Депозиту в рифму — «паразит»

В этом году страховое возмещение по вкладам в банках будет увеличено. Однако привлечь в большом количестве новых вкладчиков банкам будет сложно, так как наметившаяся в конце 2003 года тенденция к снижению процентных ставок по депозитам будет продолжена в 2007-м. Не добавит оптимизма вкладчикам и прошедшая информация об очередном снижении ставки рефинансирования ЦБ РФ. Скорее всего личные сбережения россиян и дальше будут постепенно перетекать в другие сегменты финансовой розницы, в частности на рынок коллективных инвестиций.

С думой о народном благе

 

В конце января 2007 г. на рассмотрение в Госдуму поступил законопроект, увеличивающий размер страхового возмещения по банковским вкладам граждан в российских банках со 190 до 300 тыс. руб.

Согласно этому документу в случае отзыва у банка лицензии вклады, не превышающие 100 тыс. руб., будут компенсироваться в полном объеме. Выплаты по депозитам от 100 до 300 тыс. руб. составят 90% от суммы вклада.

При размещении средств на нескольких счетах или в разных банках страховая компенсация будет выплачиваться по каждому отдельному вкладу в пределах установленных лимитов в 100 и 300 тыс. руб.

Значительное увеличение страховой суммы по логике должно привлечь в банки значительное число новых вкладчиков и существенно пополнить остатки на счетах старых клиентов. Однако рассчитывать на это в текущем году кредитным организациям вряд ли придется по следующим причинам:

• в 2007 г. тенденция к дальнейшему снижению доходности банковских вкладов будет продолжена;

• население все активнее осваивает рынок коллективных инвестиций, где доходность по своей природе в несколько раз превышает банковский депозит.

Кстати, процентные ставки по банковским депозитам снижаются уже более трех лет подряд. Дело дошло до того, что сейчас по большинству вкладов реальная доходность (объявленная доходность за вычетом официальной инфляции) редко превышает нулевую отметку.

Ставка меньше, чем жизнь…

 

Между тем Центробанк объявил об очередном снижении ставки рефинансирования с 29 января 2007 г. до 10,5%. Ранее она составляла 11%. Повод для ее изменения очевиден — снижение официального уровня инфляции в стране. По уже сложившейся традиции уменьшение ставки рефинансирования является мощным сигналом к снижению ставок по кредитам и депозитам коммерческих банков.

После изменения ставки рефинансирования больше всего пострадают «длинные» депозиты — вклады на срок от 1 года и более, по которым ставки превышают 10,5%. Дело в том, что они автоматически подпадают под действие НДФЛ, так как проценты по рублевым вкладам освобождаются от налогов только в пределах действующей ставки рефинансирования.

Таким образом, доходы по вкладам свыше 10,5% будут облагаться 35%-ным налогом. В этом случае налоговым агентом будет выступать банк, который скорее всего предпочтет пожертвовать интересами вкладчика, нежели отяготить свои клиентские подразделения дополнительной фискальной нагрузкой. Среднесрочные и краткосрочные депозиты, возможно, пострадают меньше, но ведь по ним и сегодня очень маленькие ставки.

Так или иначе, но результаты, которые продемонстрировали различные финансовые институты, работавшие на розничном рынке в 2006 г., говорят сами за себя. Так, доходность по «длинным» рублевым депозитам ведущих российских банков в лучшем случае превысила инфляцию на десятые доли процента. Что же касается депозитов в долларах и евро, то по итогам прошлого года они показали довольно приличный убыток. А вот ПИФы недвижимости и акций принесли инвесторам доход до 70% годовых. Неплохую доходность по итогам года продемонстрировали и общие фонды банковского управления.