Финансовые инструменты наиболее сложный элемент учета в МСФО. Они отличаются многообразием и обилием различных производных модификаций (деривативов). Первоначальные инвестиции в финансовые инструменты, как правило, не соответствуют их реальной стоимости либо ничтожно малы, поэтому их учет по первоначальной (исторической) стоимости некорректен. Информация о финансовых инструментах имеет большое значение для оценки финансового положения компаний, результатов ее деятельности и движения денежных средств. Между тем, чтобы эта информация была полной и достоверной, необходимы четкая классификация и единый порядок оценки и представления в отчетности каждой из категорий финансовых инструментов.
Комитет по МСФО впервые приступил к разработке требований к учету финансовых инструментов около 20 лет назад. Столь длительный период подготовки свидетельствует о трудностях, с которыми столкнулись разработчики. Процесс подготовки соответствующего стандарта осложнялся появлением на рынке новых видов финансовых инструментов. А в стандарте должны были содержаться универсальные подходы к учету всех разновидностей финансовых инструментов и деривативов.
Применимые стандарты
Затрагиваемые вопросы учета финансовых инструментов столь разнообразны, что их поделили между несколькими стандартами. Сейчас учету финансовых инструментов в МСФО посвящены пять стандартов:
• IAS 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление в отчетности»;
• IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (о применении скажем ниже);
• IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»;
• IFRS 2 «Выплаты на основе долевых инструментов»;
• IFRS 9 «Финансовые инструменты», выпущенный в конце 2009 г. взамен IAS 39 (применение IFRS 9 станет обязательным не ранее 2012 г., допускается добровольное досрочное применение).
Кроме того, существуют их толкования:
• IFRIC 2 «Доли участия в кооперативах и аналогичные инструменты»;
• IFRIC 5 «Права на доли, возникающие из фондов по ликвидации, восстановлению и рекультивации»;
• IFRIC 8 «Сфера применения IFRS 2» (Scope of IFRS 2);
• IFRIC 9 «Переоценка встроенных деривативов»;
• IFRIC 11 «Операции с акциями группы и казначейскими акциями»;
• IFRIC 16 «Хеджирование чистых инвестиций в зарубежные операции»;
• IFRIC 17 «Распределения акционерам в неденежной форме»;
• IFRIC 19 «Погашение финансовых обязательств путем выпуска долевых инструментов».
IAS 32 (действует с 1 января 2005 г.) регулирует вопросы представления финансовых инструментов в отчетности в составе обязательств или капитала, содержит принципы взаимозачета финансовых инструментов и основные требования к раскрытию информации (с 2007 г. этот вопрос регулируется IFRS 7).
IAS 39 регулирует порядок признания, прекращения признания, первоначальной и последующей оценки финансовых инструментов, учет при хеджировании (IAS 39 действует с 1 января 2001 г. и будет фактически заменен IFRS 9 после окончания проекта по совершенствованию учета финансовых инструментов).
С 2008 г. Совет по МСФО осуществляет проект по переработке IAS 39, вызванный в основном мировым финансовым кризисом. Проект разбит на три этапа:
— классификация и оценка финансовых инструментов;
— методология расчета обесценения финансовых инструментов;
— учет хеджирования.
Основные задачи проекта — упрощение классификации финансовых инструментов с целью их оценки, совершенствование методики проведения обесценения финансовых инструментов и учета хеджирования. Результатом проекта явился выпуск в 2009 г. первой редакции нового стандарта IFRS 9.
IFRS 2 посвящен операциям по расчету с персоналом организации, а также со сторонними компаниями собственными долевыми инструментами (акциями, опционами на акции) и отвечает на такие вопросы, как момент признания и оценка инструмента в финансовой отчетности. Необходимость в отдельном стандарте возникла по той причине, что требования IAS 39 по оценке не распространяются на долевые инструменты.
IFRS 7 (действует с 1 января 2007 г.) содержит дополнительные требования по раскрытию информации по классам финансовых инструментов и связанным с ними рискам.
Перечисленные стандарты принимались последовательно, и каждый из них затрагивает те или иные аспекты учета финансовых и долевых инструментов. Рассмотрим вопросы, регулируемые каждым из указанных стандартов более подробно.
IAS 32: особенности применения
IAS 32 освещает вопросы представления в отчетности финансовых и долевых инструментов, а также раскрытия соответствующей информации в пояснительной записке к отчетности. Однако отдельные активы и обязательства регулируются самостоятельными стандартами, в связи с чем действие IAS 32 на них не распространяется:
• доли участия в дочерних и ассоциированных компаниях, в совместной деятельности, учитываемые в соответствии с IAS 27, IAS 28 и IAS 31;
• обязательства по пенсионным планам (IAS 19);
• договоры страхования (кроме встроенных в договоры страхования производных инструментов) (IFRS 4);
• финансовые инструменты с правом дискреционного участия (IFRS 4) (в части различия между финансовыми обязательствами и долевыми инструментами);
• договоры условного возмещения при покупке бизнеса (IFRS 3);
• финансовые инструменты, соглашения по выплатам на основе долевых инструментов (IFRS 2).
Кроме того, IAS 32 не применяется в отношении метеорологических производных инструментов (то есть договоров, зависящих от климатических, геологических, физических параметров, например температуры, толщины снега), фактически являющихся договорами страхования и подпадающих под действие Международного стандарта IFRS 4. Однако это исключение не относится к встроенным в такие договоры производным инструментам.
Определение финансовых и долевых инструментов
IAS 32 содержит базовые определения финансовых инструментов, финансовых активов, финансовых обязательств, а также долевых инструментов.
Согласно определению стандарта финансовый инструмент представляет собой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент — у другой.
Стоит обратить внимание на то, что появление на балансе (списание с баланса) других активов и обязательств привязано к переходу от одной стороны к другой рисков и преимуществ владения (например, в отношении основных средств, инвестиционной собственности, запасов, резервов). Финансовые же инструменты сопровождаются разделением рисков и выгод между сторонами.
