Эксперты указывают, что произошло это в III квартале из-за резкого повышения сравнительной базы в 2020 г. Рентабельность страхового бизнеса сократилась, но осталась на высоком уровне.
В очередном «Обзоре ключевых показателей страховщиков» эксперты Банка России констатируют, что динамика страхового рынка довольно близко следует за общими изменениями в экономической активности. В III квартале 2021 г. годовой рост страхового рынка замедлился более чем в два раза, до 16,5% год к году (с 38,9% соответственно во II квартале). Авторы обзора связывают это с прекращением действия временных факторов, оказавших положительное влияние во II квартале 2021 г., когда существенное влияние на динамику рынка в оказывал эффект низкой базы аналогичного периода 2020 г. в силу действия большинства ограничительных мер. Тем не менее, отмечают аналитики регулятора, во всех основных сегментах взносы оказались выше уровня прошлого года. Максимальный приток страховых взносов наблюдался в сегментах кредитного страхования жизни, ИСЖ и НСЖ.
Рост выплат по договорам страхования также замедлился более чем в два раза, до 20,9%. Увеличение выплат наблюдалось во всех основных сегментах страхования, кроме страхования прочего имущества юридических лиц. По итогам III квартала 2021 г. совокупные выплаты по договорам страхования составили 203,0 млрд руб.
Количество страховых организаций по итогам июля — сентября 2021 г. сократилось на семь, до 151 единицы. Это способствовало усилению концентрации российского страхового рынка. Доля топ‑20 страховщиков по объему активов составила 81,6% (+0,5 п.п. за квартал).
По итогам девяти месяцев 2021 г. прибыль российских страховщиков сократилась в годовом выражении на 17,7%, до 189,7 млрд руб. Почти половина прибыли пришлась на пять крупных компаний. Снижение прибыли авторы обзора объясняют сокращением результата от инвестиционной деятельности, вызванным снижением «доходов за вычетом расходов от операций с иностранной валютой» по причине отрицательной переоценки валютных активов по итогам девяти месяцев 2021 г. и высоких доходов по этой категории в аналогичном периоде прошлого года на фоне ослабления рубля. Вместе с тем доходы по всем остальным категориям доходов от инвестиционной деятельности увеличились. Результат от операций по страховой деятельности также увеличился.
В результате снижения прибыли за девять месяцев 2021 г. рентабельность страховых компаний снизилась, но по‑прежнему осталась на высоком уровне. Рентабельность капитала составила 22,8% (‑11,8 п.п. за год), рентабельность активов была равна 5,2% (‑3,1 п.п.).
Структура активов страховщиков остается стабильной. Ключевым объектом вложений по‑прежнему являются корпоративные и государственные облигации (27 и 21% на конец сентября 2021 г. соответственно). Совокупная величина активов страховщиков на конец III квартала 2021 г. составила 4,2 трлн руб. (+8,6% год к году). Капитал страховщиков — 945 млрд руб. (+4,1% соответственно).
Также в обзоре отмечено, что основным драйвером развития рынка остается кредитное страхование жизни за счет сохранения высокого спроса на потребительские и ипотечные кредиты. Взносы по страхованию жизни заемщиков за III квартал увеличились почти на треть, до 40,1 млрд руб., по страхованию от несчастных случаев и болезней — на 22%, до 67,8 млрд руб.
Значительный рост произошел также по договорам накопительного и инвестиционного страхования жизни. Эксперты ЦБ отмечают, что он поддерживался интересом граждан к альтернативным депозитам финансовым инструментам и активным продвижением таких программ через банки. Рынок автокаско также увеличился — во многом из-за роста стоимости полиса вследствие повышения цен на автомобили и запчасти. Сегмент добровольного медицинского страхования продолжил восстанавливаться, но его объем по-прежнему заметно ниже докризисного значения.