Международный финансовый кризис не смог пошатнуть устои российской банковской системы. Более того, многие отечественные банкиры сегодня всерьез говорят о том, что Россия должна извлечь из международного кризиса определенные выгоды для себя. Тем не менее наличие множества не решенных в текущем году проблем может серьезно осложнить жизнь российским банкам.
Выход из зоны турбулентности?
«Российской банковской системе сегодня ничто не угрожает» — именно таким был лейтмотив большинства выступлений в рамках прошедших не так давно Банковских дней в Москве. «К сожалению, не все в этом году было гладко, но нам удалось выдержать эту турбулентность, и сегодня ситуация выглядит стабильной», — заявил глава Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегин Тосунян. Президент АРБ считает, что у российского банковского сообщества есть прекрасный шанс повысить значимость национальной банковской системы на фоне мирового кризиса.
Особо была отмечена роль Центробанка в преодолении дефицита ликвидности в самые тяжелые для отечественного рынка периоды — август и ноябрь 2007 г. Так, зампред Комитета по кредитным организациям и финансовым рынкам Госдумы Павел Медведев, выступая на конференции «Банковская система России: итоги 2007 года», главным достижением уходящего года для финансового сообщества назвал «высокий рост доверия коммерческих банков к регулятору».
После того как начались проблемы с ликвидностью на международном финансовом рынке, многим банкирам казалось, что Центробанк, который ранее ассоциировался скорее с репрессивным, нежели с регулирующим органом, не сможет обеспечить банковский сектор необходимыми ресурсами. Однако Банк России не только сумел решить проблемы рефинансирования банков в рамках РЕПО, но и создал механизмы, расширяющие возможности для получения подобных кредитов самого широкого круга банков.
В номинацию «успех года», по мнению П. Медведева, можно включить довольно эффективно функционирующую систему страхования вкладов граждан. «Закон (имеется в виду Федеральный закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». — Ред.) работает настолько успешно, что в текущем году потолок гарантированных страховых выплат повышался дважды!» — заявил П. Медведев, особо отметив, что благодаря системе страхования вкладов доверие населения к банковской системе резко возросло.
«Многострадальники» года
В номинации «неудача года» многие участники конференции отметили затягивание принятия столь необходимого для отрасли закона о потребительском кредитовании, который на страницах «ЭЖ» назывался не иначе как «многострадальный». Зато в отсутствие важного закона появляются всевозможные нормативы регулятора. В первую очередь это касается указания Банка России, обязывающего с 1 июля 2007 г. раскрывать эффективную процентную ставку для своих заемщиков. О том, что «эффективная ставка» не произвела на рынок должного «эффекта», сообщил председатель правления банка «Электроника» Владимир Романов. «Эту ставку по инструкции ЦБ я сам рассчитывать до сих пор не умею», — честно признался банкир. C подобными проблемами сталкивались многие представители банковского сообщества. По мнению В. Романова, проблема ставок вообще не является главной на рынке потребительского кредитования. Гораздо важнее — состояние инфраструктуры отрасли. К основным инфраструктурным проблемам можно отнести:
· неотрегулированные взаимоотношения банков и НКО (еще два «многострадальника» — законопроекты «О небанковских кредитных организациях» и «О кредитной кооперации» — так и не приняты в текущем году);
· очень слабо развитую сеть коллекторских структур.
К этому стоит добавить низкий уровень финансовой грамотности населения, высокий процент невозврата кредитов и проникновение в отрасль криминала. С учетом данных рисков и возникает высокая ставка по кредитным продуктам, которая из-за «удорожания» денег на мировом рынке будет расти еще больше.
Между прочим, многие банкиры на вопрос о том, насколько в среднем может увеличиться ставка по отдельным кредитным продуктам для юридических лиц и населения, отвечали, что банки пока только тестируют новые уровни и подобные «поиски» могут продолжаться в течение всего первого полугодия 2008 г. Однако никто не сомневается в том, что ставки будут на порядок выше, а условия получения кредитов — жестче.
Временные трудности
Впрочем, мажорные мотивы все же преобладали в заявлениях российских банкиров и представителей регулятора. А проблемы в области потребкредитования и высокий процент невозвращенных кредитов скорее были отнесены к категории «временных трудностей» и «отдельных перегибов на местах». П. Медведев считает, что напряженность на рынке потребкредитования постепенно спадает, а кредитные структуры, манипулирующие ставками, стремительно «улучшают свое поведение».
СПРАВКА
По данным Банка России, доля просроченных кредитов в совокупном кредитном портфеле российской банковской системы по итогам 9 месяцев 2007 г. составляет 3,5%. Хотя в некоторых банках с консервативной стратегией доля просрочки не превышает и 1%. В то время как другие по данному показателю уже давно перевалили за двузначную цифру. Согласно прогнозам Центробанка, по итогам всего года совокупные «невозвраты» могут составить 5%. Если эти мрачные прогнозы сбудутся, то доля «плохих» кредитов в совокупном портфеле российских банков увеличится почти вдвое по сравнению с началом 2007 г.