В соответствии с IAS 32 финансовым активом является любой актив, представляющий собой:
• денежные средства;
• право требования денежных средств или другого финансового актива;
• право на обмен финансовых инструментов на потенциально выгодных условиях;
• долевой инструмент другой компании;
• договор, который может быть исполнен собственными долевыми инструментами компании.
Под определение финансовых активов подпадают денежные средства компании и их эквиваленты; как права требования денежных средств или других финансовых активов — дебиторская задолженность, ссуды и займы (в том числе беспроцентные), полученные (приобретенные) векселя, облигации и иные долговые обязательства; долевые инструменты других компаний: акции, опционы; опционы на собственные акции — как договоры, которые могут быть исполнены собственными долевыми инструментами компании.
Финансовое обязательство — это любое обязательство:
• предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании;
• по обмену финансовых инструментов на потенциально невыгодных условиях;
• которое может быть исполнено собственными долевыми инструментами компании.
Таким образом, под определение финансовых обязательств в МСФО подпадают кредиторская задолженность, займы и кредиты полученные (в том числе беспроцентные), а также выпущенные векселя, облигации (как обязательства по предоставлению денежных средств или других финансовых активов), опционы на собственные акции — как договор, который может быть исполнен собственными долевыми инструментами компании.
В отчетности компаний финансовые обязательства, предполагающие расчет денежными средствами либо другими финансовыми активами, должны отражаться в разделе «Обязательства» баланса.
Помимо определений финансовых активов и финансовых обязательств IAS 32 содержит понятие «долевые инструменты». Долевой инструмент определяется как право держателя инструмента на долю активов компании, остающихся после вычета всех ее обязательств. То есть долевыми инструментами являются прежде всего собственные выпущенные акции компании, а также производные инструменты, связанные с их продажей (например, опционы).
Выделение долевых инструментов как понятия связано, в частности, со спецификой местоположения инструмента в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Указанные инструменты предполагают отчуждение акций компании и в отличие от финансовых инструментов подлежат отражению в разделе «Капитал» финансовой отчетности.
Иными словами, с точки зрения МСФО признаются финансовыми либо долевыми инструментами:
• денежные средства и их эквиваленты;
• векселя, облигации и другие ценные бумаги, представляющие собой непроизводные инструменты;
• производные финансовые инструменты;
• выданные и полученные ссуды, кредиты и займы (в том числе беспроцентные);
• дебиторская задолженность (в том числе полученная в результате переуступки прав требования);
• нефинансовые договоры с погашением нефинансовыми активами, договоры обмена;
• кредиторская задолженность (в том числе по полученным кредитам, займам, векселям, облигациям и иным денежным обязательствам);
• долевые инструменты других компаний, в том числе привилегированные акции с фиксированным погашением и доли с правом выхода;
• договоры, предполагающие расчет акциями компании либо дающие право на приобретение собственных акций компании;
• иные аналогичные активы и обязательства (за исключением тех, учет которых регулируется специальными стандартами).
Следовательно, порядок признания, прекращения признания, первоначальной и последующей оценки указанных выше активов и обязательств регулируется международными стандартами IAS 32, IAS 39 и IFRS 7 (за исключением отдельных обязательств, регулируемых специальными стандартами, о чем говорилось выше).
Под определение финансовых либо долевых инструментов не подпадают активы и обязательства, по которым не предусмотрен расчет денежными средствами, другими финансовыми активами или собственными долевыми инструментами. В частности, это относится к задолженности, образовавшейся в результате оплаты в счет будущих поставок (выданные и полученные авансы), поскольку такая задолженность должна быть погашена путем передачи товарно-материальных ценностей (работ услуг), а не денежных средств, финансовых активов, долевых инструментов. Следовательно, при отражении в финансовой отчетности авансов выданных и полученных необходимо руководствоваться другими специальными стандартами исходя из характера конкретной сделки.
Критерии классификации долевых инструментов
IAS 32 определяет местоположение финансовых инструментов в отчете о финансовом положении (балансе). Заслуживает внимания то обстоятельство, что в ряде случаев сложно определить принадлежность того или иного инструмента к долевым либо финансовым инструментам. IAS 32 дает два критерия, по которым различаются долевые и финансовые инструменты.
Критерий 1. Долевой инструмент не содержит договорного обязательства поставить деньги (финансовый актив) другой компании либо обменять финансовые активы (обязательства) на потенциально невыгодных условиях. Финансовое обязательство, напротив, свидетельствует о наличии у владельца права предъявить финансовый инструмент эмитенту для погашения или выкупа за деньги или иные финансовые активы (у эмитента нет безусловного права избежать поставки денег). Так, привилегированные акции могут являться обязательством, когда компания обязана платить по ним привилегированные дивиденды, и долевым инструментом — когда компания имеет право выбора по уплате (неуплате) дивидендов.
Критерий 2. Долевой инструмент содержит точное количество передаваемых собственных долевых инструментов. Финансовое обязательство не определяет точное количество передаваемых акций.
Пример 1
Согласно договору поставки компания должна рассчитаться собственными акциями. Количество передаваемых акций по договору зависит от фактического объема поставки на дату осуществления расчетов. То есть компания заключила договор поставки о погашении обязательства путем передачи собственных акций, стоимость которых равна стоимости погашаемого обязательства на дату расчетов.
Поскольку на дату заключения договора точное количество акций не определено (оно зависит от объема задолженности), задолженность отражается как обязательство.
Пример 2
Компания заключила договор о погашении обязательства путем передачи 1000 собственных акций. Так как определено точное количество передаваемых собственных акций, это долевой инструмент. Долевые инструменты отражаются в составе капитала.
