Второе пришествие («Экономика и жизнь», № 27 , 2008 г.)

С большим опозданием Федеральная служба по финансовым рынкам начала борьбу с финансовыми пирамидами в России. На сайтах региональных подразделений ФСФР вывешен «черный список» финансовых компаний и основные признаки финансовых пирамид. Однако такая информация лишь отчасти поможет гражданам ориентироваться в ситуации на рынке и принимать соответствующие решения.

Лучше поздно, чем очень поздно

Новый, второй по счету, этап активизации деятельности финансовых пирамид на территории России подтолкнул Федеральную службу по финансовым рынкам (ФСФР) к «решительным» действиям по ускоренному повышению грамотности потенциальных инвесторов. Не так давно ФСФР через свои региональные отделения распространила информацию о компаниях и лицах, занимающихся привлечением средств населения, в деятельности которых регулятор разглядел все признаки финансовых пирамид.

В первой редакции краткого «черного списка» (надо полагать, что в ближайшее время можно ожидать появления и пространного списка) имеются данные на 16 российских компаний и одного гражданина США.

Руководитель ФСФР Владимир Миловидов сообщил, что «пирамидостроительство» в России не прекращается. Более того,небывалая активизация деятельности недобросовестных финансовых компаний наблюдается как раз в отдаленных от Москвы регионах. Особо глава ФСФР отметил «успехи» Приволжского и Сибирского федеральных округов, где наблюдается «достаточно масштабная деятельность организаций, занимающихся привлечением денежных средств физических лиц под высокие процентные ставки для дальнейшего их инвестирования в различные проекты».

В предложенном списке редакцию более всего настораживает обилие компаний, искусно маскирующихся под вполне легальные структуры, активно занимающиеся привлечением и инвестированием средств физлиц. От банального наименования «инвестиционно-финансовая компания» до экзотического «Онлайн паевой инвестиционный фонд».

Кстати, большинство «черносписочников» сразу же после появления в чарте ФСФР «ушли на дно». Те же представители немногочисленных компаний, которые «остались на связи», так прокомментировали «ЭЖ» нахождение их структур в штрафном блоке ФСФР:

• «Временные» задержки с выплатами клиентам связаны с тем, что компания вкладывает деньги в долгосрочные проекты и не может оперативно изъять инвестированные средства.

• Проблемы с выплатами появились в связи с оттоком средств клиентов в преддверии летних отпусков (нестабильной ситуацией на финансовом рынке, заказными публикациями в отдельных СМИ).

• Декларируемая доходность (от 30% и выше) не является обманом клиентов, так как компания инвестирует в высокодоходные проекты (офисные помещения и бизнес-центры в столице, земельные участки в Подмосковье и даже — молочные фермы и хлебозаводы).

Единственный нерезидент в данном списке — некий гражданин США Роберт Флетчер, по сообщениям местных информагентств, еще в ноябре 2007 г. был задержан при переходе российско-украинской границы с поддельным паспортом. Кстати, на Украине его также подозревают в финансовых мошенничествах.

Пока только первичные признаки

В разделе «Осторожно: финансовые пирамиды» на некоторых региональных сайтах ФСФР приведены 8 признаков, по которым регулятор рекомендует выявлять мошенников на финансовом рынке:

1. Отсутствие лицензии ФКЦБ/ ФСФР России или ЦБ России на осуществление деятельности по привлечению денежных средств.

2. Обещание высокой доходности (20% и выше), в несколько раз превышающей рыночный уровень.

3. Гарантирование доходности инвестиций (что запрещено на рынке ценных бумаг). Ведь по закону фингарантии может давать лишь банк.

4. Массированная реклама в средствах массовой информации, сети Интернет с обещанием высокой доходности.

5. Отсутствие какой-либо информации о финансовом положении организации.

6. Выплата денежных средств новым участникам из денежных средств, внесенных другими вкладчиками ранее.

7. Отсутствие собственных основных средств, других дорогостоящих активов.

8. 8 Нет точного определения деятельности организации.