В целом, даже несмотря на значительное замедление темпов развития, отечественная банковская система продолжила свой поступательный рост, о чем свидетельствуют цифры, озвученные председателем правления Росбанка Александром Поповым. Так, по итогам III квартала 2007 г. совокупные активы российской банковской системы выросли примерно на 40% по сравнению с аналогичным показателем 2006 г. и достигли к 1 октября 18,23 трлн руб. Собственные средства банков за этот же период увеличились примерно на 50% и вышли на уровень 1,7 трлн руб. «Все это позволяет говорить о том, что банковская система в целом все же сохраняет положительный тренд», — считает глава Росбанка.
В ожидании худшего
И все же, несмотря на столь похвальный для наших банкиров оптимизм, мировой банковский кризис может еще сильно подпортить «в целом неплохие показатели». Жизнеутверждающие мотивы в выступлениях подкрепляются данными о результатах работы банковской системы по итогам III квартала 2007 г. Понятно, что итоги года в целом для отечественной финансовой системы будут не столь утешительными.
Пики напряженности с ликвидностью могут еще возникнуть в конце I квартала 2008 г., когда будет обнародована довольно «минорная» отчетность по крупнейшим мировым компаниям и когда прояснится реальная ситуация по subprime-кредитам.
Пока же Центробанку удалось погасить ажиотажный спрос на краткосрочные кредиты со стороны коммерческих банков. Так, в середине декабря среднедневной объем кредитов в рамках аукционов РЕПО не превышал 30 млрд руб., при том что в конце ноября текущего года данный показатель составлял порядка 270 млрд руб.
Более того, на днях вступает в силу новое Положение Центробанка, согласно которому он сможет кредитовать банки под векселя и кредиты, относящиеся к 1-й и 2-й категориям надежности. Между прочим, подобные активы занимают до четверти кредитного портфеля российских банков. Пока же Банк России готов кредитовать под облигации или кредитные портфели заемщиков с высоким рейтингом.
Тем не менее усилия регулятора вряд ли смогут в полной мере локализовать дефицит ликвидности и притормозить рост ставок на рынке межбанковских кредитов, особенно в период налоговых выплат.
Недостаточно широкое развитие рынка ипотеки и соответственно ипотечных ценных бумаг в России в конечном итоге привело к тому, что основной удар мирового кризиса пришелся на европейские страны и США. Однако другой проблемы, связанной с кризисом ликвидности, нам не избежать. Дело в том, что иностранные банки начинают выводить средства из России для обеспечения собственной ликвидности. И процесс этот скорее всего будет ускоряться, по мере того как станут известны истинные масштабы финансового бедствия.
Наши соседи по СНГ уже испытывают серьезные проблемы, связанные с выводом средств нерезидентов. Так, «пожарные» мероприятия финансовых властей Казахстана по замещению потерь национальной банковской системы в результате ухода иностранных денег уже привели к тому, что с июля по ноябрь 2007 г. резервы центрального банка страны сократились на 22%.
В России же вывод иностранных активов, возможно, будет иметь менее драматичные последствия. В любом случае банковский сектор страны испытает дефицит именно «длинных» денег, что, в свою очередь, может негативно сказаться на финансировании долгосрочных проектов. А это уже угрожает серьезным снижением темпов развития всей экономики.
При этом необходимо принимать во внимание то, что российским банкам в будущем придется работать в условиях довольно высокой и постоянно растущей инфляции.
Отряд не заметит потери полста
Не угрожает ли стабильности российской финансовой системы постоянно сокращающееся число коммерческих банков? Такой вопрос волнует сегодня многих участников рынка в связи с участившимися в последнее время фактами отзыва лицензий. Тем более что уходящий год рискует поставить еще один антирекорд по числу ликвидированных кредитных учреждений за последние 5 лет. Более того, многим уже всерьез начинает казаться, что «точечные дефолты» постепенно превращаются в «ковровые ликвидации».
«Сокращение банков как самоцель — крайне тревожный знак, однако, если этот процесс происходит естественным путем, это вполне нормально», — считает президент АРБ, добавляя при этом, что сокращение за год на 50 банков еще ни о чем не говорит. По словам Г. Тосуняна, в 99% случаев для отзыва лицензии у банков был «целый набор оснований», причем самыми ходовыми претензиями Центробанка значились «неоднократные нарушения требований Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем».
Но дефицит ликвидности на мировом рынке может сильно повлиять на состояние законопослушных мелких банков. Поэтому самый лучший, а иногда даже и неизбежный выход для «малышей» в эпоху «дорогих денег» — это слияние и поглощение. А значит, в предстоящем году нас ожидает процесс дальнейшей концентрации банковской системы, который, собственно говоря, по-настоящему еще и не начинался.