Классификация инструмента в виде обязательства или капитала определяет также, будут ли распределения по указанному инструменту рассматриваться как дивиденды либо как процентные расходы. Если инструмент классифицируется как обязательство, платежи купона, а также амортизация дисконтов, премий по данному инструменту (с использованием эффективной процентной ставки) должны рассматриваться как финансовые расходы для целей представления в отчете о совокупном доходе (о прибылях и убытках). Если же инструмент классифицирован как элемент капитала, платежи по нему являются дивидендами и учитываются непосредственно в капитале.
Особый взгляд на торговую «дебиторку»
Что касается торговой дебиторской и торговой кредиторской задолженности, предполагающей расчет денежными средствами (финансовыми инструментами), формально в соответствии с IAS 32 она находятся за рамками его действия. В пунктах 8 и 9 этого стандарта сказано:
• IAS 32 распространяется на договоры покупки или продажи нефинансовых активов, за исключением таких договоров, которые заключены и действуют с целью получения или поставки нефинансового актива для удовлетворения ожидаемых потребностей организации в его покупке, продаже или потреблении (МСФО 32.8);
• IAS 32 используется, когда применительно к договорам на покупку или продажу нефинансовых активов организация имеет практику продажи базисного актива в скором времени после его приобретения с целью извлечения прибыли из краткосрочных колебаний цены или маржи дилера, или нефинансовый актив, являющийся предметом договора, может быть сразу конвертирован в денежные средства (МСФО 32.9). Именно такие договоры не имеют целью получение или поставку нефинансового актива для удовлетворения ожидаемых потребностей организации в покупке, продаже или использовании такого актива.
Из сказанного можно сделать вывод, что вопросы отражения в отчетности торговой дебиторской и кредиторской задолженности (а именно порядок признания, прекращения признания, оценки) должны регулироваться иными стандартами, например IAS 18 «Выручка», IAS 2 «Запасы». Многие специалисты по МСФО, однако, считают, что действие IAS 32 и IAS 39 правомерно распространить на торговую дебиторскую задолженность, тем более что в IAS 39 ссуды и дебиторская задолженность выделены для целей оценки в отдельную категорию финансовых активов (об этом чуть позже).
Существенным моментом учета финансовых инструментов является оценка по амортизированной (дисконтированной) стоимости (если только в отношении конкретных инструментов не используется оценка по справедливой стоимости). Однако именно торговая дебиторская и кредиторская задолженность, как правило, представляет собой краткосрочную задолженность, погашаемую в рамках операционного цикла организации, к которой дисконтирование обычно не применяется.
Что касается долгосрочной задолженности, например, IAS 18 предусмотрена необходимость дисконтирования долгосрочной дебиторской задолженности (МСФО 18.11). Договор с отсрочкой платежа фактически рассматривается в этом случае как финансовая операция. Так что вопрос о том, какой стандарт следует применять к оценке торговой дебиторской задолженности (IAS 18 или IAS 32, IAS 39), имеет больше теоретический характер.
Сложные инструменты
Наряду с определением критериев классификации финансовых и долевых инструментов для целей их представления в отчетности IAS 32 содержит понятие сложных (комбинированных) финансовых инструментов. Это инструменты, содержащие одновременно и элемент обязательства, и элемент капитала. Пример комбинированного инструмента — выпущенные облигации, конвертируемые в фиксированное количество обыкновенных акций, где:
• облигация — элемент обязательства;
• опцион на конвертацию — элемент капитала.
Элементы капитала и обязательства по сложным финансовым инструментам должны представляться в отчетности раздельно. Принцип разделения долговой и долевой составляющих состоит в том, что сначала выделяется составляющая обязательства, а затем составляющая капитала по остаточному принципу.
Величина обязательства (долговая составляющая) соответствует будущим денежным потокам по инструменту, дисконтированным по рыночной ставке. Капитал (долевая составляющая) рассчитывается по остаточному принципу: как разница между первоначальной стоимостью и долговой расчетной составляющей.
Иные вопросы представления в финансовой отчетности долевых инструментов, в том числе вопрос их оценки, рассматриваются специальными стандартами. Например, порядку представления и оценке в отчетности долевых инструментов посвящен стандарт IFRS 2 «Выплаты на основе акций».
Пример 3
1 января 2007 г. компания эмитировала 1000 конвертируемых облигаций по 1000 долл. США (денежные средства, полученные по облигациям, — 1000 000 долл. США). По условиям выпуска проценты по облигациям уплачиваются ежегодно в конце периода по номинальной ставке 6%. Рыночная ставка составляет 10%. Дата погашения облигаций — 31 декабря 2009 г.
Рассчитаем стоимость, по которой облигации будут отражены в финансовой отчетности при первоначальном признании.
Таблица 1
Стоимость облигаций в учете, долл. США
|
Дисконтированные будущие денежные потоки |
31.12.2007 |
31.12.2009 |
31.12.2009 |
|
Проценты по облигациям |
60 000 : 1,1 |
60 000 : 1,12 |
60 000 : 1,13 |
|
Погашение облигаций |
1 000 000 : 1,13 | ||
|
ИТОГО |
900 526 |
Проводки в учете (все показатели приводятся в долл. США):
|
Дебет Денежные средства |
1 000 000 |
|
Кредит Капитал |
99 474 |
|
Кредит Обязательство |
900 526 |
|
В балансе компании на 31.12.07 отражено:
|
|
|
Дисконтированное долговое обязательство |
900 526 |
|
1 000 000 |
На момент конвертации в учете выполняется проводка:
|
ДЕБЕТ Капитал |
99 474 |
|
КРЕДИТ Обязательство |
99 474 |
Таблица 2
Показатели баланса в следующие отчетные периоды, долл. США
|
Показатель |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
|
Общая стоимость элемента обязательства |
930 578* |
963 636** |
|
Элемент капитала |
99 474 |
99 474 |
*(60 000 : 1,1 + 60 000 : 1,12 + 1 000 000 : 1,12)
**(60 000 : 1,1 + 1 000 000 : 1,1)
Таблица 3
Дополнительные проводки по корректировке обязательства, долл. США
|
Проводки |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
|
ДЕБЕТ РАСХОДЫ (ОПУ) |
30 052 |
33 058 |
|
КРЕДИТ Обязательство |
30 052 |
33 058 |
Выкуп собственных акций
Выкуп у акционеров собственных акций должен отражаться в учете компании как уменьшение собственного капитала.
