Одной из операций, которые могут совершать пайщики паевых инвестиционных фондов (далее — ПИФ), является обмен паев одного ПИФа на паи другого ПИФа. Это может быть продиктовано, например, тем, что в другом фонде они приносят большую прибыль. При совершении таких операций у юридических лиц, являющихся пайщиками, может возникнуть обязанность уплатить налог на прибыль.
Порядок обмена
Правилами открытого или интервального ПИФа может быть предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельцев на инвестиционные паи другого открытого или интервального ПИФа соответственно, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании.
Возможен и обмен инвестиционных паев открытого или интервального ПИФа, находящихся в доверительном управлении одной управляющей компании (компании «А»), на инвестиционные паи фонда, находящегося в управлении другой управляющей компании (компании «Б»).
Однако такую операцию следует рассматривать как погашение либо реализацию паев ПИФа, находящегося в доверительном управлении компании «А», а затем приобретение инвестиционных паев ПИФа, которым управляет компания «Б». Подобную цепочку операций нельзя назвать обменом в строгом смысле этого слова, поэтому она не является предметом нашего рассмотрения.
Требование об обмене паев одного ПИФа на паи другого ПИФа, находящегося под управлением той же управляющей компании, подается в форме заявки, которая удовлетворяется в пределах количества инвестиционных паев, учтенных на соответствующем лицевом счете.
При этом прием заявок на обмен инвестиционных паев открытого ПИФа должен осуществляться каждый рабочий день, а прием заявок на обмен инвестиционных паев интервального ПИФа должен проводиться в течение срока, определяемого правилами ПИФа. Заявки на обмен инвестиционных паев подаются учредителями в управляющую компанию ПИФа либо агентам по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев этого фонда.
Правила могут предусматривать возможность подачи заявок на обмен инвестиционных паев посредством почтовой, электронной или иной связи, позволяющей достоверно установить лицо, направившее заявку.
Существуют ситуации, в которых управляющая компания ПИФа и агент должны отказать учредителям в обмене инвестиционных паев. Таких ситуаций всего две:
· несоблюдение порядка и условий подачи заявок, установленных правилами (например, в случае, когда учредитель интервального ПИФа подает заявку на обмен инвестиционных паев не в срок, определенный правилами);
· принятие решения об одновременном приостановлении выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев ПИФа (например, в случае получения соответствующего требования ФСФР России).
В приеме заявки на обмен инвестиционных паев может быть отказано также в случае принятия решения о приостановлении выдачи паев, требование об обмене на которые содержится в заявке.
Налоговые последствия
Согласно положениям налогового законодательства прибылью, подлежащей налогообложению, признаются полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов.
Составляющие доходов от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) и расходов при их реализации (или ином выбытии) перечислены в ст. 280 НК РФ, посвященной особенностям определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами.
При обмене инвестиционных паев доходы налогоплательщика состоят из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом (векселедателем).
В свою очередь, расходы состоят из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги.
Операцию обмена инвестиционных паев открытого или интервального ПИФа на паи фонда, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании, можно как раз отнести к иному выбытию. Пайщики-организации, решившие обменять инвестиционные паи, обязаны самостоятельно с вышеуказанной операции определить налоговую базу, исчислить и уплатить в бюджет налог.
Пример 1
Обмен учредителем инвестиционных паев одного ПИФа на инвестиционные паи другого ПИФа (паи не обращаются на организованном рынке ценных бумаг):
Учредителю принадлежит 55 инвестиционных паев ПИФа «Луна», купленных им по цене 2000 руб. за один инвестиционный пай. Учредитель принимает решение об обмене своих 55 инвестиционных паев ПИФа «Луна» на инвестиционные паи ПИФа «Солнце».
Стоимость чистых активов ПИФа «Луна» составляет 4 500 000 руб. Количество инвестиционных паев, по данным реестра владельцев инвестиционных паев этого ПИФа, равно 700. Следовательно, расчетная стоимость инвестиционного пая ПИФа «Луна» составляет 6428,57 руб. (4 500 000 руб. : 700 инвестиционных паев).
Стоимость чистых активов ПИФа «Солнце» равняется 2 000 000 руб. Количество инвестиционных паев, по данным реестра владельцев инвестиционных паев этого ПИФа, составляет 1500. Значит, расчетная стоимость инвестиционного пая ПИФа «Солнце» составляет 1333,33 руб. (2 000 000 руб. : 1500 инвестиционных паев).
Доход учредителя от выбытия инвестиционных паев ПИФа «Луна» равен 243571,35 руб. (55 паев х 6428,57 руб. = 353571,35 руб.) — (55 паев х 2000 руб. = 110 000 руб.).
Количество инвестиционных паев ПИФа «Солнце» в результате обмена инвестиционных паев ПИФа «Луна» у учредителя составит 265,18 (353571,35 руб. : 1333,33 руб.).
Отметим также, что согласно положениям налогового законодательства при выбытии (реализации, погашении или обмене) инвестиционного пая ПИФа, в случае если он не обращается на организованном рынке, рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая, определяемая в порядке, установленном законодательством РФ об инвестиционных фондах.
Таким образом, налог на прибыль, подлежащий исчислению и уплате в бюджет учредителем, составит 58 457 руб. (243571,35 руб. х 24% (налоговая ставка).
Пример 2
Обмен учредителем инвестиционных паев одного ПИФа на инвестиционные паи другого ПИФа (паи обращаются на организованном рынке ценных бумаг):
Учредителю принадлежит 70 инвестиционных паев ПИФа «Луна», купленных им по цене 3400 руб. за 1 инвестиционный пай. Учредитель принимает решение об обмене своих 70 инвестиционных паев ПИФа «Луна» на инвестиционные паи ПИФа «Солнце».
Стоимость, по которой выбывают инвестиционные паи ПИФа «Луна», составляет 3900 руб. Стоимость, по которой приобретаются инвестиционные паи ПИФа «Солнце», — 1700 руб.
Доход учредителя от выбытия инвестиционных паев ПИФа «Луна» составит 35 000 руб. (70 инвестиционных паев х 3900 руб. = 273 000 руб.) – (70 инвестиционных паев х 3400 руб. = 238 000 руб.).
Количество инвестиционных паев ПИФа «Солнце» от обмененных инвестиционных паев ПИФа «Луна» у учредителя составит 160,66 (273 000 руб. : 1700 руб.).
Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке, только если:
1) они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
2) информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;
3) по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.
Причем необходимо соблюдение всех этих условий. Нужно учитывать, что рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке, для целей налогообложения признается фактическая цена их реализации или иного выбытия, если она находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки.
Минимальная цена сделки с инвестиционным паем ПИФа «Луна», зарегистрированным организатором торговли на рынке ценных бумаг, — 3700 руб., а максимальная — 4000 рублей.
Таким образом, налог, подлежащий исчислению и уплате в бюджет учредителем, составит 8400 руб. (35 000 руб. х 24 % (налоговая ставка).