Экономисты и руководители многих предприятий задаются вопросами, по какому методу в период инфляции следует оценивать стоимость капитала. Ведь из-за роста его цены, использующейся в качестве ставки дисконтирования при оценке инвестиционных проектов, становятся неприемлемыми долгосрочные инвестиционные решения.
Большинство экономистов определяет инфляцию как процесс повышения общего уровня цен, сопровождающийся обесценением денежной единицы. При этом деньги уже не являются стабильной единицей измерения, что и наблюдается в глобальном масштабе.
Это сказывается на показателях форм финансовой отчетности. Ее данные необходимы для принятия как краткосрочных, так и долгосрочных управленческих решений.
В период инфляции такая финансовая отчетность уже не дает достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, его изменениях, а также финансовых результатах деятельности, ввиду того что содержащаяся в ней информация не отличается надежностью и сопоставимостью (см. табл. 1).
В условиях высокой инфляции представление отчетности по результатам хозяйственной деятельности и финансового положения организации без пересчета бесполезно. Денежные средства теряют покупательную способность такими темпами, что сравнение сумм, полученных от операций, и событий, имевших место в разное время даже в пределах одного отчетного периода, вводит в заблуждение. Поэтому финансовая отчетность хозяйствующего субъекта, осуществляющего свою деятельность в условиях высокой инфляции, пересчитывается либо:
по отношению к стабильной валюте, когда обеспечивается пересчет показателей по каждой операции в твердую валюту в соответствии с текущим курсом валют;
по изменениям индексов цен.
Именно последний вариант учета инфляции представлен в МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции», когда в бухгалтерском учете для исключения последствий инфляционного изменения уровня цен осуществляется замена традиционной методики оценки активов на иную, позволяющую исключить или хотя бы учесть влияние инфляции на показатели бухгалтерской отчетности (см. табл. 2).
В таблицах 3 и 4 систематизирована методика пересчета неденежных статей актива и пассива бухгалтерского баланса с учетом поправки на изменение покупательной способности денег при исчислении единицы учета активов. При этом предполагается, что на отчетную дату стоимость активов, пассивов, поступлений и расходов определяется в соответствии со средним уровнем цен, исчисленным как индекс к базисному уровню, который исчисляется Росстатом.
Пользователи финансовой отчетности должны принимать во внимание раскрытие информации об уровне индексов цен, использующихся при пересчете финансовой отчетности, а также, если возможно, об уровне обменных курсов, применяющихся при ее пересчете.
В условиях высокой инфляции чаще всего требуется оценка активов и обязательств по справедливой стоимости, однако для стран с неразвитым финансовым рынком становится затруднительным ее определение, а также дисконта по обязательствам по пенсионным планам с установленными выплатами и проверкам на обесценение.
Таблица 1
Активы, обязательства и капитал хозяйствующих субъектов в условиях инфляции
|
Показатели финансовой отчетности
|
Последствия искажения данных в формах финансовой отчетности
|
Анализ основных показателей финансовой
|
|
1. Активы: занижение стоимости имущества предприятия |
Вуалируется нехватка оборотного капитала; создается иллюзия адекватности величины основных средств и амортизационных отчислений для последующего их возобновления |
Становится сомнительной реалистичность
|
|
2. Обязательства
|
Возникают просчеты в оценке кредиторской и дебиторской задолженности
| |
|
3. Капитал
|
Деформируется структура капитала; доля собственного капитала в итоге ресурсов, как правило, снижается до минимальной величины
|
Искажается результат расчета финансовых
|
|
4. Доходы
|
Рост цен на реализуемую продукцию ниже роста цен на приобретаемое сырье для ее производства
|
Становится сомнительной реалистичность показателей рентабельности и др. данных, используемых при расчете финансовых, в том числе биржевых, показателей, необходимых для принятия долгосрочных финансовых
|
|
5. Расходы: материальные
амортизационные отчисления |
Занижение себестоимости проданной продукции по сравнению с текущей стоимостью замещения ресурсов, завышение прибыли, и как следствие, изъятие оборотных средств в виде налога на прибыль и выплаты дивидендов
| |
|
6. Финансовый результат (прибыль)
|
Становится завышенной величина прибыли (пересчет расходов с учетом восстановительных цен на используемые ресурсы привел бы к снижению суммы прибыли и отражению ее реального значения)
|
|
Таблица 2
Методы учета инфляции
|
