Страховой рынок: от рекордных сборов до структурных метаморфоз

Рост сегмента страхования жизни в 2024 г. можно объяснить изменением потребительского поведения, налоговыми льготами и новыми продуктами. В условиях экономической неопределенности и повышенной инфляции граждане стремились защитить свои сбережения и обеспечить финансовую стабильность, что повысило интерес к продуктам страхования жизни. До 2025 г. действовали налоговые льготы на продукты инвестиционного и накопительного страхования жизни, что делало их более привлекательными для инвесторов. Ожидание отмены этих льгот с 2025 г. стимулировало рост продаж в 2024 г. Страховые компании активно предлагали новые продукты с короткими сроками действия и привлекательными условиями, что привлекло широкий круг клиентов. Думаю, что свою лепту в рост российского рынка страхования внесли также пандемия COVID-19 и СВО, а также навязывание страховых продуктов финансовыми организациями при одобрении займов, так как без страхования условия по их выдаче существенно хуже.

Увеличение доходов способствовало повышению интереса к долгосрочным финансовым инструментам. Введение новых видов страхования, таких как долевое страхование жизни (ДСЖ), расширило возможности для клиентов и привлекло дополнительный интерес к рынку. Рост ключевой ставки сделал продукты страхования жизни более привлекательными для населения, особенно инвестиционное и накопительное страхование жизни (ИСЖ и НСЖ). Эти инструменты стали рассматриваться как выгодные способы сбережения и инвестирования средств.

Ожидается, что в 2025 г. сегмент страхования жизни продолжит лидировать на рынке, хотя темпы роста могут замедлиться из-за отмены налоговых льгот и насыщения рынка.

Помимо страхования жизни, в 2024 г. положительную динамику показало добровольное медицинское страхование, прибавив почти 30% благодаря расширению корпоративных программ. Автострахование показало рост на 19,5% вследствие роста продаж автомобилей в преддверии повышения утилизационного сбора и повышения их стоимости. В 2025 г. перспективным может стать страхование финансовых рисков, так как с развитием цифровых технологий и увеличением киберугроз возрастает спрос на страхование от финансовых потерь, связанных с кибератаками.

Для устойчивого роста страхового рынка есть риски в виде отмены налоговых льгот и регуляторных изменений, а также переоценки рисков в корпоративном страховании. Думаю, что жестокая денежно-кредитная политика Центрального банка России также является одним из ключевых факторов риска развития рынка страхования, так как она будет сильно ограничивать продажи авто в кредит.

Для сохранения устойчивости роста страхового рынка необходимо адаптироваться к изменяющимся условиям, разрабатывать новые продукты, учитывать потребности клиентов и следить за изменениями в законодательстве.

Главным драйвером стала отрасль страхования жизни, показавшая рекордные премии. Причин этому несколько. Во-первых, государственные налоговые стимулы и рост интереса к долгосрочным накопительным программам. В условиях нестабильных банковских ставок и ограниченного выбора инвестиционных инструментов, продукты по страхованию жизни стали восприниматься как относительно надежный способ сохранить и приумножить капитал. Особенно активно рос сегмент инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) и накопительного страхования с гарантированной доходностью.

Во-вторых, компании адаптировали продуктовую линейку: упрощенные схемы оформления, интеграция с цифровыми сервисами, появление гибридных предложений с элементами медицины и пенсионного планирования. Это совпало с изменением поведения потребителя — на фоне постковидного периода и геополитических рисков выросла ценность долгосрочной финансовой безопасности, а значит — готовность инвестировать в защиту будущего.

Ожидать ли продолжения этого тренда в 2025 г.? Скорее да, но с умеренной динамикой. Столь высокие темпы роста в 2024 г. были обусловлены эффектом низкой базы и структурными изменениями. В 2025 г. страхование жизни, вероятно, сохранит лидерство, но уже не как драйвер экстенсивного роста, а как стабильный якорный сегмент, в который будут добавляться новые элементы — например, интеграция с цифровыми финансовыми платформами, маркетплейсами и персонализированными инвестиционными решениями.

Что касается других потенциальных драйверов, то наиболее перспективными выглядят два направления: добровольное медицинское страхование (ДМС) и страхование корпоративных рисков. ДМС стабильно растет на фоне дефицита государственных медицинских услуг и желания компаний предложить сотрудникам реальный социальный пакет. Особенно активно развивается сегмент программ телемедицины, цифровых консультаций и гибридных сервисов. Это не только отвечает на текущий запрос бизнеса, но и дает страховым компаниям возможность дифференцироваться на конкурентном рынке. Корпоративное страхование также показывает рост, особенно в сегментах ответственности, имущества, логистики и киберрисков. Компании все чаще смотрят на страхование как на элемент управления операционными и юридическими рисками, особенно в условиях неопределенности, санкционных ограничений и изменения поставок.

Однако столь резкий скачок — это и потенциальный источник нестабильности. Быстрый рост премий может сопровождаться снижением качества оценки рисков, особенно в инвестиционных продуктах. В страховании жизни велика вероятность переоценки ожиданий по доходности, особенно если макроэкономическая ситуация изменится. В корпоративном сегменте также возможны сложности, особенно в отраслях с высокой волатильностью — например, транспорт, агро, строительство. Если произойдет волна страховых случаев или снижение платежеспособности клиентов, это может повлечь за собой рост убытков и перегрев отдельных направлений.

Именно поэтому ключевым фактором для устойчивости рынка в 2025 г. станет качество андеррайтинга, способность к цифровой трансформации и рост доверия клиентов. Страхование все больше становится частью финансовой культуры, но только те компании, которые умеют гибко реагировать на поведение потребителя и точно управлять рисками, смогут сохранить позиции в новой реальности.