Стремительный рост отечественного банковского сектора пока не привел к качественным улучшениям всей системы кредитных организаций. Быстро расширяя объем привлеченных средств, банки мало внимания уделяют собственному капиталу. Но ведь нельзя увеличивать паруса яхты, не наращивая ее килевой балласт — даже небольшой шквал перевернет судно.
Оговоримся сразу, чтобы не вызывать кривотолков и панических слухов, что речь идет о небольшом снижении устойчивости банковской системы, вызванном рядом причин.
Во-первых, в прошлом году размер привлеченных банками денег рос гораздо быстрее величины их собственных средств. Активы кредитных организаций сделали рывок на 44% и перепрыгнули барьер в 14 трлн руб. В то же время их капитал увеличился на 36% и равнялся на начало нынешнего года 1,69 трлн. В результате доля стабилизирующего балласта в активах снизилась с 12,7 до 12,1 процентного пункта.
Во-вторых, банки увлекались кредитами предприятиям и физическим лицам, и, как следствие, их объем расширялся даже быстрее, чем активы в целом. В
Но, как известно, где кредиты, там и невозвраты. Просроченная задолженность по займам подскочила за прошлый год на 58%, достигнув 121 млрд руб. На фоне огромных активов вроде бы и невелика сумма, но в копилке собственных средств она составила 7,2 процентного пункта. Особенно несознательно вели себя отдельные граждане, в результате чего просрочка по займам физлиц увеличилась на 139 процентных пунктов.
В-третьих, кредитные организации набрали валютные займы на сумму 102 млрд долл. Если валютный тренд сделает разворот, возвращать эти деньги будет очень непросто.
Однако в целом уровень рисков российской банковской системы, по оценке большинства экспертов, остается умеренным. Доля проблемных и безнадежных ссуд в их общем объеме за январь — апрель текущего года сократилась, а отношение высоколиквидных активов к их совокупному размеру выросло с 12,5 до 15,9.Так что в краткосрочной перспективе вкладчики могут спать спокойно — причин для беспокойства у них нет.
Основная интрига развития банковского сектора кроется в рисках среднесрочного периода. Для определения устойчивости кредитных организаций к кризисным ситуациям Центробанк провел их стресс-тестирование. Нетрудно догадаться, что под кризисными условиями ЦБ имел в виду падение мировых цен на углеводороды.
В самом пессимистическом сценарии собственные средства банковской системы понесут тяжелый урон и сократятся на 63,1% (4 процентных пункта ВВП). В итоге четверть российских банков потеряют более половины своего капитала (говоря по-простому, станут банкротами).
В консервативном сценарии Центробанка потери капитала кредитных организаций составят 38,7% (2,5 процентных пункта ВВП), а из 1331 кредитного учреждения на плаву останутся 145 банков.
Из чувства природной деликатности (оберегая нервную систему вкладчиков) аналитики ЦБ не сообщают пороговые значения цен на нефть, после которых начнется консервативный и тем более пессимистический сценарий. Поэтому за ответом на этот вопрос обратимся к независимым экспертам.
В исследовании Центра стратегических разработок, посвященном анализу российской экономики в условиях снижения цен на нефть до 25 долл. за баррель, определяется возможный уровень потерь банковской системы. Совокупные убытки кредитных организаций здесь оцениваются в 3% ВВП при их активной поддержке органами денежно-кредитного регулирования.
Сценарий ЦБ не рассматривает возможность влияния финансовых властей на положение банков, поэтому можно предположить, что пессимистический вариант рассчитывался исходя из стоимости черного золота, близкой к 25 долл. за баррель.
В таком случае консервативный вариант может стартовать при цене нефти около 40 долл. Косвенным подтверждением такого вывода служат высказывания Алексея Кудрина, что российский бюджет остается сбалансированным при стоимости основного продукта нашего экспорта 45 долл. за баррель, а затем, возможно, придется распечатать Резервный фонд.
Однако российская банковская система вполне может избежать пессимистичных и тем более консервативных маршрутов, лишь бы кредитные организации не столько крутили чужие деньги, сколько увеличивали свой капитал. Хорошо, что наши банки привлекают средства в ходе IPO, но не надо забывать и свою прибыль вкладывать в расширение бизнеса. Когда финансовое море заштормит, каждый килограмм (он же миллиард) килевого балласта может оказаться решающим, чтобы не перевернулось судно.
