значительная часть продукции поступает в Россию через обходные маршруты — нейтральные страны, нередко с формальной сменой страны-производителя. Значительные масштабы таких поставок фиксируются, например, при анализе торговли с небольшими экономиками, такими как Армения.
Замещение европейских товаров поставками из Китая
Замещение товаров из стран ЕС китайскими аналогами в различных отраслях проходило неравномерно. Китай уверенно заместил европейские поставки в сегменте автотранспорта, механического оборудования и ряда других категорий машин и оборудования. Однако в высокотехнологичных отраслях, таких как фармацевтика, медицинское оборудование и авиационная техника, рост импорта из Китая был незначительным.
Так, объем поставок транспортных средств из Китая за период с 2021 по 2024 г. увеличился на 21 млрд долл., что вдвое превысило досанкционные объемы импорта автомобилей из ЕС (тогда они составляли 10,6 млрд долл.).
Аналогичная динамика наблюдалась в сфере органических химикатов и обуви: китайские поставки полностью компенсировали снижение объемов ввоза этих товаров из стран ЕС. В секторе механического оборудования увеличение импорта из Китая (+12,6 млрд долл.) частично компенсировало снижение поставок из ЕС (–19,9 млрд долл.).
Вместе с тем по ряду высокотехнологичных товаров Китай не смог заместить европейские поставки в полном объеме. Особенно заметен дефицит в сегменте авиационной техники, где из-за ограниченных производственных мощностей Китая импорт этой продукции оказался минимальным, тогда как поставки из ЕС практически сошли на нет.
Импорт фармацевтики и медицинских товаров: зависимость от ЕС
Поставки фармацевтической продукции из ЕС в 2024 г. практически сохранились на уровне досанкционного 2021 г. — 9,3 млрд долл. против 9,4 млрд долл. ранее. Китай по-прежнему играет незначительную роль в данном сегменте: объем китайских поставок фармацевтической продукции в Россию в 2024 г. составил лишь 107 млн долл.
Российский рынок по-прежнему остается зависимым от европейских поставок лекарств и фармацевтических субстанций. Учитывая опыт санкций против Ирана, прямые ограничения на экспорт медикаментов маловероятны. Однако возможные задержки, вызванные транзакционными сложностями и логистическими барьерами, создают определенные риски для стабильности поставок.
Торговля с отдельными странами
Несмотря на общее сокращение торговых объемов между Россией и странами ЕС, по ряду товарных категорий позиции российских экспортеров остаются значительными. Так, в 2024 г. на Россию пришлось 91,7% европейского импорта необработанного никеля. Кроме того, Россия сохранила ведущие позиции в поставках ядерных реакторов и топливных элементов (ТВЭЛов) с долей 72,3%.
От 44 до 50% импорта ЕС по таким категориям, как чугун, ферросплавы, полуфабрикаты из железа и нелегированной стали, а также семена рапса, тоже приходится на российские поставки. Кроме того, Россия сохраняет весомую роль в поставках минеральных и азотных удобрений, аммиака и природного гипса (от 25 до 33% импорта ЕС по этим категориям).
Торговля с США
С начала санкционного противостояния российско-американский товарооборот сократился в десять раз. Общий объем экспорта России в США упал до 3,27 млрд долл., что в 9,4 раза меньше по сравнению с 2021 г.
Тем не менее ввоз отдельных групп товаров изменился незначительно. Поставки российских удобрений в США остались стабильными и составили 1,30 млрд долл. (+2% к 2021 г.) Импорт неорганической химии достиг 695 млн долл., что на 21% меньше, чем в 2021 г. Эти две товарные группы теперь формируют 61% всего импорта США из России.
Ввоз американских товаров в Россию сократился еще сильнее — в 12 раз, до 526 млн долл. Основные позиции в этой структуре занимают оптика и медицинское оборудование (153 млн долл., –71% к 2021 г.) и фармацевтическая продукция (133 млн долл., –57%).
Торговля с Китаем
Поставки российских товаров в Китай в 2024 г. оставались стабильными. Китай импортировал российской сырой нефти на сумму 62,4 млрд долл. (+3% к 2023 г.), что составляет 108,5 млн т (+1%). Доля российской нефти на китайском рынке сохранилась на уровне 19,6% (+0,6 п.п.).
Импорт российских легких дистиллятов Китаем составил 2,5 млрд долл. (+6%), или 3,6 млн т (–2%), при этом доля на рынке выросла до 29% (+0,6 п.п.). Поставки тяжелых дистиллятов достигли 5,2 млрд долл. (+11%), или 10,8 млн т (+7%), увеличив свою долю до 30% (+1,2 п.п.).
Поставки российского угля в Китай сократились до 88,4 млн т (–13%), а в стоимостном выражении падение было еще более заметным — до 10,5 млрд долл. (–27%).
Поставки древесины остались на уровне 12,9 млн т (–6%) при стоимостном объеме 5,1 млрд долл. (–4%).
Импорт китайских товаров в Россию по итогам года составил 114,6 млрд долл. (+3,2%), но внутригодовая динамика показала заметные колебания. Поставки в марте упали на 14,2%, однако с апреля начался устойчивый рост, который к июню полностью компенсировал предыдущее снижение. Осенью, на фоне ожиданий повышения утилизационного сбора, импорт резко увеличился, превысив показатели предыдущего года на 10—27%.
К сведению
Риски — 2025: старые угрозы и новые вызовы
Опрошенные «ЭЖ» эксперты констатируют: 2024 г. подтвердил, что Россия адаптируется к санкциям через переориентацию на Азию и обходные схемы, но структурные проблемы — сырьевая зависимость, стагнация ННЭ и технологическое отставание — остаются нерешенными. Успехи в экспорте СПГ и сохранение позиций в атомной отрасли не меняют главного: без диверсификации экономики страна рискует остаться в ловушке сырьевой модели, усиленной новой зависимостью от Китая. В 2025 г. эти вызовы потребуют не просто точечных мер, но системных реформ.