НСЖ «маскируется» под ИСЖ, но рынок страхования жизни это не спасает

Прямая трактовка данных, полученных аналитиками рейтингового агентства «Эксперт РА» при анкетировании, и статистической информации Банка России показывает им, что премии по ИСЖ упали на треть, по НСЖ — выросли в полтора раза. Согласно данным Банка России, а также сведениям, полученным агентством в ходе анкетирования, премии по ИСЖ по итогам девяти месяцев 2019 г. относительно девяти месяцев 2018 г. сократились на 33,4 %, до 141 млрд руб., что сопоставимо с уровнем аналогичного периода 2017 г.

В результате падения премий по ИСЖ доля сегмента в совокупных премиях по страхованию жизни за рассматриваемый период 2019 г. опустилась ниже 50%. В условиях сокращения ИСЖ компании активно продают накопительное страхование жизни, которое показывало стабильно умеренную динамику в последние несколько лет. По итогам девяти месяцев 2019 г. по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. темпы прироста премий по НСЖ составили более 50% против 18,5% годом ранее.

Ряд продуктов НСЖ, которые продают сегодня страховщики жизни, считают авторы исследования, представляет собой немного трансформированные полисы ИСЖ. В связи с этим по НСЖ не наблюдается тенденции к увеличению срочности договоров.

Опережающие сегмент темпы прироста по итогам девяти месяцев 2019 г. по сравнению с январем — сентябрем 2018 г. показали премии по договорам до двух лет включительно (111%) и на срок от двух до пяти лет включительно (85%). В результате доля премий в НСЖ, приходящаяся на договоры срочностью до пяти лет включительно, выросла на 5,6 п.п. при одновременном снижении доли премий по полисам со сроком более десяти лет на 4,8 п.п.

Кроме того, результаты проведенного агентством «Эксперт РА» анкетирования показали, что за последний год на страховом рынке произошла миграция понятий между ИСЖ и НСЖ. Часть премий, которые в предыдущие годы участники рынка отражали как взносы по ИСЖ, по данным за девять месяцев 2019 г. по тем или иным критериям не была отнесена к ИСЖ и поэтому по остаточному принципу была учтена в разделе НСЖ, что, по мнению аналитиков «Эксперт РА» делает не совсем корректным оценку динамики этих сегментов по отдельности.

Совокупные взносы по ИСЖ и НСЖ упали на 17% против роста на 41,2% годом ранее. Как и ожидало агентство «Эксперт РА», введение стандартов осуществления продаж в целях борьбы с мисселингом (некорректным навязыванием продукта), с одной стороны, повысило качество информирования клиентов и, с другой, оказало давление на динамику рынка страхования жизни.

Вслед за замедлением темпов розничного кредитования авторы исследования отмечают снижение темпов прироста премий по страхованию жизни заемщиков с 42% в годовом измерении за девять месяцев 2018 г. до 12,2% по итогам января — сентября 2019 г. относительно аналогичного периода прошлого года.

Впервые после кризиса 2008—2009 гг. страхование жизни демонстрирует отрицательную динамику. Объем премий по страхованию жизни в рассматриваемом периоде 2019 г. опустился до уровня 288 млрд руб., что на 11,4% меньше, чем за девять месяцев 2018 г. (325 млрд руб.).

По прогнозу агентства «Эксперт РА», в 2020 г. будет наблюдаться стабилизация динамики рынка страхования жизни. По итогам 2019 г. по сравнению с 2018-м его аналитики ожидают увидеть сокращение премий по страхованию жизни на 11—12%, до уровня 400 млрд руб. В 2020 г. влияние стандартизации информирования клиентов при продажах полисов страхования жизни снизится, и падение совокупных премий в сегментах ИСЖ и НСЖ замедлится. Суммарные премии по ИСЖ и НСЖ сократятся не более чем на 3—5 %, до 290—300 млрд руб. Кредитное розничное страхование продолжит оставаться под давлением прогнозируемого замедления темпов кредитования физических лиц: темпы прироста премий не превысят 8—10%, объем сегмента составит не более 100 млрд руб. Сегменты пенсионного страхования жизни и прочих видов страхования жизни крайне малы (их объем не превысит 4 млрд руб.) в сравнении с общим объемом страхования жизни, в связи с чем не окажут существенного влияния на динамику этого рынка. В 2020 г. его объем удержится на уровне 2019 г., прогнозируют аналитики агентства «Эксперт РА».

Динамика премий по страхованию жизни за январь — сентябрь в 2009 — 2019 гг.

Источник: «Эксперт РА»