Размещение собственных акций, а также их погашение и выкуп могут осуществляться по цене, отличной от номинала. По указанным сделкам в отношении собственных акций прибыль или убыток не должны признаваться в учете.
Уплаченное (полученное) возмещение за выкуп (размещение) собственных акций компании должно признаваться непосредственно в капитале.
Пример 4
Компания выкупила собственные акции в количестве 100 штук по цене 150 руб. за единицу.
В учете компании должны быть выполнены проводки:
ДЕБЕТ Капитал 15 000 руб.
КРЕДИТ Денежные средства 15 000 руб.
Таким образом, от корректности классификации финансовых и долевых инструментов в МСФО зависит место, которое они должны занять в бухгалтерской (финансовой) отчетности. С точки зрения местоположения в отчетности инструменты компаний подразделяются:
• на финансовые активы;
• финансовые обязательства;
• долевые инструменты;
• сложные (комбинированные) инструменты, содержащие одновременно компонент обязательства и капитала.
С точки зрения юридической формы финансовые и долевые инструменты делятся на производные и непроизводные, а также встроенные производные инструменты.
Производные и непроизводные финансовые инструменты
Примерами непроизводных договоров являются договоры кредитов и займов, векселя, облигации, акции и др. Таким образом, непроизводные инструменты представляют собой наиболее простые формы договоров, стоимость которых сопоставима с величиной договорного обязательства.
Производным финансовым инструментом (деривативом) является финансовый инструмент или иной договор, обладающий тремя характеристиками:
• его стоимость меняется в результате изменения базовой переменной: конкретной процентной ставки, курса ценной бумаги, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса;
• для его приобретения не требуются первоначальные инвестиции или первоначальные инвестиции меньше в сравнении с другими типами договоров, которые, как ожидается, аналогичным образом зависят от изменений рыночных факторов;
• расчеты по нему осуществляются в будущем.
Примерами производных финансовых инструментов являются валютные форвардные контракты, предполагающие расчеты в будущем (базой является обменный курс), опционы на акции (базой является рыночная цена акций), товарный фьючерс (база — цена за единицу товара), валютный своп (база — валютный курс).
Справочно
Форвардный контракт — срочный контракт, в котором стороны берут обязательство по продаже или покупке актива по согласованной цене. Риски по таким контрактам связаны с тем, что их исполнение не контролируется биржей.
Фьючерсный контракт — разновидность форвардного контракта, заключаемого на бирже и содержащего стандартные условия его исполнения.
Своп — соглашение сторон об обмене в будущем денежными потоками в соответствии с условиями, согласованными сторонами.
Опцион — срочный контракт, дающий право одной стороне купить или продать базисный актив при наступлении определенных обстоятельств по согласованной цене либо отказаться от сделки.
Депозитарная расписка — это выпущенный депозитарием сертификат, подтверждающий право на определенное количество депонированных ценных бумаг некоторого эмитента. Наибольшую известность среди них получили американские депозитарные расписки (ADR), которые дают возможность выхода на финансовый рынок США.
Стоимость перечисленных производных инструментов, действительно, несопоставимо ниже стоимости основного договорного обязательства, например:
• стоимость заключения валютного форвардного контракта существенно ниже стоимости товара, обязанность поставки которого вытекает из основного контракта;
• цена опциона на приобретение акций существенно ниже общей стоимости акций, право приобретения которых реализуется по опциону.
Таким образом, при решении вопроса, является ли договор производным инструментом, необходимо проверить, обладает ли этот договор всеми перечисленными выше характеристиками.
Пример 5
Контракт на поставку сырой нефти может являться производным финансовым инструментом (товарным фьючерсом), если его предполагается исполнить нетто, то есть путем осуществления чистого расчета в результате разницы цен. Для заключения такого контракта не требуется инвестиций в отличие от твердых контрактов, заключаемых с целью осуществления реальной поставки.
Заключенный с целью удовлетворения потребностей покупателя в сырье аналогичный договор не подпадает под определение финансовых инструментов и соответственно под действие международных стандартов IAS 32 и IAS 39. Как правило, такие контракты сопровождаются выплатами существенных авансовых сумм, чего не происходит при заключении фьючерсных контрактов.
Встроенным производным инструментом считается такой компонент комбинированного инструмента, который содержит основной (непроизводный) договор, при этом определенные денежные потоки основного инструмента изменяются аналогично потокам производного инструмента. Подробнее порядок учета встроенных производных инструментов рассмотрен в Международном стандарте IAS 39.
Пример 6
Примером инструмента, содержащего встроенный компонент, является облигация, конвертируемая в обыкновенные акции, представляющая собой долговую ценную бумагу со встроенным опционом на приобретение акций. Стоимость конвертируемой облигации может меняться в зависимости от стоимости акций, право приобретения которых обеспечивается в результате конвертации облигационного обязательства.
Договор, по которому обязательство привязано к стоимости товара (акций), встроенные в долговые инструменты процентные минимумы и максимумы или же индексы, привязанные к инфляции, также являются примерами встроенных производных инструментов.
Договоры, расчеты по которым выражены в иностранной валюте, в ряде случаев могут рассматриваться как финансовые инструменты со встроенными в основной договор валютными форвардами. Например, договор поставки между российской и норвежской компаниями, выраженный в швейцарских франках.
