«Эксперт РА»: 35 кредитных организаций — в зоне повышенного риска

На 1 октября 2020 г. значение рассчитываемого рейтинговым агентством «Эксперт РА» индекса здоровья банковского сектора составило 90,7%. Это означает, что до 35 кредитных организаций (9,3% расчетной базы индекса) на горизонте ближайших четырех кварталов находятся в зоне повышенного риска.

Статистика дефолтов кредитных организаций, дополненная наблюдениями III квартала 2020 г., и переоценка финансового состояния действующих банков по актуальной отчетности подтвердили аналитикам «Эксперт РА» сделанные ими ранее прогнозы о дальнейшей стагнации индекса здоровья банковского сектора. В III квартале были отозваны всего три банковские лицензии. Еще шесть лицензий были аннулированы в соответствии с решениями акционеров (участников), что также согласуется с сформировавшимся летом 2020 г. трендом на ускорение темпов добровольных самоликвидаций на фоне убытков и повышенных издержек на поддержание деятельности в текущей операционной среде.

Улучшения среднего по банковскому сектору кредитного качества или хотя бы точечного повышения устойчивости исторически наиболее уязвимых к стрессам кредитных организаций не наблюдается. Несмотря на характерное для 2020 г. снижение качества активов (дефолты и ухудшение платежной дисциплины заемщиков в условиях пандемии), собственники банков не спешат с масштабными докапитализациями с учетом отложенного за счет реструктуризаций отражения потерь и экономической неопределенности в целом. В то же время регулятор придерживается сдержанной политики в части дополнительных мер поддержки. Таким образом, заключают аналитики «Эксперт РА», текущий запас прочности российских банков остается под риском, а восстановление финансового результата и темпов генерации капитала до уровня 2018 — 2019 гг. откладывается не менее чем на год. В текущей операционной среде авторы исследования отмечают ряд негативных тенденций:

• Почти 26% действующих кредитных организаций убыточны в расчете за последние 12 месяцев. Рентабельность сектора устойчиво снижается (средняя по всем банкам рентабельность балансового капитала по прибыли после налогообложения — 4,7% за период с 01.10.2019 по 01.10.2020 против 7,7% за период с 01.10.2018 по 01.10.2019).
• 36% действующих банков столкнулись со снижением регулятивного капитала за девять месяцев 2020 г. С учетом того, что реальный масштаб потерь по кредитному риску не отражен в отчетности полностью, доля банков, испытывающих потерю собственных средств, может возрасти по итогам года.
• За девять месяцев 2020 г. 50% банков испытали чистый отток средств физических лиц и 34% — отток средств предприятий со счетов.
• Профицит ликвидности по-прежнему ограничивает операционную эффективность деятельности. Признаки снижения профицита, впервые зафиксированные осенью 2020 г., пока имеют в большей степени технический характер и связаны с выкупом банками новых выпусков ОФЗ, представляющих собой высоколиквидные активы с ограниченной доходностью. Наблюдаемая волатильность средств клиентов препятствует утилизации избыточной ликвидности.

В октябре и первой половине ноября 2020 г. зафиксирован всплеск регуляторной активности — лицензии на осуществление банковских операций были отозваны сразу у пяти кредитных организаций. Тем не менее, эксперты рейтингового агентства полагают, что сохранение таких темпов расчистки сектора в краткосрочной перспективе маловероятно в связи со второй волной пандемии. Таким образом, считают они, по итогам IV квартала 2020 г. индекс здоровья банковского сектора может продемонстрировать рост вследствие реализации части прогнозируемых дефолтов, но его темпы будут максимально сдержанными.

Динамика индекса здоровья банковского сектора

Источник: «Эксперт РА»