Согласно результатам соответствующего исследования рейтингового агентства «Эксперт РА», установлен исторический рекорд.
По оценкам агентства, в 2021 г. рынок ДУ и коллективных инвестиций достиг 10,9 трлн руб., увеличившись на 17,6 %. В абсолютном выражении рынок прибавил свыше 1,5 трлн руб., что стало рекордом за всю историю российского рынка управления активами.
Основной вклад в увеличение объемов рынка в 2021 г. внесли средства ЗПИФов, обеспечив более половины абсолютного прироста рынка. Объем сегмента увеличился за год на 830 млрд руб., из них 66% пришлось на фонды под управлением трех УК. Существенный рост в 2021 г. показали розничные фонды, опередив результаты позапрошлого года. Так, ОПИФы по итогам 2021 г. прибавили 248 млрд руб. против 209 млрд руб. за 2020 г. БПИФы выросли на 127 млрд руб., практически вдвое улучшив прошлогодний результат (+69 млрд руб.).
Паевые фонды, занявшие лидерские позиции по темпам прироста в 1-м полугодии 2021 г., сохранили их по итогам года. Сегмент БПИФов за 2021-й увеличился в 2,5 раза, показав более высокие темпы прироста во 2-м полугодии (+61%) по сравнению с первой половиной года (+55%). Однако аналитики «Эксперт РА» отмечают, что с момента запуска первого биржевого ПИФа в 2018 г. темпы прироста сегмента каждый год постепенно снижаются. Значительную динамику по итогам 2021 г. демонстрируют ИПИФы (+61%) на фоне притока средств в фонды для квалифицированных инвесторов, ЗПИФы (+48%) и ОПИФы (+37%). Средства физических лиц в ИДУ после прошлогоднего роста на 50% сдержанно прибавляют 20%.
Совокупная доля розничных фондов и средств физических лиц в ИДУ продолжает расти и по итогам 2021 г. достигла 22%. За 2021 г. притоки частного капитала на рынок обеспечили рост доли ОПИФов и БПИФов на 3 п.п., средств физических лиц в ИДУ — на 1 п.п. На фоне масштабного роста активов ЗПИФов доля сегмента в структуре рынка увеличилась с 19 до 24%. Крупнейший сегмент рынка — пенсионные накопления НПФ — продолжает терять позиции, его доля снизилась за год с 33 до 29%. Совокупно пенсионные активы НПФ потеряли 6 п.п. доли рынка и опустились до 41%.
Объемы средств физических и юридических лиц, за исключением НПФ и ПФР, на рынке ДУ и коллективных инвестиций практически сравнялись. По состоянию на 31 декабря 2021 г. стоимость активов физических лиц в доверительном управлении УК составила 3 трлн руб., юридических лиц, за исключением пенсионных сегментов, — 3,2 трлн руб. Таким образом, заключают авторы исследования «Эксперт РА», доля средств физических лиц на рынке без учета пенсионных накоплений и резервов НПФ и пенсионных накоплений ПФР составила 49%, юридических лиц — 51%. В совокупном объеме рынка ДУ и коллективных инвестиций доля активов физических лиц составила 29%.