В отличие от производных инструментов стоимость инструментов, содержащих встроенные производные инструменты, сопоставима со стоимостью простых непроизводных инструментов, так как в основе их лежит непроизводный договор.
Пример 7
Стоимость комбинированного финансового инструмента — процентной облигации, предполагающей право конвертации, сопоставима со стоимостью аналогичного по номиналу непроизводного финансового инструмента — выпущенной процентной облигации. Дело в том, что в основе определения их стоимости лежит сумма фактического заемного обязательства по этим ценным бумагам.
Можно констатировать, что в IAS 32 все многообразие инструментов сведено в общую схему классификации:
• по местоположению в отчетности инструменты поделены на финансовые активы, финансовые обязательства, долевые инструменты и сложные (комбинированные) инструменты;
• по форме — на непроизводные и производные, а также гибридные инструменты, содержащие встроенные компоненты.
Поэтому в зависимости от типа классификации опцион на приобретение акций («опцион пут») является одновременно долевым и производным; конвертируемая в акции облигация является сложным инструментом с точки зрения представления в отчетности и встроенным инструментом по форме, где основным документом является непроизводный договор — облигационный заем, встроенным инструментом — опцион на приобретение акций.
IAS 39, в свою очередь, приводит свою классификацию финансовых инструментов для целей их последующей оценки (об этом речь пойдет дальше).
Отчетность
Местоположение инструмента в финансовой отчетности зависит от правильности его квалификации. Информация об используемых компанией финансовых активах отражается в активе баланса, о финансовых обязательствах — в разделе обязательства, долевые инструменты подлежат отражению в капитале, сложные инструменты — одновременно в обязательствах и капитале.
Общее правило представления финансовых инструментов вытекает из требования IAS 1 «Представление отчетности»: зачет финансовых активов и обязательств запрещен.
Исключение составляют случаи, когда у компании:
— есть текущее юридическое право на зачет. Например, не подлежат зачету дебиторская и кредиторская задолженность перед одним и тем же контрагентом, за исключением ситуации, когда основанием для зачета является оформленный соответствующим образом акт, или не засчитываются между собой остаток по расчетному счету и кредитовый остаток по овердрафту в отношении одного и того же банка;
— есть намерение исполнить активы и обязательства на нетто-основе либо одновременно продать актив и исполнить обязательство. Например, в бухгалтерском учете числится кредиторская задолженность по поставке товара в рамках договора комиссии и дебиторская задолженность по факту отгрузки этого же товара иностранному покупателю. IAS 32 предоставляет право на зачет в отчетности указанных финансовых актива и обязательства.
Одновременно погашать обязательства по двум финансовым инструментам можно, например, через клиринговую палату на организованном финансовом рынке или при прямом обмене между сторонами. Расчеты фактически осуществляются в нетто-исполнении, то есть потоки денежных средств эквивалентны одной нетто-сумме.
Приведенные правила распространяются и на производные финансовые инструменты.
Финансовые инструменты в РСБУ
Правовая база для учета финансовых инструментов в России значительно уже, чем в международной практике. Так, лишь недавно в Федеральном законе от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» появились понятия финансового инструмента, производного финансового инструмента, договора РЕПО (поправки внесены Федеральным законом от 25.11.2009 № 281-ФЗ). Российским аналогом IAS 32 является ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений».
Учет финансовых вложений
Согласно п. 2 ПБУ 19/02 для отражения активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:
— наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;
— переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями;
— способность приносить организации экономические выгоды в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости.
Таким образом, способность приносить организации экономические выгоды в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста стоимости ограничивает действие ПБУ 19/02 до «финансовых активов». Финансовые обязательства не попадают в сферу действия российского стандарта. Кроме того, из сферы действия ПБУ 19/02 выпадают беспроцентные и иные «невыгодные» инвестиции: беспроцентные векселя, беспроцентные займы и т.д.
Согласно п. 3 ПБУ 19/02 к финансовым вложениям относятся:
— государственные и муниципальные ценные бумаги;
— ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации, векселя);
— вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
— предоставленные другим организациям займы;
— депозитные вклады в кредитных организациях;
— дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр.;
— вклады организации-товарища по договору простого товарищества.
Не относятся к финансовым вложениям организации:
— векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги (по своей экономической природе эти векселя являются дебиторской задолженностью);
— вложения в имущество, имеющее материально-вещественную форму, в том числе предоставляемое организацией за плату во временное пользование с целью получения дохода, а также драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.
Беспроцентные займы и долевые инструменты выпали из сферы ПБУ 19/02.
Задолженность компаний по полученным займам (включая выдачу векселей, выпуск и продажу облигаций) и кредитам (в том числе товарным и коммерческим) регулируется ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам». Этот стандарт можно применить и к учету беспроцентных займов (при наличии расходов по ним) в отличие от прежнего ПБУ 15/01 .
Производные инструменты
Как уже было сказано, в Федеральном законе от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в редакции от 25.11.2009 № 281-ФЗ) появилось понятие производного финансового инструмента. Им признается договор (кроме РЕПО), содержащий одну или несколько из следующих обязанностей: уплачивать деньги в зависимости от изменения цен, курса валюты, уровня инфляции и т.д.; купить или продать ценные бумаги, валюту, товар либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом; передать ценные бумаги, валюту, товар в собственность другой стороне не ранее третьего дня после заключения договора.
Этот факт примечателен тем, что до настоящего момента определения производного финансового инструмента не было ни в одном нормативном документе российского законодательства. А при установлении норм для фьючерсных контрактов, опционов или других контрактов, классифицированных в зарубежной практике в качестве производных, использовались понятия «срочный контракт», «срочная сделка».
Признание и оценка по МСФО
Международный стандарт IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» принят для регулирования сложных вопросов учета финансовых инструментов:
• учета встроенных производных инструментов;
• определения момента признания и прекращения признания финансовых инструментов;
• первоначальной и последующей оценок финансовых инструментов;
• переклассификации финансовых инструментов;
• учета хеджирования.