Учет изменения общего уровня цен (изменение
|
Учет в текущих ценах
|
Сохранение стоимости капитала
|
|
Пересчет всех или основных объектов бухучета
|
Оценка неденежных (немонитарных) активов по восстановительной стоимости на каждую отчетную дату
|
Предприятие может получать прибыль только при сохранении своего капитала
|
|
Выявление дохода и прибыли с учетом влияния изменения уровня цен на выручку, себестоимость реализованной продукции, не связанные с реализацией доходы, расходы и потери
|
Корректировка, отражающая влияние изменения цен на денежные (монитарные) активы и убытки от хранения нетто-денежных
|
Величина капитала измеряется в постоянных единицах покупательной силы
|
|
Изменение единицы учета стоимости, в то время как исходная ее база — регистрация всех активов по первоначальной стоимости — остается, но пересчитанная в единицы равной покупательной способности
|
Изменение единицы измерения стоимости активов, нарушающей общий принцип их оценки по первоначальной стоимости
|
В качестве дохода принимается только
|
Таблица 3
Методика пересчета неденежных статей актива бухгалтерского баланса с учетом поправки на изменение покупательной способности денег
|
Статьи актива бухгалтерского баланса
|
Методы бухгалтерского учета инфляционного процесса
| ||
|
1. Запасы
| |||
|
Виды запасов*:
|
Методы учета
| ||
|
используемая информация
|
методы ФИФО, скользящая средняя стоимость
|
метод среднегодовой стоимости
| |
|
сырье и материалы
|
Используется информация о их фактической себестоимости и датах приобретения. При отсутствии точных данных о сроках приобретения определяется средний срок исходя из продолжительности оборота запасов
|
Пересчитываются с учетом общего индекса цен за период начиная с момента приобретения до отчетной даты
|
Величина запасов пересчитывается исходя из среднегодового роста индекса цен
|
|
полуфабрикаты, готовая продукция |
Ранжируются по срокам признания в учете; амортизация имущества, включенная в себестоимость продукции, должна быть исключена |
Остаток полуфабрикатов рассчитывается на основании сроков возникновения включенных в него элементов затрат
|
Пересчитываются исходя из среднегодового роста общего индекса цен
|
|
2. Инвестиции в ассоциированные компании
| |||
|
Период пересчета доли инвестора в чистых активах:
|
Варианты пересчета доли инвестора:
|
Источники отражения суммы разницы в пересчете доли инвестора:
| |
|
по состоянию на начало отчетного периода с учетом общего индекса цен, начиная с момента совершения операций
|
1) за счет изменения доли в чистой прибыли, полученной
2) переоценки основных средств; 3) других операций |
относится на доходы или расходы либо на акционерный капитал
| |
|
3. Авансы уплаченные
| |||
|
Период пересчета авансов уплаченных
|
Выверка авансов
|
Ранжирование сумм
|
Срок пересчета
|
|
по состоянию на начало отчетного периода с учетом общего индекса цен, начиная с момента совершения операций
|
производится выверка уплаченных авансов, зачтенных в погашение суммы кредиторской задолженности
|
по срокам возникновения
|
начиная с даты платежа до отчетной даты
|
|
4. Расходы будущих периодов
| |||
|
по состоянию начиная с даты платежа и до отчетной даты
|
—
|
по срокам возникновения
|
суммы уплаченных авансов
|
Таблица 4
Методика пересчета неденежных статей пассива бухгалтерского баланса с учетом поправки на изменение
покупательной способности денег
|
Информация о статьях пассива бухгалтерского баланса
|
Методы бухгалтерского учета инфляционного процесса
| ||
|
ранжирование сумм
|
порядок пересчета
|
| |
|
1-й вариант
|
2-й вариант
| ||
|
1. Авансы полученные
| |||
|
представляется о соответствии сумм авансов, зачтенных против сумм дебиторской
|
по срокам получения и пересчета
|
в соответствии с расчетом общего индекса цен начиная с даты получения до отчетной даты
|
по мере признания выручки пересчитанные суммы полученных авансов включаются в ее состав
|
|
2. Доходы будущих периодов
| |||
|
представляется по видам доходов будущих
|
по срокам получения начиная с даты совершения операции до отчетной даты
|
определяется сумма доходов, списанная на счет 99 «Прибыли и убытки» в прошлые периоды
|
определяются суммы, подлежащие списанию в отчетном периоде исходя из их перечисленной величины
|
|
3. Резерв предстоящих расходов
| |||
|
резерв под возможную замену товаров
|
в пределах гарантированного срока
|
в соответствии с расчетом общего индекса цен
|
—
|
|
4. Собственный капитал
| |||
|
исключаются: а) резерв по переоценке; б) объявленные дивиденды |
—
|
нераспределенная прибыль формируется как результат пересчета на инфляцию всех остальных показателей бухгалтерского баланса
|
пересчитанная прибыль отчетного года плюс пересчитанная прибыль на начало периода
|