В рекомендациях ФСФР указано, что свою деятельность финансовые пирамиды осуществляют обычно за счет привлечения новых вкладчиков, средства которых идут на выплату обещанных высоких доходов предыдущим вкладчикам. Реже учредители пирамиды действительно инвестируют полученные денежные средства в основные средства, ценные бумаги и т.д., но и в этом случае основная масса полученных вкладов не может использоваться для серьезных инвестиций, поскольку необходима для выплаты обещанных высоких доходов.

Они изменились

Однако вышеперечисленные «приметы» можно отнести лишь к первичным или явным признакам, что называется, классической пирамиды. А поэтому данную методику определения пирамид нельзя назвать полной и совершенной.

Нынешние последователи г-на Мавроди действуют куда более изящнее, тоньше и осторожнее. Так, современные «пирамидостроители» выбирают для себя виды деятельности, не подлежащие лицензированию, или же действуют под прикрытием лицензий на те виды деятельности, которые никакого отношения к финансовому рынку не имеют. Более того, по личному наблюдению нашего обозревателя, у некоторых нечистоплотных компаний в рекламных проспектах имелись ссылки на наличие несуществующих лицензий и аттестатов ФКЦБ/ФСФР России или просто копии документов действующих финансовых компаний.

«Высокая доходность» и ее гарантирование могут и не фиксироваться в официальных документах, а доводиться во время личных встреч клиентуры с руководством. «Массированная реклама в СМИ» — это также вчерашний день. Сегодняшние финансовые «бендеры» предпочитают не массовые федеральные издания и агрессивную телерекламу, а, к примеру, газеты бесплатных объявлений и «народный телеграф».

С информацией о «финансовом положении компании» и «точном определении ее деятельности», как показывает опыт российских пирамид XXI века, тоже нет никаких проблем. Во всяком случае клиенту всегда покажут то, что нужно, а не то, что есть на самом деле.

Пункты № 6 и № 7 действительно важные. Вот только неподготовленному частному инвестору, да и квалифицированному тоже, вряд ли по силам провести хотя бы поверхностный аудит выбранной компании. Тем более что это не могут сделать (а может, просто не хотят?) ни органы правопорядка, ни регулирующие структуры.

Еще одним необходимым и, надо полагать, хорошо знакомым регулятору признаком пирамиды можно считать процедуру Watered stocks. Наиболее уместный русскоязычный аналог данного определения (извините за криминальное арго) — «бодяжить акции». Watered stocks случается, когда при эмиссии акций декларируемый акционерный капитал начинает серьезно (в несколько раз) превышать фактический. Вся мировая (афера с акциями Панамского канала) и российская (Мавроди, Неверов) «пирамидальная классика» работала по этому нехитрому принципу.

Между прочим, на Западе Watered stocks — основание для жестоких репрессий со стороны регулирующих органов еще на начальной стадии формирования компании. У нас же эта процедура даже не попала в список признаков пирамид.

Более того, в России дела о мошенничестве возбуждаются только при наличии соответствующего заявления от пострадавших, когда пирамида уже развалилась, а ее строители давно скрылись в неизвестном направлении.

Понятно, что хватать за руку финансовых махинаторов еще на начальной стадии строительства пирамиды при существующей нормативной базе довольно сложно. Но как получается, что строителям пирамид удается безнаказанно орудовать в течение длительного времени в поле зрения федеральных и местных властей, собирая при этом с населения миллиарды рублей? Это тема другой публикации.

Причины «реинкарнации пирамидостроительства» в России

Некоторые эксперты рынка склонны считать, что резкий рост финансового мошенничества в последнее время напрямую связан с «небывалым ростом благосостояния российских граждан».

Тезис достаточно спорный, если принять во внимание тот факт, что «эпоха пирамид» в России началась как раз в период максимального обнищания народа — в 1993—1994 гг. Кроме того, основная масса клиентуры финансовых махинаторов и тогда и сегодня — не самые обеспеченные российские граждане.

Известно, что питательной почвой для строительства пирамид становится галопирующая инфляция в стране, не позволяющая частным лицам получить более-менее приличный доход, используя легальные инструменты финансового рынка, такие как депозиты и ПИФы. Крах пенсионной реформы, невозможность для большинства граждан страны решить свои жилищные проблемы цивилизованным путем плюс банальная финансовая неграмотность также толкают россиян в объятия всевозможных финансовых мошенников.