IAS 39 освещает вопросы признания и прекращения признания, а также оценки финансовых активов и обязательств. Долевые инструменты не входят в сферу действия данного стандарта, но регулируются отдельным стандартом (IFRS 2). Аналогично IAS 32 Международный стандарт IAS 39 не распространяется на активы и обязательства, учет которых регулируется специальными стандартами (в ряде случаев названные ограничения не распространяются на порядок признания и прекращения признания указанных финансовых инструментов):
— доли участия в дочерних и ассоциированных компаниях, в совместной деятельности;
— обязательства по пенсионным планам (IAS 19);
— договоры страхования (IFRS 4), кроме встроенных в такие договоры производных инструментов;
— отсроченные обязательства при объединениях компаний (IFRS 3);
— налоговые активы и обязательства (IAS 12);
— права и обязательства по договорам аренды (IAS 17) (кроме встроенных в договоры аренды производных инструментов);
— финансовые инструменты, договоры и обязательства по сделкам с долевыми инструментами, к которым применяется IFRS 2, за исключением тех, которые могут быть исполнены в нетто-сумме;
— метеорологические производные инструменты (договоры, зависящие от климатических, геологических, физических параметров, например температуры, толщины снега), кроме встроенных производных инструментов.
Кроме того, требования IAS 39 не распространяются:
• на определенные финансовые гарантии;
• торговые договоры, предполагающие получение или поставку нефинансовых активов, а не денежных средств (финансовых активов).
Представление в Отчетности встроенных производных инструментов
В IAS 39 предусмотрен специальный порядок для учета встроенных производных инструментов. Он заключается в том, что встроенный производный финансовый инструмент должен быть выделен от основного договора и учтен отдельно в качестве производного инструмента (то есть оценен по справедливой стоимости), если его экономические характеристики и риски тесно не связаны с экономическими характеристиками и рисками основного договора и при условии, что встроенный компонент соответствует определению производного инструмента.
По указанному правилу встроенный производный инструмент оценивается по справедливой стоимости. Стоимость основного непроизводного договора определяется по остаточному принципу.
Пример 1
Встроенный в приобретенную облигацию опцион на конвертацию в акции не имеет тесной связи с основным долговым обязательством, поскольку риски долгового обязательства не имеют тесной связи с рисками изменения стоимости соответствующих акций.
Следовательно, при приобретении конвертируемой облигации компания обязана отделить в учете основной (дебиторскую задолженность по облигации) и встроенный производный инструмент (опцион на конвертацию в акции), оценив последний по справедливой стоимости (по рыночной стоимости опционов на приобретение акций компании).
Между тем правило отражения встроенных производных инструментов не распространяется на торговые финансовые инструменты и деривативы, оцениваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках (по классификации в соответствии с IAS 39). Это такие инструменты, которые компания приобретает для получения краткосрочной выгоды в результате изменения их рыночной стоимости. К ним всегда относятся производные финансовые инструменты.
Во вновь принятом в 2009 г. Международном стандарте IFRS 9 «Финансовые инструменты» одним из существенных изменений следует считать пересмотр порядка учета встроенных производных финансовых инструментов.
В отличие от предусмотренного IAS 39 специального порядка их отражения новый стандарт отменяет необходимость выделения в отчетности встроенного компонента. Учет данной категории финансовых инструментов — наиболее сложный момент IAS 39. Таким образом, процедура учета встроенных финансовых инструментов значительно упрощена.
Признание и прекращение признания финансовых инструментов
Прописанное в IAS 39 правило признания на балансе финансовых инструментов звучит так: любой компании следует признавать финансовый актив или финансовое обязательство на балансе только тогда, когда она становится стороной по договору в отношении данного финансового инструмента. Это правило проиллюстрировано в стандарте на примере отдельных видов договоров.
Признание финансового актива (обязательства) на дату сделки означает, что на дату заключения договора в учете у покупателя отражаются актив, подлежащий получению, и обязательство по его оплате; в учете у продавца отражаются дебиторская задолженность покупателя и финансовый результат сделки, актив с баланса продавца списывается. Однако перед отражением на балансе нового финансового актива либо обязательства надо учесть информацию из отчетности у передающей стороны. Речь идет о синхронизации сведений, отражаемых в отчетности обеих сторон.
Признание отдельных активов (обязательств)
Форвардный договор признается как актив или обязательство на дату заключения соглашения, а не на дату закрытия, когда фактически происходит обмен.
Опционы признаются как активы или обязательства на дату заключения договора.
Активы и обязательства, возникающие в результате договора на покупку или продажу товаров (услуг), как правило, не признаются до тех пор, пока хотя бы одна из сторон не выполнит обязанности по договору. Например, организация, получившая заказ, обычно не признает актив (соответственно другая сторона не признает обязательство) в момент заключения договора. Вместо этого она откладывает признание до момента отгрузки, поставки товаров или оказания услуг.
Будущие сделки, даже с большой вероятностью их совершения, не являются активами и обязательствами, поскольку компания пока не вступила в указанные договорные отношения.
Иными словами, в условиях неопределенности, присущей некоторым сделкам, финансовый актив (финансовое обязательство) не может отражаться одновременно на балансе обеих сторон. Поэтому при отражении на балансе нового финансового актива (обязательства) целесообразно учитывать, что в отношении указанных финансовых инструментов одновременно у передающей стороны должны выполняться условия прекращения признания этого инструмента, а именно:
• финансовый актив прекращает признаваться компанией, только когда та теряет контроль над ним, то есть при реализации (осуществлении) прав требования в отношении выгод, предусмотренных договором, при истечении срока действия прав требования и отказе от прав требования;
• финансовое обязательство прекращает признаваться компанией, когда оно исполнено, либо аннулировано, либо срок его истребования истек.
Пример 2
Моментом отражения на балансе компании полученного займа не может быть дата заключения соответствующего договора без наличия факта передачи денежных средств компанией-заимодавцем.
Таким образом, момент признания кредиторской задолженности по займу должен совпадать с датой получения денежных средств.
В том случае, когда компания готовит консолидированную отчетность, при прекращении признания финансового актива (обязательства) ей необходимо проанализировать ситуацию с точки зрения группы в целом, поскольку данный финансовый инструмент может использоваться в расчетах между компаниями группы. Наиболее распространенной считается ситуация расчета собственными векселями и векселями третьих лиц.
Кроме того, именно для финансовых инструментов характерной является ситуация с частичной передачей актива (обязательства). Стандарт предусматривает возможность частичного списания с баланса финансового инструмента.
Часть актива (группы активов) считается отделяемой, если отвечает одному из следующих условий:
• ей соответствуют специально обозначенные потоки от финансового актива (например, получение только процентов от использования актива, но не основной суммы);
• ей соответствует пропорциональная доля всех денежных потоков от актива
(в частности, передача права на 90% всех поступлений от актива);
• ей соответствует пропорциональная доля специально обозначенных потоков от актива (например, продажа права на получение 30% всех процентных поступлений от актива).
Финансовый актив считается переданным компанией только в том случае, когда переданы договорные права на получение потоков денежных средств по финансовому активу (либо компания приняла на себя договорное обязательство выплачивать эти денежные средства получателям).
При решении вопроса о прекращении признания актива следует также проанализировать, утратила ли компания контроль над активом либо значительную часть рисков и преимуществ владения активом (ответ на вопрос, сохранила организация контроль над переданным активом или нет, зависит от того, может ли организация-получатель беспрепятственно распоряжаться активом, допустим продавать).
В приложении А к IAS 39 эта последовательность анализа условий на предмет прекращения признания финансовых активов приведена в виде схемы (МСФО 39.AG36).
Обратите внимание, что специальный порядок оценки финансовых вложений при списании (выбытии) в МСФО не предусмотрен.
Типовая сделка
В IAS 39 типовая сделка трактуется как договор купли-продажи финансового актива, условия которого содержат стандартные сроки поставки (сроки, устанавливаемые законодательством или правилами, принятыми на данном конкретном рынке). Такие сделки характерны для компаний — участников рынка ценных бумаг (РЕПО, свопы, фьючерсные контракты).
Интересно, что для типовых (регулярных) сделок покупки или продажи финансовых активов IAS 39 предусматривает специальные условия признания и прекращения признания, а именно: по типовым сделкам признание и прекращение признания финансовых инструментов может осуществляться как на дату сделки, так и на дату расчетов. То есть в зависимости от способа, закрепленного в учетной политике компании.
Признание финансового актива (обязательства) на дату расчетов означает, что на дату поставки актива в учете у покупателя отражаются полученный актив и обязательство по его оплате, в учете продавца происходит списание актива с баланса, отражаются дебиторская задолженность покупателя и финансовый результат сделки.
Если компания для учета регулярных сделок выбрала способ признания на дату расчетов, то в промежутке между датой сделки и датой получения актива она обязана отражать в учете результат переоценки справедливой стоимости будущего актива, как если бы этот актив уже числился в учете (это правило распространяется только на те активы, учет которых предполагается вести по справедливой стоимости).
Финансовые активы: первоначальная оценка
При первоначальной оценке стоимость финансовых активов должна соответствовать справедливой стоимости, скорректированной на сумму затрат по совершению сделки. К таким затратам относятся вознаграждения агентам, биржам, налоги и сборы. Не считаются затратами по сделке премии и дисконты по долговым инструментам, а также административные расходы.
Первоначальная стоимость формируется с учетом затрат по сделке по всем категориям финансовых активов, за исключением тех, которые будут оцениваться в дальнейшем по справедливой стоимости с отнесением суммы переоценки на прибыль (убыток) отчетного периода (такая форма оценки предусмотрена для ценных бумаг, приобретаемых для перепродажи в краткосрочной перспективе, и деривативов).
Справедливая стоимость определяется в МСФО как сумма, на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку независимыми друг от друга сторонами.
Наилучшим источником определения справедливой стоимости признается активный рынок финансовых инструментов (имеется в виду площадка, на которой компания обычно проводит сделки).
В ситуации, когда рыночную цену конкретного финансового актива определить сложно, как альтернативный вариант могут быть использованы оценочные технологии, то есть справедливая стоимость возмещения может быть рассчитана как сумма всех будущих денежных потоков, дисконтированная с использованием рыночной ставки процента для аналогичного инструмента (МСФО 39.67).
Из правил МСФО вытекает, что сделки по умолчанию совершаются по справедливой стоимости. Очевидно, что, если фактические затраты по приобретению актива оказываются выше (ниже) справедливой стоимости инструмента, это влечет за собой признание убытка (прибыли) в периоде приобретения.
Что касается производных инструментов, отличительной особенностью которых являются минимальные начальные инвестиции, вероятно, их первоначальная оценка будет соответствовать справедливой стоимости переданного возмещения или фактическим затратам на приобретение (без учета дополнительных затрат по сделке, поскольку деривативы относятся к категории активов, оцениваемых по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках). Например, первоначальная стоимость опциона соответствует премии, выплачиваемой продавцу при приобретении.
Первоначальная стоимость отдельных производных инструментов может быть равна нулю, как, предположим, по форвардным договорам. В дальнейшем их оценка будет меняться в зависимости от изменения базисной позиции, конечная справедливая стоимость будет соответствовать денежным потокам на дату осуществления расчета.
Определение первоначальной стоимости ссуд
Правило оценки по справедливой стоимости (плюс затраты по совершению сделки) распространяется в том числе на выданные компанией ссуды и займы.