И что еще более важно — пирамиды размножаются и растут, потому что им позволяют это делать.

Пираты ХХI века

По данным департамента экономической безопасности МВД РФ, только в текущем году совокупный ущерб, нанесенный населению финансовыми мошенниками, превысил 32 млрд руб. При этом специалисты финансового рынка считают, что сумма реальных потерь от деятельности пирамид за 6 месяцев текущего года может быть как минимум в 1,5 раза выше. Наибольший ущерб вкладчикам принесла так называемая страховая компания «Фондовый резерв», опустошившая карманы доверчивых граждан на сумму не менее 28 млрд руб. По сравнению с «Фондовым резервом» компания «САН» (г. Санкт-Петербург), привлекавшая средства граждан под вывеской «Бизнес-клуб «Рубин», выглядит «более чем скромно». Ведь ООО «САН» не вернуло клиентам всего каких-то 2 млрд руб. Тем не менее последнее дело имело громадный общественный резонанс и, по сути, подвигло властные структуры к решительным действиям.

Всего же за первое полугодие 2008 г. в России «ушло на дно» 7 финансовых «атлантид». Пострадавшими от их деятельности считается по меньшей мере более 100 тыс. граждан.

Между тем, по данным МВД РФ, начиная с 1991 г. обанкротились или были ликвидированы 518 различных финансовых пирамид. Еще в отношении 653 возбуждены уголовные дела, по 423 открыто исполнительное производство.

Организации, осуществляющие привлечение денежных средств физлиц под высокие проценты для инвестирования, в том числе в инструменты рынка ценных бумаг, и имеющие признаки финансовых пирамид

Наименование

1	Потребительское общество «Рос-Инвест»	432072, г. Ульяновск, пр-т Ленинского комсомола, д. 43
2	ООО «Взаимопомощь Курган (или Кубань)»	640000, г. Курган, ул. Бурова-Петрова, д. 60
3	ООО «Взаимопомощь-Курган»	г. Ставрополь
4	Инвестиционная компания EX INVESTMENT GROUP, или ООО «Экс Инвестмент Групп»	123242, г. Москва, ул. Б. Грузинская, д. 4—6, стр. 3
5	ООО «Базис-Альянс»	125195, г. Москва, ул. Беломорская, д. 14, корп. 2
6	Потребительский кооператив «Общество автовладельцев «РеалАвтоГрупп»	454092, г. Челябинск, ул. Либкнехта, д. 2, к. 928
7	ООО «Национальная ассоциация частных инвесторов»	454038, г. Челябинск, ул. Краснооктябрьская, д. 16, к. 119
8	Thor United Corporation (США)	представительство в г. Москве, Грохольский пер., д. 28
9	Гражданин США Роберт Флетчер
10	Онлайн паевой инвестиционный фонд PIF HYIP
11	ООО «Инвестиционно-финансовая компания «Кватро-инвест»	г. Санкт-Петербург, ул. Блохина, д. 23, литер А
12	ООО «СОФТ Бизнес Консалтинг»	г. Москва, ул. Хабаровская, д. 21
13	Холдинг «РАДО-С-ГРУПП»	г. Москва, Краснопресненская набережная, д. 12, под. 3, оф. 604А
14	ООО «РАДО-С-ИНВЕСТМЕНТ»	г. Москва, Краснопресненская набережная, д. 12, под. 3, оф. 604А
15	ОАО «Корпорация Ацтек»	г. Санкт-Петербург, пр-т Малый ПС, д. 79, оф. 239, и Ленинградская обл., г. Выборг, ул. Физкультурная, д. 17, лит. А, пом. 12Н
16	«Иркутский фондовый центр»	г. Иркутск, ул. Свердлова, д. 43А
17	ООО «САН»	г. Санкт-Петербург, Столярный пер., д. 10—12, офис 22

Источник: региональное отделение ФСФР в Сибирском федеральном округе