При оценке ссуды или займа необходимо учитывать, соответствует ли используемая в договоре процентная ставка рыночному показателю. Заключенным на справедливых условиях считается договор, в котором предусмотрена процентная ставка не ниже рыночной.
Согласно IAS 39 величина задолженности по ссудам и займам, выданным по ставкам ниже рыночных, корректируется с учетом рыночных процентных ставок по аналогичным займам, действовавшим на дату предоставления кредита. То есть величина беспроцентного займа или займа со ставкой ниже рыночной определяется как совокупность всех будущих денежных поступлений по данному договору, дисконтированных по средней рыночной ставке процента, используемой в аналогичном инструменте (МСФО 39.AG.64).
Пример 3
Компания предоставила заем — 100 млн руб. на три года. По договору проценты уплачиваются ежемесячно по ставке 7% годовых. Рыночная ставка по аналогичным займам составляет 10%.
Чтобы определить справедливую стоимость займа на момент выдачи, дисконтируем денежные потоки по рыночной ставке 10%. Расчет представлен в таблице.
В учете отражается:
Дебет Заем 92,6 млн руб.;
Дебет Расходы (ОПУ) 7,4 млн руб.;
Кредит Денежные средства 100 млн руб.
Таким образом, разница между справедливой и номинальной стоимостями займа на момент первоначального признания по международным стандартам финансовой отчетности отражается в отчете о прибылях и убытках.
Таблица
Дисконтированные денежные потоки
|
Период |
Вид денежного потока |
Расчет дисконтированной стоимости денег |
Дисконтированный денежный поток, млн руб. |
Всего, млн руб. |
|
1-й год |
Проценты по займу |
100 млн руб. х 7% : 1,1 |
6,4 |
6,4 |
|
2-й год |
Проценты по займу |
100 млн руб. х 7% : 1,12 |
5,8 |
5,8 |
|
3-й год |
Проценты по займу |
100 млн руб. х 7% : 1,13 |
5,3 |
80,4 |
|
Тело займа |
100 млн руб. : 1,13 |
75,1 | ||
|
ИТОГО |
92,6 |
92,6 |
Признание и оценка по российским правилам
На момент признания финансовых активов в российской отчетности указано непосредственно в определении финансовых вложений, приведенном в п. 2 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»:
— при наличии надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;
— переходе к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.).
Выбытие финансовых вложений признается в бухгалтерском учете, когда прекращаются условия принятия их к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений. То есть финансовое вложение уже не способно приносить экономические выгоды компании, отсутствуют право владения и право получения финансовых потоков, финансовые риски по указанному финансовому вложению.
По правилам РСБУ актив появляется на балансе в момент его фактического получения согласно акту передачи. По МСФО операция должна отражаться в учете на момент ее совершения независимо от факта получения документов (на дату заключения договора при условии автоматической потери покупателем соответствующих прав требования).
По мнению автора, моменты признания финансовых активов в МСФО и РСБУ в большинстве случаев должны совпадать, поскольку, как правило, совпадают момент подписания договора (а также момент передачи соответствующих прав) и момент фактической передачи актива (например, при передаче акций, векселей, облигаций). В других случаях учет на дату сделки в международных стандартах финансовой отчетности привязан к условиям прекращения признания соответствующего актива (обязательства) у другой стороны (например, это относится к кредитам и займам).
Тем не менее зачастую возникают ситуации, когда момент подписания договора и получения прав требования не совпадает с моментом отражения операции в российском бухгалтерском учете (несвоевременное поступление первичных документов в бухгалтерию, различные даты подписания договора и акта передачи).
Вопрос частичного прекращения признания финансовых активов в ПБУ 19/02 не рассмотрен. Однако частичное выбытие финансового вложения при его погашении, продаже, иной передаче не противоречит требованиям российского стандарта. Как следует из ПБУ 19/02, процедура частичного списания финансовых активов подчиняется общему правилу прекращения признания финансовых вложения (неспособность приносить экономические выгоды, отсутствие прав владения и прав на получение денежных потоков, отсутствие финансовых рисков).
ПБУ 19/02 описывает способ оценки при выбытии (п. 32):
«Оценка финансовых вложений на конец отчетного периода производится в зависимости от принятого способа оценки финансовых вложений при их выбытии, то есть:
— по текущей рыночной стоимости,
— первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений,
— средней первоначальной стоимости,
— первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО)».
В соответствии с п. 9 ПБУ 19/02 первоначальная стоимость финансовых вложений, приобретенных за плату, формируется исходя из фактических затрат по их приобретению, без НДС и иных возмещаемых налогов. В том числе к расходам по приобретению относятся консультационные и посреднические услуги. Не включаются в стоимость финансового вложения общехозяйственные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с его приобретением.
Сопоставляя оценку финансовых активов по МСФО и руководствуясь РСБУ, можно предположить, что не всегда фактическая цена сделки по приобретению финансовых активов соответствует рыночному уровню цен (та или иная организация может скупать акции крупных компаний у населения по заниженной цене).
При оценке финансовых активов в МСФО также может быть использован альтернативный вариант: по будущим денежным потокам от актива, дисконтированным по времени поступления. Оценка активов по рыночной (справедливой) стоимости в РСБУ предусмотрена только для котируемых ценных бумаг, полученных безвозмездно (п. 13 ПБУ 19/02).
Следовательно, оценка финансовых активов при первоначальном признании в российской и европейской системах учета может различаться, например когда цена приобретения финансового актива не соответствует его рыночной оценке, а также при наличии существенных затрат по сделке с финансовыми активами.
Учет деривативов
Вопрос учета производных финансовых инструментов в ПБУ 19/02 не затрагивается. Операции с деривативами рассматриваются лишь в нормативных актах налоговых органов. Фьючерсные и опционные контракты традиционно учитываются за балансом до момента исполнения, что отвечает требованиям Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета.